Analyses DailyFX (Devises, Matieres premieres et Indices)

[DailyFX]

Stat’shot - L’AUD entamme 48h de Trading intense !

(DailyFX) - Le Dollar Australien entame aujourd'hui 48h de trading intense avec la publication de nombreuses statistiques.

Pour suivre et commenter les fluctuations de la paire AUDUSD, merci de vous rendre sur le Forum DailyFX.

Profitez de ce "stat'shot" pour un cadrage technique de la paire AUDUSD et profitez des opportunités de Trading selon les scénarios envisagés ci-dessous.

Les Statistiques !

Calendrier économique DailyFX


Définitions DailyFX

Taux de la RBA : "La décision relative au taux directeur cible de la Banque de réserve d'Australie a une influence considérable sur ses marchés financiers. Les modifications des taux affectent les taux d’intérêts des prêts à la consommation, des prêts immobiliers, et les taux des obligations. Dans la mesure où les taux d'intérêt à court terme traduisent essentiellement le rendement des avoirs dans une devise, les décisions en matière de taux affectent la parité du dollar australien. Les augmentations ou même les attentes d’augmentation des taux ont tendance à s’accompagner d’une appréciation du dollar australien alors que les réductions des taux entraînent une dépréciation de la devise".

PIB : "La valeur de marché de l'ensemble des biens et services finaux produits en Australie au cours d'une période donnée. Le taux de croissance du PIB est utilisé comme un indicateur large de la santé globale de l'économie. Une croissance vigoureuse du PIB signale un niveau d'activité accru, généralement associé à une économie saine. Toutefois, l'expansion économique s'accompagne aussi de craintes de pression inflationniste et une forte croissance du PIB peut amener la banque centrale australienne à relever les taux d'intérêt pour combattre l'inflation".

Impact théorique des statistiques

Hausse des taux : Appréciation de la paire AUD/USD
Baisse des taux : Dépréciation de la paire AUD/USD
Hausse du PIB : Appréciation de la paire AUD/USD
Baisse du PIB : Dépréciation de la paire AUD/USD

A moins d'une surprise, les taux de la RBA devraient rester inchangés à 2.50%, ce qui devrait limiter l'impact de la publication sur la paire AUDUSD au vu des anticipations de marché. Néanmoins, les opérateurs scruteront attentivement les chiffres du PIB attendus en forte hausse à 3.2% ce qui théoriquement favorise le Dollar Australien. Attention tout de même à une publication inférieure aux attentes qui pourrait avoir un impact négatif sur la paire.

AUDUSD Swing Traders - Journalier

- Début d'un triangle de consolidation
- Retracement à 50% de Fibonacci à 0.9210 calculé sur le mouvement 0.9760 - 0.8660
- Supports : 0.9210, 0.9150, 0.89, 0.8660
- Résistances : 0.9430, 0.9530, 0.9710, 0.9770




AUDUSD Traders Intraday - 4 heures

- Range Trading entre 0.9460 et 0.9205
- Bande inférieure du Bollinger à 0.9215
- Supports : 0.9215 et 0.9205
- Résistances : 0.9280, 0.9310, 0.9330, 0.9410, 0.9450/60




AUDUSD Scalpers - 1 heure

- ETE sous les 0.9330
- Supports : 0.9230, 0.9210
- Résistances : 0.9270, 0.9330, 0.9375



Speculative Sentiment Index FXCM de l'AUDUSD

AUD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'AUD/USD s’est établi à 2,09 soit 68% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.42; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 59% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 25,0% par rapport à hier et sont de 25,1% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 14,9% par rapport à hier et sont de 1,0% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 8,5% par rapport à hier et se situe 1,5% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier mais reste modérément plus haussier par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.


Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à rcappe@fxcm.fr
Suivez-moi sur Twitter :@RomainCappe


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[DailyFX]

(DailyFX.fr) - A quelques heures avant la publication du Produit intérieur brut (PIB) de la zone euro, la monnaie unique perd du terrain contre le dollar américain alors que l'EURUSD échoue sous une résistance technique à 1,3650$.

En regardant l'évolution de l'euro sur le marché des changes, on constate que la devise se comporte plutôt bien contre les autres monnaies majeures comme le yen, la livre sterling, le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le dollar canadien. Même si les spéculations vis-à-vis d'une nouvelle baisse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) demain pèsent sur la monnaie unique en ce moment, le ralentissement probable de l'inflation au sein de la zone euro en mai n'a pas entraîné une baisse de l'euro comme anticipé.

L'amélioration de la conjoncture sur le marché du travail européen peut expliquer en partie la bonne performance de l'euro hier. Le manque de pressions sur la monnaie unique suite à l'estimation de l'indice des prix à la consommation en zone euro suggère qu'une baisse du taux directeur de la BCE (-15 points de base selon les prévisions) serait déjà intégrée dans le cours de l'EURUSD. Ceci suggère également que les opérateurs sous-estiment la probabilité d'un taux de dépôt négatif pour inciter les banques à prêter davantage au secteur privé européen. Cette politique a été justement remise en question par le président de la Banque des réglements internationaux (BRI) mardi alors qu'il pense qu'un taux de dépôt négatif risque d'être inefficace dans la lutte contre la raréfaction du crédit au sein de la zone euro.

Aujourd'hui, les opérateurs scruteront une suite de statistiques conjoncturelles dans les pays de la zone euro. Les indices PMI du secteur des services seront publiés entre 9h45 et 10h, mais l'EURUSD pourrait ne pas réagir à ces chiffres sachant qu'il s'agit de statistiques finalisées après les publications préliminaires dévoilées en mai. L'estimation du PIB de la zone euro pour le premier trimestre sera donc à scruter de très près pour un mouvement sur l'EURUSD avant les premières publications aux Etats-Unis.

Analyse technique de l'EURUSD

La dynamique de l'EURUSD reste baissière en dessous des 1,3650/70$ comme indiqué hier. Sous cette zone des prix, l'euro pourrait éventuellement casser son support intermédiaire à 1,3580$ pour glisser jusqu'aux 1,3550 avant la réunion de la BCE jeudi.

Nous nous intéressons à la configuration actuelle de l'USDCHF, paire qui est inversement corrélée à l'EURUSD du fait de la politique de la Banque nationale suisse (BNS) sur le cours de l'EURCHF.

Si l'USDCHF reste sous 0,90 CHF avant la BCE, nous pensons que l'EURUSD finira par rebondir fortement lors de l'annonce sur les taux d'intérêt jeudi. Cependant, le fait de voir l'USDCHF sous résistance ne veut pas dire que l'EURUSD tiendra les 1,3580$. Il pourrait glisser encore plus bas vers les 1,3550/60 (prochaine zone de soutien en données journalières) avant d'y réagir fortement plus tard cette semaine.

Pour ceux qui sont à la vente de l'EURUSD en ce moment, vendre l'USDCHF sous 0,8990 CHF pourrait vous permettre de vous hedger dans les séances qui viennent.

Graphique 1 : La résistance à 1,3650/70$ pèse sur l'EURUSD


Graphique 2 : Le repli de l'EURUSD est expliqué par la progression du dollar US


Graphique 3 : L'USDCHF présente une opportunité de hedging pour les vendeurs de l'euro


Graphique 4 : Une divergence haussière est toujours présente sur les graphiques de court terme



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à araymond@fxcm.fr
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[DailyFX]

Stat’shot - BCE vs BoE, le match des Banques Centrales

(DailyFX.fr) - Jeudi 05 mai sera une journée importante pour l'Euro et la Livre et pourrait marquer la future tendance de ces devises pour le mois à venir.

En effet, la Banque d'Angleterre et la Banque Centrale Européenne se réuniront pour définir la politique monétaire et les mesures envisagées pour soutenir l'économie.

Nicolas Chéron animera une session de Trading en Live à 14h15 ce jeudi 05 mai, pour analyser et saisir des opportunités de marché suite à ces annonces.

>> Accéder au Live de 14h15 !

