Bonsoir neo-13,
neo-13 a écrit :Bonjour,
bien que j'apprécie la qualité de vos interventions, je m'interroge tout de même sur la capacité, pour des retails, d'utiliser et mettre en œuvre ce type d'approche.
1/ Les informations nécessaire à une telle analyse sont elles accessible aux particuliers, et le coût également.
C’est une question qui m’a souvent été posée, évidemment. Déjà, la donne a beaucoup changé : je me rappelle avoir payé des sommes pas possibles pour trader le CAC Future dans les années 90 avec des connexions par Minitel 3617 etc, rien que pour avoir les cours en temps réel, pas d’info…
Maintenant, Internet est passé par là, au bénéfice de TOUS, y compris les particuliers pour avoir des infos intéressantes pour le trading et maintenant le problème ce n’est plus vraiment d’avoir de l’info, mais c’est surtout de TROUVER la bonne info. On trouve maintenant 90% de l’infos des pros…
Sauf que :
1) Encore faut-il savoir quoi chercher et où chercher car on ne peut chercher des infos sur des mécanismes de marché que l’on ignore... C’est un peu comme si vous étiez malade et que vous cherchez des infos pour vous soigner et que vous ne savez même pas ce que vous avez…car il y a plein de maladies qui ont les mêmes symptômes et sans certaines connaissances apprises en tant qu’Interne étudiant dans un hôpital (donc qui vous est transmise par d'autres pros), vous n’arrivez pas à faire une distinction. Et c'est pour cela, que j'ai décidé (et forcé le destin) d'aller travailler en salle des marchés, alors que je n'étais qu'un trader individuel en 1990.
2) Certaines infos sont payantes. Ça va de 30 USD/mois à 500 USD/mois, suivant les fournisseurs et les plus chers ne sont pas forcément les meilleurs...
3) Mais, maintenant,
vous avez accès à des applications professionnelles comme REUTERS EIKON, en version allégée (XENITH) pour 100$/mois.
Vous pourrez construire vous-même tous les graphes que vous voulez et vous verrez, à des moments la corrélation très forte entre le spread 10 ans Italie/Allemagne et l'EUR/USD :
- EURUSD & ITDE10 year Spread 20181101.jpg (96.92 Kio) Consulté 5931 fois
Vous aurez accès à toutes les news Reuters en temps réel, mais vous n'aurez pas les infos des banques.
Ça s’est beaucoup démocratisé…
4) Autre erreur souvent entendue :
« les pros ont des tuyaux via les banques ». Si une banque indique par exemple, à un Hedge Fund, qu’un autre de ses clients est vendeur en EUR/USD à tel niveau pour tel montant, ça s’appelle un délit d’initié, et c’est donc illégal… Les banques ont payé 5 milliards $ d'amende pour cela. Donc le trader qui le fait, non seulement il est viré, mais en plus, il est grillé de la profession à vie.
neo-13 a écrit :
2/ Ensuite cela reste une analyse, et donc une interprétation des faits, différentes selon l'analyste.
Tout à fait, c’est comme dans la vie : Quand vous votez pour élire un Président de la République, vous analysez son programme, mais… va-t’il réellement le suivre ? va-t’il pouvoir l’appliquer ? car il y a souvent des éléments exogènes qui peuvent changer la donne. Les marchés avaient fait le pari au dernier moment que Mr Macron remporterait face Mme Le Pen, et comme il est europhile… l'EUR/USD a monté. Je l'ai joué à l'ouverture le dimanche soir, il y avait des trades à faire.
Et vous avez des incertitudes… Donc il faut essayer de trader quand on pense avoir le moins possible d’incertitudes, mais si l’on est sûr à 100%, le marché ne nous a pas attendu, il est monté avant sans nous. Et donc lundi soir à 17h, je vous expliquerai pour les midterms.
Autre exemple : le Brexit, vous êtes bien obligé de faire des suppositions pour établir des anticipations. En tout cas, il faut au minimum être au courant des dates clés, et pas seulement celle du 29 mars 2019, mais toutes les autres, quand il y a des négociations aux parlements européen, anglais… Et vous prenez une décision, vous devez établir des scénarios en pondérant les différents éléments, ou alors décider de ne pas trader ces jours-là...que vous soyez un trader de long terme et a fortiori intraday !
neo-13 a écrit :
3/ Certaine informations ne nous sont pas accessible, stratégie des banques centrales (la crise grecque en est un exemple), arrivée à termes de contrats qui vont nécessiter la conversion euro dollar et ainsi provoquer un flux, info dont disposent les banques mais pas nous,...etc
Oui, tout n’est pas public, mais par contre pour certaines choses, il y a parfois des indices. Comme par exemple, quand une société européenne émet une obligation sur le marché américain.
Déjà, c’est PUBLIC car elle cherche des investisseurs. Sauf que tous les traders professionnels se disent : Dans ce cas, et vu qu’elle n’a pas d’intention d’investir à l’étranger, si elle émet en dollar, c’est qu’elle a obtenu un financement moins cher , comparé à une émission en euros. Elle va donc faire du change. Donc un gros ordre de vente de dollars/achat d’euros va arriver sur le marché. Et si l’émission est de 2 milliards, l’EUR/USD va forcément bouger… et comme les professionnels sur le Forex surveillent les marchés obligataires, ils anticipent. Et vous avez l’EUR/USD qui est déjà supporté le matin…Et avec d'autres indices, on peut parfois, deviner l'heure à laquelle l'entreprise va faire le deal car elle doit respecter un cadre de travail...Voilà, le genre d’infos, et d’autres différentes que quelqu’un comme moi qui a traité ce genre d’opérations, entres autres, peut vous expliquer. Comment les détecter et qui permet de réaliser un trade intraday, où l'on a moins d'incertitudes que de trader en ne regardant que des graphes....
neo-13 a écrit :
Par conséquent, l'analyse technique/graphique ne reste t elle pas, d'une certaine manière la seule à la porté des particuliers, qui si savent la lire, même si cela reste une interprétation, peuvent justement détecter ces flux, certes pas à leur naissance, mais tout de même détectable et ainsi profiter d'une partie du mouvement.
Quel est votre avis à ce sujet?
Merci.
Avec plaisir
En 15 ans en salle des marchés, j’ai vu des centaines des stratégistes de banques ( car ce sont eux qui viennent de Londres pour vous voir, étant donné les montants que vous traitez avec eux), mais je n’ai vu… QU’UN SEUL analyste technique de banque ! C’était quelqu’un de Goldman Sachs. Donc, si l’AT était plus prépondérante dans le raisonnement des professionnels, je pense que j’en aurais vu beaucoup plus…
L’analyse technique est utile pour trouver les points d’accélération et d’arrêt, mais bien souvent elle ne vous donne pas le sens et elle est souvent en retard. En tout cas, les particuliers en abusent :
Voir l'article que j'ai écris.
A ce sujet, je vous conseille ce livre...