Ce nouveau "stat'shot" propose un cadrage technique des paires EURUSD, GBPUSD et EURGBP afin que vous soyez en mesure de profiter de toutes les opportunités.

13h - Banque d'Angleterre (GBPUSD)

Calendrier économique DailyFX


Informations de Trading sur la paire GBPUSD

- Spread Variable : 2.1 et 2.7
- Rollovers : Positif à l'achat (+0.15) et Négatif à la vente (-0.33)
- Volatilité Moyenne journalière sur 14 jours : 63 pips

GBPUSD - 4 heures

- Canal baissier en place depuis le sommet à 1.70 du 06 mai
- Retracement à 61.8% de Fibonacci calculé sur le mouvement 1.6460/1.70
- Supports : 1.67, 1.6680, 1.6625, 1.6570, 1.6460
- Résistances : 1.6775, 1.6805, 1.6840, 1.69, 1.70




13h45 - Banque Centrale Européenne (EURUSD)

Calendrier économique DailyFX


Informations de Trading sur la paire EURUSD

- Spread Variable : 2.1 et 2.7
- Rollovers : Positif à l'achat (+0.12) et Négatif à la vente (-0.21)
- Volatilité Moyenne journalière sur 14 jours : 48 pips

EURUSD - 4 heures

- Double sommet sous les 1.40 / 1.3965
- Canal baissier noir de court terme
- Supports : 1.3585/75, 1.3530, 1.3480
- Résistances : 1.3650, 1.3685, 1.3770/90, 1.3905, 1.3965, 1.3995




Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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[Fabien LABROUSSE]

http://VideoBourse.fr/FXCM.php - Conférence présentant les prévisions techniques de l'équipe DailyFX ( http://DailyFX.com/Francais ), avec Vincent Ganne, Adrian Raymond, Nicolas Chéron, Romain Cappe et Michel Chaboud réalisée le 23 mai 2014 lors de la grande conférence de Trading organisée par FXCM au Palais Brongniart à Paris.







Présentation de l'équipe DailyFX (tirée de http://www.fxcm.com/fr/speakers-internal.jsp ):

NICOLAS CHÉRON

Nicolas Chéron, Stratégiste de marché, responsable du Département Recherche DailyFX. Intervenant sur BFM Business. Diplômé de l'EDHEC Lille, Nicolas Chéron a travaillé pour des courtiers et gérants de portefeuille en tant que stratégiste court et moyen terme, sur actions et forex. Co-responsable de l'équipe de recherche chez Zonebourse pendant deux ans, il a ensuite rejoint les rangs de FXCM en avril 2010 afin de lancer le projet DailyFX. Spécialiste en analyse technique et adepte de l'analyse inter-marché, Nicolas est aujourd'hui responsable du département recherche DailyFX France du courtier FXCM.

ADRIAN RAYMOND

Adrian Raymond est diplômé de la Toulouse School of Economics et actuellement en 3ème cycle de Finance et Négoce International à l'ESLSCA Paris, Adrian Raymond a débuté son parcours professionnel dans le secteur pétrolier aux Etats-Unis avant de rejoindre l'équipe FXCM en mai 2011 dans le cadre de sa formation. Passionné par la macroéconomie, la politique internationale et le chartisme, Adrian s'est rapidement spécialisé dans le suivi des indices boursiers mondiaux ainsi que les paires croisées et exotiques du marché des changes.

VINCENT GANNE

Vincent Ganne Diplômé d'Audencia Nantes, l'école supérieure de commerce de Nantes, et du diplôme international d'analyse technique des marchés financiers (CFTe 2). Vincent Ganne bénéficie de plusieurs années d'expérience professionnelle au sein de bureaux de recherche technique, de brokers et de banque. Il décide de rejoindre l'équipe FXCM en 2013 pour participer au développement significatif du service d'analyse technique DailyFx. Vincent Ganne a une approche globale des marchés financiers, macroéconomique, microéconomique et utilise de nombreux aspects de l'analyse technique dans le but de prévoir les tendances de moyen et long terme des actifs financiers.

ROMAIN CAPPE (tirée de http://www.dailyfx.com/francais/auteurs ... main_Cappe )

Diplômé de l'ESGF Master 2 en Gestion Financière International. Passioné par les marchés financiers et l'analyse technique, Romain s'est très vite tourné vers le marché des devises pour trader sur compte propre. En août 2012, Romain Cappe intègre FXCM et l'équipe de recherche DailyFX afin de mettre à profit ses connaissances au service des investisseurs particuliers.

[DailyFX]

EURUSD : Un point bas a-t-il été inscrit en juin ?


(DailyFX.fr) - Comme anticipé, un short squeeze s'est produit sur l'EURUSD suivant l'annonce sur les taux d'intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi.

En mettant en place une politique de taux de dépôt négatif accompagnée par un nouveau programme de refinancement ciblé (T-LTRO) de 400 milliards d'euros sur quatre ans, les perspectives de long terme pour la monnaie unique se sont logiquement dégradées alors que Mario Draghi a évoqué un programme d'achats discrétionnaires de titres adossés à des actifs (ABS) en préparation pour soutenir la création du crédit dans l'économie européenne.

Cependant, l'EURUSD a terminé la séance sur ses plus hauts hier soir après avoir glissé jusqu'à 1,35$ durant la conférence de presse de Draghi. Le mouvement observé suggère que les opérateurs s'interrogent sur l'efficacité de la politique de la BCE et sur sa capacité d'engendrer une accélération de la croissance des prix en zone euro.

Etant donné le vif rebond de l'EURUSD hier, il se peut que la monnaie unique ait inscrit un point bas important contre le dollar américain en juin. Même si les fondamentaux plaident en faveur d'une dépréciation de l'euro sur le long terme, les opérateurs ont visiblement profité de l'annonce de la BCE pour couper leurs ventes sur le marché. En effet, nous avons déjà vu l'euro amorcé un retournement haussier suite à une telle annonce dans le passé. Suite à la baisse surprise des taux le 7 novembre 2013, l'EURUSD a amorcé un retournement à partir de 1,33$ pour remonter jusqu'à 1,3892$ le 27 décembre.

Soyez donc attentifs quant à la possibilité de voir l'euro poursuivre son rebond aujourd'hui si le rapport mensuel sur l'emploi non-agricole aux Etats-Unis entraîne davantage de pertes sur le dollar US. Etant donné l'enquête ADP de l'emploi inférieure aux attentes mecredi (179.000 créations d'emploi en mai contre des prévisions à 210.000), les NFPs risquent de décevoir cet après-midi. Si le marché du travail US n'arrive pas à confirmer au moins 200.000 créations d'emploi le mois dernier, le billet vert pourrait effectivement perdre encore plus de terrain dans les séances qui viennent. Accompagné par une hausse du taux de chômage, attendu à 6,4 % contre 6,3 % en avril, une baisse du dollar US aiderait l'EURUSD à enregister de nouveaux plus hauts avant le week-end.

Calendrier économique du 6 juin 2014



Good Morning CAC 40 - Short squeeze effectué sur l'EURUSD



Analyse technique de l'EURUSD avant les NFPs

Nous avons mis en exergue un scénario de rebond sur l'EURUSD en cas de nouveaux plus bas suite aux taux de la BCE. La glissade de l'euro était un peu plus forte que prévue en intraday, l'EURUSD ayant baissé de 50 pips en dessous de notre support journalier à 1,3550$. Ce support a tout de même tenu, et l'EURUSD est parvenu à remonter jusqu'à sa zone de résistance à 1,3650/70$ hier soir.

Le chandelier journalier suggère un potentiel de hausse sur le marché, ce qui doit être confirmé par un dépassement des 1,3670$ aujourd'hui. Si le dollar baisse suite aux NFPs cet après-midi, l'EURUSD pourrait amorcer un breakout au-dessus de ce seuil clé. Ainsi, une clôture au-dessus des 1,3670$ ce soir laissera envisager une poursuite du rebond de l'euro vers les 1,3730$ la semaine prochaine. A contrario, une incapacité de remonter au-dessus des 1,3670$ aujourd'hui nous laissera dans une situation délicate, caractérisée par l'incertitude qui prédomine depuis le début du mois. Dans ce cas, l'EURUSD restera probablement dans son range (en cours de clôture) établi entre 1,3585 et 1,3670$. Enfin, une clôture journalière en dessous des 1,3585$ renforcera les perspectives baissières pour viser de nouveau les 1,3550$ au début de la semaine prochaine. Cela pourrait être difficile vu le corps du chandelier journalier de jeudi...


Graphique 1 : L'EURUSD a tenu ses supports et rallie sa MVA20 jours



Graphique 2 : Le recul de l'USDCHF favorise la hausse de l'EURUSD



Graphique 3 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index (USDOLLAR) de retour en dessous des 10.500 points



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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FOREX : soyez acheteurs du loonie, de l’aussie et du Yen

DailyFX.fr - Le commun des mortels a l’habitude d’étudier les indices boursiers, les indices actions pour établir la tendance des actifs risqués. Sur le marché des changes, les paires de devises ne permettent pas mécaniquement d’établir la tendance d’une monnaie sur le FX. Le comportement d’une monnaie face au Dollar US n’est pas/plus suffisant, il faut donc construire des indices devises qui représentent la tendance d’une monnaie face à un panier de devises.

Le plus équitable est de sélectionner les devises majeures (disons 4 ou 5) et de fixer un poids égal pour chacune d’entre elles. La plateforme de trading FXCM vous permet d’ajouter et d’analyser les indices devises, voici le mode d’emploi pour ajouter les indices devises à votre plateforme.
Je vais vous livrer ce matin trois convictions fortes que j’ai sur le FX, des convictions de tendance haussière pour trois monnaies lors des prochaines semaines. Je suis en effet arrivé à la conclusion graphique que les dollars du Canada et de l’Australie vont progresser ces prochaines semaines, ainsi que le Yen japonais (vous connaissez ma conviction positive depuis le mois de janvier 2014).

Les indices devises ci-dessous vous présentent les données journalières, en bougies japonaises pour le Loonie (dollar canadien), l’aussie (dollar australien) et les cours de clôture pour le Yen index.

LOONIE : je suis haussier, je vous invite à chercher des ventes sur GBP/CAD, EUR/CAD et NZD/CAD.

AUSSIE : je suis haussier, je vous invite à rester long de AUD/NZD et j'ai aussi ma conviciton haussière sur AUD/USD en cas de cassure des 0.94 USD.

YEN : je RESTE haussier. Vendez EUR/JPY, NZD/JPY. USD/JPY finira aussi par céder.

LOONIE : la hausse reprend


AUSSIE : la tendance haussière annuelle (elle a débuté en janvier) se relance. Restez notamment long de AUD/NZD


YEN japonais : ça prend du temps, mais j'anticipe encore de la hausse pour le second semestre 2014


AUD/NZD : 700 pips à encaisser ces 6 prochains mois



Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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EURUSD : Les traders particuliers achètent en masse l’euro

(DailyFX.fr) - Les récentes mesures d'assouplissement engagées par la Banque centrale européenne (BCE) jouent leur rôle sur le taux de change de l'euro en ce moment alors que la monnaie unique continue de se déprécier contre les devises majeures sur le Forex.

Sans catalyseur sur le marché, le cours de l'EURUSD a accéléré à la baisse mardi durant les premières heures de la séance européenne, et ce pour "casser" un support technique clé à 1,3585$. Ainsi, les perspectives baissières de la monnaie unique se renforcent en juin alors que l'euro poursuit une tendance baissière sur le marché des changes avec de plus en plus de traders particuliers à l'achat de l'EURUSD.

Les traders particuliers achètent en masse la chute de l'euro

D'après le Speculative Sentiment Index (SSI), qui mesure le positionnement des clients particuliers chez FXCM, le ratio de positions achat / vente sur l'EUR/USD s’est établi à 1,27 soit 56 % des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1,12, et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 53 % à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 9,5 % par rapport à hier et sont de 23,9 % au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 3,4 % par rapport à hier et sont de 21,3 % en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,4 % par rapport à hier et se situe de 2,1 % au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché a basculé de baissier à haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.

Speculative Sentiment Index de FXCM - EURUSD

Demandez un identifiant à DailyFX Plus et accédez gratuitement aux rapports du SSI.



Analyse technique de l'EURUSD

L'EURUSD a échoué sous une résistance hebdomadaire et a cassé un support journalier à 1,3585$ hier. L'accélération baissière observée cette semaine suggère une poursuite de la dépréciation de l'euro cet été alors que les traders particuliers achètent agressivement la monnaie unique en pensant que le marché est survendu.

Il nous semble probable de voir un retour vers la zone des 1,3480/3500$ cette semaine. A terme, une cassure de ce support hebdomadaire ouvrirait la voie à une poursuite de la baisse vers les 1,3350$ soit en juin soit le mois prochain. En regardant l'évolution de l'euro contre un panier de devises dont le dollar US, la livre sterling, le franc suisse et le yen, nous remarquons que la monnaie unique travaille un support majeur en place depuis la mi-novembre 2013 (voir Graphique 3). Alors que le dollar US lui est neutre en ce moment (voir Graphique 4), il est probable de voir le billet vert surperformer son homologue européen si l'euro n'arrive pas à amorcer un rebond conséquent dans les séances qui viennent.

Etant donné le sentiment des traders particuliers ainsi que la tendance actuelle de l'EURUSD, un biais baissier est bien justifié en dessous des 1,3670$ sur le moyen terme et en dessous des 1,3585$ sur le très court terme.

Supports : 1,3350$ ; 1,3480/3500$
Résistances : 1,3585$ ; 1,3650/70$ ; 1,3730$

Graphique 1 : L'EURUSD est baissier en dessous de 1,37$


Graphique 2 : L'EURUSD poursuivra probablement sa baisse jusqu'à 1,3480$ cette semaine


Graphique 3 : L'euro teste un support majeur, accélération baissière probable en cas de cassure


Graphique 4 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index est neutre entre 10.475 et 10.530 points


Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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EUR/USD : 1.20$ en 2015, vous y croyez ? Elliott et le RSI oui

DailyFX.fr - J'ai évoqué hier le risque de décrochage de la paire Euro Dollar dans le cas d'une cassure des 1.35$, une baisse vers 1.2750$ cette année 2014.

Je vous propose aujourd'hui une vue à long terme, soit la tendance pour les 24 prochains mois et le niveau de cours que EUR/USD pourrait atteindre en 2015.

Je reviens sur la décomposition fractale de l'évolution de la paire Euro Dollar depuis l'année 2008, un marché latéral à baissier après la puissante tendance haussière qui s'est terminée à 1.60$. Nous venons d'entrer dans une puissante vague baissière, lettrée C, et qui va nous ramener à 1.20$ en 2015.

Je vous propose tout d'abord ma vision shématique du cycle Elliottiste de la paire Euro Dollar. Je pense que nous sommes en dernière phase d'une correction en FLAT, un FLAT dédoublé, soit un FLAT en X. Ce rythme de marché se retrouve dans les vagues de correction de la théorie des vagues d'Elliott.

EURUSD & théorie des vagues d'Elliott

Le puissant rejet observé sous les 1.40$ sonne le glas de la hausse des deux dernières années de la paire Euro Dollar. La correction actuelle en A,B,C sera un Zig-Zag, car la vague A a été décomposée en 5 temps (vous allez pouvoir constater cela ci-dessous).

Cela nous donne une information, la vague C qui a débuté sous 1.40$ sera aussi en 5 sous-vagues. Tout ceci n'est que pure théorie, fractale qui plus est, alors prenons du recul, mais admettons que cela semble très crédible pour les prochaines années sur le plan des fondamentaux.



EURUSD

Ce premier graphique représente l'application de la correction théorique du flat en X aux cours de la paire Euro Dollar. Le mouvement démarre donc depuis les points hauts de 2008 à 1.60$.

Il faut véritablement emporter les 1.35$ en clôture hebdomadaire pour valider ma vue de marché. Mais vous voulez savoir ma conviction ?

Ce support cassera et il cassera bientôt.

Jetez aussi un oeil aux cassures précurseurs sur l'indicateur technique RSI.




EURUSD

Voici la suite de la décomposition fractale, un 3/3/5 pour le flat, puis la vague X et enfin un 5/3/5 pour le Zig-Zag actuel.

Attendez-vous donc à cinq vagues de baisse majeures qui vont se construire d'ici la fin de l'année 2015.

EUR/USD à 1.20$ en 2015 ?

OUI avec une hausse des taux d'intérêt aux Etats-Unis et des taux toujours à 0 au sein de la Zone Euro.

OUI avec un "QE" européen et la fin du QE3 aux Etats-Unis.




Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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Or / Argent : un pressentiment de forte hausse cet été - Conviction baissière sur USD/JPY

DailyFX.fr - Je reviens aujourd'hui sur le comportement des métaux précieux sur le marché des matières premières.

En consultant l'historique complet de mes analyses, vous allez pouvoir constater que je vous propose des achats d'or et d'argent sur des niveaux de supports qui prouvent encore leur force.

Je vous ai proposé lundi 2 juin une stratégie d'achat sur l'once d'or au prix de 1245$, dans le cadre d'un rebond technique anticipé vers les 1267$. Cette cible va être atteinte, cette stratégie de swing trading est donc couronnée de succès.

Aujourd'hui, mercredi 11 juin, j'ai envie de vous livrer ma pensée "cachée". J'ai le sentiment que ce rebond technique des métaux précieux (1240$ pour l'Or / 18.50$ pour l'Argent) va se transformer en une tendance haussière affirmée et de dimension du moyen terme.

Je vais maintenant vous présenter des graphiques et les signaux à attendre pour donner du corps à cette vue de marché.

ARGENT/SILVER : 22$, un objectif de cours assumé, 25$ si les marchés actions plongent

Le support majeur 18.20$/19$ est toujours préservé et a déclenché un nouveau rebond technique, en dépit de la hausse récente du Dollar US. C'est un facteur très positif pour l'avenir des métaux précieux.

Mais ces derniers vont bientôt être soutenus par une vague d'aversion au risque, une vague de prise de profit majeure sur les marchés actions qui ont atteint un niveau de complaisance intenable cet été.

L'Argent va bientôt donner un signal d'achat de moyen terme en cassant à la hausse la ligne de tendance baissière en place depuis 2011. Autant vous attendre à une hausse vers 22$ dans la foulée. Mais peut-être bien plus, 25$ me semble être la cible si le marché actions corrige fortement.

Invalidation sous 18$ en clôture.


OR/GOLD : 1240$, un creux majeur possible, mais besoin de confirmation pour viser 1450$

Ma stratégie d'achat du 2 juin à 1245$ est un succès, l'objectif à 1267$ va être atteint. Mais ne soldez que 50% de la position car j'ai le sentiment que l'Or va rejoindre les 1300$.

Si les 1300$ sont franchis, vous pourrez alors viser les extensions de Fibonacci indiquées ci-dessous, 1450$ dans le cas d'une chute des marchés actions ceté été.



USD/JPY : autre indicateur de l'aversion au risque, cette paire de devise va prochainement plonger sous les 100.75 JPY

C'est le scénario qui va se dérouler cet été.




Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[DailyFX]

Palladium - La stratégie de vente à 860 $ est un succès

(DailyFX.fr) - Suite à ma stratégie de trading sur le Palladium du 04 juin 2014, je reviens aujourd'hui pour une mise à jour après le décalage violent et la perte de 400 pips en quelques heures.

Actualité de marché

En cause, une rumeur provenant d'Afrique du Sud, selon laquelle un accord salarial aurait été trouvé entre les entreprises minières et les salariés grévistes. A titre de rappel, cela fait plusieurs mois que les mines fonctionnent au ralenti et que l'Afrique est le deuxième principal exportateur de Palladium derrière la Russie.

La stratégie de vente sous la résistance des 860 $ est donc enclenchée et les traders ayant suivi cette stratégie peuvent renforcer leurs positions et viser beaucoup plus bas.

Pour ceux qui n'ont pas pu prendre ce trade, un nouveau rebond des cours en direction des 860 $ n'est pas à exclure tant que les 825 $ n'auront pas été franchis en cours de clôture.

Stratégies de Trading

1) Vente sur rebond à 845 $ - 860 $, stop au-dessus des 860 $, objectifs à 795 $, puis 765 $

2) Vente sur cassure des 825 $, stop au-dessus des 845 $, objectifs à 795 $, 765 $ voire 750 $

Informations de Trading

- Article à lire - Stratégie de Trading : Le Palladium, mon actif favori pour le 2nd semestre
- Spread Variable : 30 et 40 pips
- Volatilité moyenne journalière sur 14 périodes : 110 pips
- Aucune expiration de contrat

Analyse Technique

Palladium (XPDUSD) - Hebdomadaire

- Rejet sous la résistance horizontale à 861$
- Rejet des cours sous la borne haute de mon canal haussier
- Supports : 815$, 785$, 750$, 725$, 695$
- Résistances : 847$, 861$



Palladium (XPDUSD) - Journalier

- Echec sous la borne haute de mon biseau ascendant, pouvant potentiellement être un canal haussier
- Support horizontal sur le RSI à 50
- Supports : 825 $, 795 $, 765 $, 725 $, 682 $, 620 $
- Résistances : 843 $, 860 $




Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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GOLD / VIX : deux creux majeurs probablement établis

DailyFX.fr - Depuis le début du mois de juin, nous vous avons proposé des achats de métaux précieux, deux stratégies de trading sur l'once d'or et l'argent. Un achat d'Argent sous les 19$ vous a été proposé en live dans l'émission Good Morning CAC 40 de Adrian Raymond et je vous ai proposé un achat d'once d'or à 1246$ lors de la session Wall Street Insider du lundi 2 juin.

Le regain d'intérêt acheteur observé sur les métaux précieux peut être rapproché de la phase corrective actuellement en place sur les marchés actions, une correction de faible amplitude pour le moment, davantage une période de prise de profit.

Dans tous les cas, les métaux précieux sont haussiers et la seconde semaine de juin a été une belle semaine de confirmation. La semaine passée a aussi été caractérisée par un rebond de la volatilité implicite mesurée par le VIX.

Je vais donc revenir ce matin sur mon scénario de marché sur les métaux précieux et le VIX, j'anticipe une conjonction de tendance haussière pour les prochaines semaines. Le FOMC peut cependant bouleverser la donne technique, alors prudence, "factualisme" et money mangement sont de rigueur.

ONCE D'OR : les résistances peuvent provoquer des reflux, mais elles seront ensuite franchies à la hausse

Je vous ai proposé un achat de l'once d'or le lundi 2 juin à 1246$ et le stop suiveur se situe à présent à 1263$, soit 17$ par contrat qui sont sécurisés.

A mesure que le prix monte, il devient de plus en plus probable que l'once d'or ait établi un creux majeur sur les 1240$, il faudra cependant confirmer cette semaine avec le FOMC.

Le FOMC est régulièrement un évènement monétaire qui impacte fortement le Dollar US et les métaux précieux. Une nouvelle belle semaine haussière permettrait de viser les 1400$ pour cet été, mais mieux vaut accompagner le mouvement actuel à l'aide d'un stop de protection suiveur. L'analyse technique est haussière, alors je pourrais afficher une forte confiance dans mon scénario, mais avec le FOMC, tout peut être renforcé ou...bouleversé.

Dans tous les cas, sur le plan graphique, je vise toujours 1300$ à court terme et 1400$ à moyen terme.



VIX : rebond sur le plancher de 2013

Je vous avais averti de la présence du plancher de 2013 sur le VIX, un rebond a débuté et je pense qu'il va se poursuivre!

Une hause de la volatilité implicite des actions qui va accompagner une hausse de l'Or et une baisse des actions.




Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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EURUSD : Un creux de marché se met en place, surveillez 1,3550$ aujourd’hui

(DailyFX.fr) - Malgré la baisse de l'inflation au sein de la zone euro en mai avec l'indice des prix à la consommation reculant de 0,1 % en rythme mensuel, l'euro a gagné du terrain contre le dollar américain lundi alors que le billet vert se déprécie face aux autres devises majeures du Forex depuis la semaine dernière.

Ces dernières séances, nous avons évoqué la possibilité de voir l'EURUSD rebondir alors que la paire tient jusqu'ici son seuil critique à 1,35$. Le fait que le marché ne baisse pas en dessous des plus bas du 5 juin, lorsque la Banque centrale européenne (BCE) a annoncé une nouvelle baisse de ses taux d'intérêt, suggère qu'un creux de marché pourrait être en train de se mettre en place avant la réunion du FOMC.

Avant que le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale ne se réunisse, les opérateurs vont scruter une suite de statistiques en zone euro et aux Etats-Unis aujourd'hui. A 11h, le Centre pour la recherche économique européenne (ZEW) dévoilera son rapport sur le sentiment économique en Allemagne pour le mois de juin. L'indice ZEW du climat économique est attendu à 35,2 contre 33,1 en mai, ce qui est fondamentalement bullish pour l'euro. Cependant, il est relativement rare de voir une augmentation de la volatilité sur l'EURUSD lors de cette publication.

Ainsi, nous pensons que la tendance du jour sera plutôt déterminée cet après-midi avec les chiffres de l'immobilier aux Etats-Unis. Les mises en chantier sont attendues en baisse en mai, et la croissance des permis de construire devrait ralentir. Comme les incertitudes vis-à-vis de l'économie américaine persistent, le Fonds monétaire international (FMI) ayant revu à la baisse ses prévisions de croissance pour 2014 hier, les statistiques américaines cet après-midi pourraient peser sur le dollar avant le FOMC mercredi soir.

Calendrier économique du 17 juin 2014


Analyse technique de l'EURUSD

Graphique 1 : L'EURUSD a clôturé au-dessus de 1,3550$


Graphique 2 : Le Dow Jones-FXCM Dollar Index se stabilise


Graphique 3 : La résistance à 1,3585$ bloque encore le cours de l'EURUSD



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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USD/JPY : l’indicateur de volume FXCM & les vagues d’Elliott annoncent plus de baisse à moyen terme

DailyFX.fr - Nous avons pris connaissance la nuit dernière des chiffres de l'inflation au mois de mai au Japon. Pour le second mois consécutif, le régime des prix s'accélère au Japon, de quoi soutenir l'anticipation d'une hausse du Yen japonais lors des prochains mois.

Je pense surtout que l'aversion au risque (la déflation des actions, notamment japonaises) va faire s'envoler le Yen et cela va se traduire par une nouvelle chute de la paire USD/JPY.

Le calendrier économique vous permet de prendre connaissance des données conjoncturelles japonaises, je vais revenir ce matin sur l'analyse technique de la paire USDJPY.


USD/JPY : la structure du volume FXCM annonce davantage de baisse

Le graphique ci-dessous vous propose les bougies japonaises journalières de la paire USDJPY, ainsi que l'indicateur de volume FXCM. Cet indicateur de volume se compose de deux sous-indicateurs, l'indicateur du Volume Réel (volume monétaire) et l'indicateur Transactions (volume unitaire, nombre d'ordres envoyés dans le marché).

Observez bien la structure du volume, la hausse à 105.50JPY n'était pas confirmée par une hausse du volume, confirmant la phase terminale de la hausse.

Au contraire, la jambe de baisse qui a suivi s'est accompagnée d'une explosion haussière du volume, cela indique clairement que cette jambe de baisse est le facteur technique dominant, qui appelle à une réplique baissière.

Le marché construit depuis une période plate, qui s'accompagne d'un aplatissement du volume, typique d'une pause avant relance de la tendance précédente, soit la première jambe de baisse avec forte hausse du volume.
Quand le support à 100.75 JPY va casser, le volume va exploser à la hausse.



USD/JPY : la théorie des vagues d'Elliott annonce une réplique baissière, une vague C dans la correction 2014

Le support à 100.75 JPY finira par céder et la paire USD/JPY va rejoindre les 96 JPY. Je vous invite à shorter les résistances ou sur cassure des 100.75 JPY. La déflation générale des actifs risqués appelle à une hausse du Yen, gardons le cap sur cette stratégie que nous défendons depuis le début de l'année.

Cette chute pend au nez de la paire USD/JPY depuis la cassure de l'oblique de tendance haussière hebdomadaire, en noir sur le graphique ci-dessous.



Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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CAC 40 : une alternative (2 cas) - un point commun, les 4350 points

DailyFX.fr - Nous entrons dans la première semaine du mois de juillet, une semaine déjà marquée par le retour d’une décision de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne, le jeudi 3 juillet. L’effet haussier crée par les décisions monétaires du 06 juin a déjà été effacé par les indices européens, des indices européens qui sont depuis entrés dans une période de correction, sur fond d’inquiétudes persistantes sur le niveau futur de la croissance économique au sein de la Zone Euro.

Les indicateurs avancés les plus récents (PMI du mois de mai) ont généré du doute, notamment pour la croissance en France. C’est cette semaine, le mercredi 2 juillet, que le marché prendra connaissance de la dernière estimation de la croissance au troisième trimestre au sein de la Zone Euro. Ce lundi 30 juin, nous avons aussi l’estimation rapide de l’inflation en juin au sein de la Zone Euro. 30 juin… c’est aussi la clôture mensuelle ce soir, nous devons nous pencher sur l’étude des graphiques de long terme, je vais donc commencer mon point technique du CAC 40 en mettant en avant un graphique en données mensuelles.

Ce dernier nous rappelle que le grand marché haussier en place depuis 2009 se développe au sein d’un canal haussier à faible pente, une partie haute qui a été rejointe à 4600 points. Ce cadre graphique de long terme n’est certes pas suffisant pour faire de la prévision boursière précise, mais il ne faut pas écarter la possibilité que ce rythme de marché continue de rester en place.

CAC 40


A plus court terme et pour les 5 sessions de cette première semaine de juillet, deux scénarios sont possibles pour l’indice CAC 40.

1) Le cas de figure d’un rebond technique vers 4500/4510 points, avant rejet baissier et reprise de la baisse vers 4350 points. Pour entrer dans ce scénario, il faut déborder la résistance à 4460 points. Il s'agira d'une bonne opportunité de vendre ce marché au contact d'une "bonne" résistance.

2) Le cas de figure d’une poursuite de la baisse des cours vers 4350 points, sans aucun rebond technique. C’est le scénario retenu tant que 4460 points font résistance.

L’alternative a donc un point commun, un retour à 4350 points, seul le rythme de marché est incertain.

CAC 40 : CAS 1


CAC 40 - CAS 2



Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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EXCLUSIF & UNIQUE : l’indicateur de volume FXCM pour le Forex est enfin disponible

Indicateurs Real Volume & Transactions de FXCM

EXCLUSIF: FXCM a lancé les premiers indicateurs de volume sur le Forex, l’indicateur « Volume réel » et l’indicateur « Transactions ». Ces deux indicateurs sont gratuits et téléchargeables pour la plateforme FXCM TradingStation/Marketscope 2.0 depuis le site FXCMApps.com.

Séminaire en ligne organisé jeudi 3 juillet à 18 heures sur l'indicateur de volume FXCM.

A SAVOIR

Cet indicateur s'utilise sur la plateforme TradingStation / Marketscope 2.0 de FXCM. Ouvrez un compte démo gratuit et téléchargez notre plateforme pour utiliser cette application.


LES INDICATEURS DE VOLUME FXCM


1)Le graphique en chandeliers japonais journaliers de la paire EuroDollar

2)L’histogramme du volume d’échange réel journalier pour l’EuroDollar. L’indicateur « Real Volume » représente les capitaux réels échangés entre acheteurs et vendeurs chaque jour et il est exprimé en milliers de Dollar (dans le cas de la paire EURUSD). C’est le volume monétaire.

3)L’indicateur « Transactions » se présente aussi sous la forme d’un histogramme et représente la quantité réelle de transactions quotidiennes entre les acheteurs et les vendeurs. Sur la plateforme de trading, cela correspond au nombre de tickets d’ordre validés. C’est la volume unitaire.


Real Volume

L'indicateur Real Volume montre le volume d’échange réel durant une période déterminée. Le volume total est calculé à partir de la somme des transactions individuelles et il est exprimé en capital.
Par exemple :

• Client A achète 10k de l'EURUSD, vend 10k de l'EURUSD = volume de 20.000
• Client B achète 10k de l'EURUSD, achète 20k de l'EURUSD = volume de 30.000
• Volume total réel = 50.000

Transactions

L'indicateur Transactions montre la quantité d’ordres exécutés durant une période déterminée.

Par exemple :

• Client A ouvre une position de 10k sur l'EURUSD et la ferme cette position de 10k par la suite = 2 transactions
• Client B ouvre une position de 10k sur l'EURUSD. Il ferme 5k dans un premier temps et ensuite les 5k restants après = 3 transactions
• Transactions totales = 5 transactions

Les indicateurs Real Volume et Transactions fonctionnent sur de multiples unités de temps : m1, m5, m15, m30, H1, H2, H3, H4, H6, H8, D1, W1 et M1.

Vous pouvez utiliser ces indicateurs sur 14 paires de devises : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, EUR/JPY, AUD/USD, GBP/JPY, USD/CAD, AUD/JPY, USD/CHF, EUR/CHF, NZD/USD, EUR/AUD, EUR/GBP et EUR/CAD.

A] Le volume permet de juger de l’état de santé d’une tendance de marché (comme les indicateurs de momentum) :

Le volume est une donnée majeure des marches financiers, il est représentatif des flux de capitaux qui entrent et qui sortent sur le marché. Il représente le volume d’échange entre les acheteurs et les vendeurs, un volume qui doit avancer avec la tendance sous peine de donner un signal d’alerte sur l’état de santé de la tendance en cours.
A l’image des indicateurs de momentum, les volumes sont en avance sur les prix, ils donnent donc des signaux précurseurs, soit en faveur d’une poursuite de la tendance, de son changement ou de son inversion.

Dans cet article, je vais vous présenter cinq stratégies d’utilisation des données de volume:

Pour lire la suite de l'article, merci de cliquer sur le lien suivant :
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[DailyFX]

Stat’shot BCE - Focus sur l’EURUSD

(DailyFX.fr) - La session de trading du jeudi 03 juillet sera marquée par la publication de la Politique Monétaire en zone euro et le Discours de Mario Draghi.

A cette occasion, Nicolas Chéron animera une session de Trading en Live à 14h15 ce jeudi 03 juillet, pour analyser et saisir toutes les opportunités de marché.

>> Accéder à la Salle de Trading en Live via votre Ordinateur
>> Accéder à la Salle de Trading en Live via Tablettes et Smartphones

Ce "stat'shot" vous présente toutes les configurations chartistes de l'EURUSD sur les principales unités de temps.

Zoom sur les publications !

Calendrier économique DailyFX


Définition de la décision de taux de la BCE

"La décision de la Banque centrale européenne de relever, d'abaisser ou de maintenir inchangés les taux d'intérêt. Le contrôle des taux d'intérêt est le mécanisme clé de la politique monétaire et la BCE influence les taux en modifiant en premier lieu le « taux à un jour » par l'achat ou la vente d'emprunts d'État. L'abaissement des taux peut stimuler la croissance économique mais ouvrir la porte aux pressions inflationnistes. À l'inverse, le relèvement des taux ralentit l'inflation mais peut freiner la croissance. La Banque centrale européenne s'efforce d'avoir une politique transparente. Dans de fréquents discours, les Gouverneurs de la Banque décrivent clairement les objectifs de la politique de la Banque, et celle-ci respecte une cible d'inflation déclarée de 2 % et modifie les taux en conséquence de manière à atteindre cet objectif. De ce fait, les décisions de taux sont généralement largement pressenties par les observateurs, mais n'en restent pas moins très importantes. Les décisions de taux de la BCE ont une influence énorme sur les marchés financiers. Comme le taux d'intérêt de la BCE est pour l'essentiel le rendement que les investisseurs reçoivent lorsqu'ils sont investis en euros, les variations des taux affectent la parité de l'euro".

Impact théorique de la décision de taux sur l'EURUSD

Maintien du taux de refinancement à 0.15% = Consolidation de l'EURUSD
Baisse du taux de refinancement à 0.10% = Baisse de l'EURUSD

Lors de ces publications, les opérateurs scruteront attentivement le discours de Mario Draghi qui aura lieu dans la foulée à 14h30. Au-delà des changements éventuels de politique monétaire de la BCE, la volatilité est fortement impactée lors des explications de Mario Draghi sur les perspectives économiques en zone euro.

Le context macro-économique en zone euro

Lors de la réunion mensuelle de la BCE du 5 juin, Mario Draghi (Président de la BCE) a annoncé des mesures d'assouplissements monétaires sans précédents.

Premièrement le taux de refinancement a été abaissé à 0.15% contre 0.25% auparavant. Rappelons que ce dernier est le principal taux directeur en zone euro.

Ensuite, le taux de dépôt à la BCE est passé en territoire négatif à -0.10% pour inciter les banques commerciales à ne pas épargner et distribuer leurs réserves de liquidités dans l'économie.

Enfin, un programme TLTRO (opération de prêt à long terme ciblée) destiné au secteur privé non-financier pour tenter de soutenir l'économie.


Analyse Technique - Focus sur l'EURUSD

Euro Index - Hebdomadaire

- Canal haussier en place depuis les plus bas de mars
- Retracement de Fibonacci à 50% calculé sur la principale vague de baisse entre 110.5 et 81.60
- Supports : 93.50/30, 92.00, 90.30, 86.90, 81.60
- Résistances : 94.00, 94.70, 96.95, 99.20, 105.40




EURUSD Journalier - Swing Traders

- Cassure d'une oblique de tendance haussière partant des plus bas de juillet 2013
- Présence d'un double sommet sous les 1.40
- Biseau descendant de court terme (noir)
- Supports : 1.3590, 1.3505/1.3480, 1.3320, 1.31, 1.2750
- Résistances : 1.3700/30, 1.3790, 1.3965, 1.40




EURUSD 4 heures - Traders Intraday

- Canal haussier de court terme (noir) dans une tendance de fond baissière, impliquant un potentiel drapeau baissier
- Retracement à 38.2% de Fibonacci à 1.3690 calculé sur le mouvement 1.3990 - 1.35
- Supports : 1.3675, 1.3650, 1.36, 1.3580, 1.3510/00
- Résistances : 1.3700, 1.3735, 1.3790, 1.3965, 1.3990




EURUSD 1 heure - Scalpers

- Les cours travaillent une oblique de support partant des plus bas du 26 juin
- Range de consolidation entre 1.3675 et 1.3700
- Pincement des bandes de Bollingers impliquant une future hausse de la volatilité
- Cassure d'une oblique de support sur le RSI et divergence de momentum
- Supports : 1.3675, 1.3640, 1.3610, 1.3575
- Résistance : 1.37




Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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[DailyFX]

Stat’shot NFP - Focus sur le Dollar américain

(DailyFX.fr) - Dans la série des "Stat'shot" cette semaine, je vous présente un focus sur le Dollar US pour la publication des NFP's jeudi 03 juillet.

Cette statistique, l'une des plus attendus par les traders, offre une volatilité accrue sur le Dollar américain, impliquant de nombreuses opportunités de Trading.

Nicolas Chéron animera une session de Trading en Live à 14h15 pour la publication du NFP et suivra en direct les mouvements de l'USDollar sur DailyFX.fr.

Vous noterez que la publication des NFP's interviendra au même moment que les décisions de politiques monétaires de la BCE. En complément de l'analyse ci-dessous, je vous invite à lire mon précédent article : Stat’shot BCE - Focus sur l’EURUSD

Pensez à participer au "Concours NFP DailyFX" et tentez de gagner une journée de formation au sein des bureaux FXCM.

Zoom sur les statistiques !

Calendrier économique DailyFX


Définition des Non-Farm Payrolls (NFP) selon DailyFX

"Évolution mensuelle de l’emploi à l'exclusion du secteur agricole. L’indicateur des salaires agricoles est celui qui fait l’objet du suivi le plus étroit dans le cadre de l’évaluation de la situation de l’emploi. Il est considéré comme la mesure la plus complète de la création d’emploi aux États-Unis. L’indicateur NFP est donc très significatif, compte tenu de l’importance de la main d'œuvre dans l’économie américaine".

Impact théorique des NFP's sur le Dollar US

NFP's supérieurs aux attentes = Appréciation du Dollar US
NFP's inférieurs aux attentes = Dépréciation du Dollar US

L'enquête ADP mesurant l'emploi dans le secteur privé aux Etats-Unis est ressortie à 281K, soit largement supérieure aux attentes à 205K ainsi qu'à la précédente publication à 179K pour le mois de mai. Toute la question ici est de savoir si l'on peut anticiper les résultats du NFP avec ce qu'il s'est passé cet après-midi lors de la publication de l'ADP. De plus, il ne faut pas oublier que dans le même temps nous aurons la publication du taux de chômage US et du taux de participation qui est de plus en plus regardé par la FED pour ses décisions de politiques monétaires.


Zoom sur l'USDollar !

USDollar hebdomadaire - Investisseurs

- Triangle de consolidation en angle droit
- Les cours travaillent l'oblique de support partant des plus bas de 2011
- Bande de Bollinger inférieure en support à 10 375
- Convergence de retracements de Fibonacci à 38.2% et 50% dans la zone 10370 - 10320
- Biseau descendant sur le RSI
- Supports : 10 370, 10 320, 9745, 9350
- Résistances : 10 520, 10 750, 11 000, 11 275, 11 850




USDollar journalier - Swing Traders

- Rupture d'un canal baissier partant des sommets de janvier
- Extension de Fibonacci à 61.8% à 10 350, calculée sur le mouvement a,b,c (bleue)
- Extension de Fibonacci à 100% à 10 380, calculée sur le mouvement a,b,c (verte)
- Potentiel double creux sur le support à 10 380
- Oblique de résistance sur le RSI
- Supports : 10 380, 10 350
- Résistances : 10 470, 10 530, 10 615, 10 760, 10 810, 10 995




USDollar 4 heures - Traders Intraday

- Canal baissier >>> Simple et efficace
- Supports : 10 370, 10360
- Résistances : 10 420, 10 480, 10 540




Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
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EuroDollar : un pivot technique à 1.3580$

DailyFX.fr - Jour après jour, la volatilité se fait plus petite, même lors des journées de grands rendez-vous fondamentaux. Hier était rassemblés la BCE et le NFP et la paire Euro Dollar a déployé une volatilité réalisée de 40 pips seulement!

40 pips... jamais par le passé la volatilité a été aussi faible sur le FX, faisons à présent le point technique sur la paire EuroDollar, une session de l'Independence Day, soit pas de statistiques US ce vendredi 4 juillet.
Je pense que cette semaine a confirmé que la paire Euro Dollar était sous l'influence de la formation en double sommet sous les 1.40$. La ligne de cou se situe à 1.37$ et les cours ont subi cette semaine un rejet baissier sous cette résistance.

Il n'y a donc pas de tête et épaules inversée sur 1.35$. Pour la suite des évènements, je pense qu'il y a désormais deux pivots techniques :

1) La moyenne mobile à 20 jours
2) Le pivot technique horizontal à 1.3580$
3) Le niveau des 1.3640$ fait à présent office de résistance

La cassure des 1.3580$/MVA20 jours serait donc un signal de trading vendeur et la paire EuroDollar rejoindrait rapidement les 1.35$. Les 1.35$ sont le pivot pour la tendance des prochains mois, le point de basculement du range 1.35$/1.40$ vers le range 1.30$/1.35$.

Si les 1.3580$ tiennent, les cours peuvent rebondir vers la résistance à 1.3640$.

EURUSD - pivot à 1.3580$



Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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EURUSD : L’euro de nouveau sous pression, biais vendeur en ce début de semaine

(DailyFX.fr) - L'EURUSD est en train d'effectuer sa cinquième séance consécutive de baisse en ce début de semaine alors que l'euro est sous pression suite à la dernière réunion de la Banque centrale européenne (BCE).

Les spéculations sur la mise en place d'un programme d'achat d'actifs bancaires en zone euro plaident certainement en faveur d'une dépréciation de la monnaie unique sur le long terme. Mais la semaine dernière, nous avons évoqué plusieurs raisons pour laquelle l'EURUSD pouvait se maintenir au-dessus de 1,36$, la raison principale étant la faible volatilité sur le marché des changes qui pénalise le dollar américain cette année.
Avec les bons chiffres de l'emploi aux Etats-Unis en juin (+315.000 créations hors secteur agricole avec un taux de chômage désormais à 6,1 %), il n'est pas surprenant de voir le dollar américain progresser alors que le Dow Jones-FXCM US Dollar Index (USDOLLAR) rebondit sur ses plus bas annuels.

Ce matin, on voit encore les effets de la réunion de la BCE et des NFPs sur la paire EURUSD, le dollar étant la devise la plus performante durant la séance asiatique cette nuit.


Application StrongWeak de FXCM



Etant donné le mouvement baissier en cours sur l'EURUSD depuis la semaine dernière, il est judicieux d'adopter à nouveau un biais baissier sur la paire, au moins pour aujourd'hui. Nous ne voyons pas grand-chose avant mercredi sur le calendrier économique qui puisse changer la donne sur le marché cette semaine. Le procès-verbal du FOMC mercredi soir et le rapport mensuel de la BCE jeudi représentent les publications les plus importantes pour les traders de l'EURUSD dans les séances qui viennent.

Calendrier économique du 7-11 juillet 2014


Analyse technique de l'EURUSD

Après avoir dépassé ses sommets de juin, l'EURUSD n'a pas réussi à confirmer sa cassure de 1,3650$ la semaine dernière. La paire a inscrit un plus haut juste en dessous de la moyenne mobile simple à 30 semaines (voir Graphique 1), soit l'indicateur cyclique du célèbre trader américain Stan Weinstein. D'après la théorie des phases cycliques de Weinstein, l'EURUSD se trouverait dans une nouvelle dynamique et devrait baisser davantage à terme tant qu'il reste sous les 1,37$.

Depuis l'ouverture du marché hier soir, la paire est vendue alors que les traders ont profité d'un pullback technique sur la moyenne mobile simple à 20 jours (MVA20) à 1,3599$. Sur le court terme donc, un biais baissier sous ce niveau semble justifié. Toutefois, on doit être attentif quant à la possibilité de voir l'euro rebondir sur les 1,3575$ au début de la séance européenne si les traders profitent du manque d'événements majeurs pour mettre en place des stratégies de range trading. En dessous de 1,3570$, le repli de l'EURUSD devrait se poursuivre jusqu'à 1,3540$ avant mercredi. C'est ici que passe une ligne de tendance en soutien depuis le 7 novembre 2013 (voir Graphique 2).

Graphique 1 : L'EURUSD a échoué sous sa résistance hebdomadaire



Graphique 2 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index casse sa ligne de tendance



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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CAC40 / actions européennes : la sous-performance face à WallStreet s’amplifie

DailyFX.fr - Les actions européennes sont dans une très nette phase de sous-performance depuis le milieu du mois de juin, avec un secteur bancaire sous pression en Europe et une monnaie unique européenne qui recule sur le marché des changes.

La semaine dernière a bien illustré ce phénomène relatif avec de nouveaux sommets historiques pour Wall Street et des actions européennes incapables de faire mieux qu'un rebond technique de faible amplitude.

La séance du lundi 8 juillet a encore bien représenté la psychologie de marché actuelle avec un CAC40 qui clôture au plus bas bas et des dégagements dans le dernier quart d'heure de cotations. Ce mardi 8 juillet voit le début de la saison des résultats financiers du second trimestre pour les entreprises US, avec ALCOA.

Je vais vous proposer une approche simple ce matin, à l'aide de trois graphiques. Tout d'abord celui de l'indice EuroStoxx50, puis celui du CAC40 et enfin du DAX30.

EUROSTOXX50 - bull trap

Cet indice illustre le cadre technique actuel des actions européennes. Les cours ont tenté de sortir par le haut d'un canal haussier (facteur de force) mais ont finalement réintégré la figure (signal de baisse). Ce faux signal haussier est pris à contre-pied, ce qui m'invite à penser que les actions européennes sont entrés dans une correction estivale.

Cela vient confirmer le point de vue correctif de notre recherche de marché pour la période estivale.




CAC40 - le support à 4400 points est menacé cette semaine

Ce marché parisien est sous l'influence de la formation en tête et épaules entre 4500 points et 4600 points. Les cours ont rejeté sous le gap baissier du 25 juin et sont sortis par le bas d'une structure en drapeau. La rupture des 4400 points n'est plus qu'une question de temps, je ne connais pas le timing, mais c'est une cassure technique acquise selon moi.



DAX30 - un support décisif à 9760/9800 points - sous pression baissière sous les 10.000/10.034 points




Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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CAC 40 gross return (GR) : top annuel sous les sommets de 2007

DailyFX.fr - ALCOA a lancé hier la saison de publication des résultats trimestriels aux Etats-Unis, une période qui débute alors que les indices US inscrivaient semaine après semaine de nouveaux sommets historiques.

Mais tout les intervenants fondamentaux des marchés s'accordent sur la cherté des actions américaines et la nécessité de revoir nettement en hausse les perspectives de profitabilité pour aller plus haut.

L'aversion au risque prend donc de l'ampleur sur les marchés financiers, notamment sur les actions européennes qui subissent des flux sortants de capitaux, souvent un réflexe avant de sortir des actions US.

Wall Street éternue et le CAC 40 s'enrhume, notre scénario de correction estivale a pris corps, l'analyse graphique avait anticipé cette baisse, mettant en avant résistances majeures (haut de canal de long terme sur l'indice parisien) et cassure de supports (notamment les 4500 points sur le CAC40).

Naturellement, nous continuons de recommander de ne pas acheter les supports sur les actions européennes, ces dernières viennent à peine d'entrer dans un processus de délfation, tant il semble évident que la Zone Euro demeure prisonnière d'une puissante crise économique. La politique monétaire a crée de l'inflation pour les actions (hausse des prix, trappe à liquidités), mais n'a eu aucun impact sur l'économie réelle (le niveau de la croissance économique).

L'analyse technique nous enseigne aussi que le CAC 40, dividendes réinvestis, le fameux CAC 40 gross return (GR) a tout simplement échoué au contact de ses sommets de 2007. Le chandelier mensuel du mois de juin est très baissier, avec une mèche haute et une clôture au plus bas.

CAC 40 gross return (GR) - bougies mensuelles


CAC 40 - le décompte élliottiste de la correction estivale

Depuis la résolution baissière de la structure en biseau ascendant, l'indice construit une première vague de correction en 5 temps. Nous nous orientons donc vers une correction en ZIG-ZAG, lettrée A/B/C.

Le CAC est dans la vague 5 dans la vague A, le graphique ci-dessous vous montre les possibilités de terminus pour la 5.

A court terme, un rebond technique est possible vers 4400 points, mais est loin d'être acquis tant la tendance est baissière en intraday. Le marché glisse, aucune main forte n'achète ce marché.

Pour le mois de juillet, je vise les 4180/4200 points.




Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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EURUSD : Attention au rebond du dollar US !

(DailyFX.fr) - Avec le dépassement de 1,3600$ hier matin, l'EURUSD a frôlé sa résistance hebdomadaire à 1,3650$ juste avant l'ouverture des marchés européens aujourd'hui.

Le net rebond du dollar américain suite au procès-verbal du FOMC suggère que les traders profitent des ranges actuels sur le Forex pour acheter le billet vert proche de son support aujourd'hui. Un risque baissier est donc présent sur la paire EURUSD, ce qui laisse penser qu'une nouvelle baisse sous 1,3650$ pourrait se produire si le dollar US continue d'être acheté à l'approche de la fin de la semaine.

Pour l'instant, ce n'est qu'une première réaction sur un seuil technique, donc il faudra une confirmation d'un signal de retournement sur le dollar US aujourd'hui. Le rapport mensuel de la Banque centrale européenne (BCE) pourrait justement pénaliser l'euro sachant que la monnaie unique est pénalisée par les spéculations d'un programme d'achat d'actifs bancaires.
Si l'EURUSD continue de glisser sous 1,3650$ dans les heures qui viennent, une nouvelle correction comme celle de la semaine dernière se mettrait en place. Un tel scénario plaiderait en faveur d'un retour vers 1,3600/10$ voire 1,3580$ en extension. Au-dessus de 1,3650$, le risque baissier serait réduit car l'EURUSD pourrait théoriquement faire de nouveaux plus hauts au-dessus de 1,3700$ sachant qu'il s'inscrit dans une configuration de sommets/creux ascendants depuis juin.

Graphique 1: L'EURUSD teste une résistance hebdomadaire à 1,3650$


Graphique 2 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index réagit sur une ancienne résistance (devenue support ?)


Graphique 3 : Un échec sous 1,3650$ laisserait viser 1,3600/10$ en intraday



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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CAC40 / DAX : la suite dépendra à présent de Wall Street

DailyFX.fr - Les marchés actions européens ont connu une semaine fortement baissière, une semaine qui a donné des signaux de vente de moyen terme sur les actions européennes en dépit de la résilience des marchés actions US.

L'indice CAC40 a abandonné plus de 6% depuis la conférence de presse de Mario Draghi au début du mois de juin, sur fond de résurgence de la crise bancaire au sein de la Zone Euro. La plus grande banque privée portugaise (BES) est en fortes difficultés, les titres bancaires de l'indice parisien perdent en moyenne 15% depuis le début de l'année.

L'indice parisien est revenu à l'équilibre depuis le début de l'année, peut-on enfin envisager un rebond technique ?

Il est difficile d'apporter une réponse avec une haute certitude tant le marché actions US pourrait finir par décrocher. Mais pour le moment les actions US tiennent le choc et elles peuvent encore inscrire de nouveaux sommets historiques tant que les signaux techniques de vente ne sont pas donnés.

Je vais donc rester factuel et me concentrer sur les indices européens. Alors que le CAC40 avait donné un signal de vente limpide en cassant le support à 4500 points, le DAX tenait bon au-dessus du fort support à 9767 points.

Ce support du DAX a été cassé hier, et pourtant, Wall Street tient encore le choc. Je vous présente ce matin trois graphiques qui vont dans le sens de davantage de baisse à moyen terme, une délfation des actions européennes qui aura lieu si le prix des actions US recule aussi.


DAX30 - Nous tenons notre divergence baissière de long terme

Comme en 2007 et en 2011, le DAX30 présente une divergence baissière de RSI très claire. Cela donne donc du crédit à la cassure du support à 9767 points. Lors des prochaines semaines, le DAX va rejoindre le support à 9000 points.



DAX30 - Cassure du support à 9750/9770 points, signal de vente

Le DAX30 a cassé hier à la baisse ses précédents sommets historiques à 9767 points. L'indice allemand avait tenté d'accélérer au-dessus des 10.000 points, mais l'analyse graphique mettait en évidence une structure en Porte Voix, le support a finalement cédé.

Les rebonds techniques (éventuels) vers 9770 points sont à vendre pour viser les niveaux de support indiqués ci-dessous.



CAC40 - pas de rebond technique sous la résistance à 4330 points

Je ne sais pas si l'indice parisien peut faire un rebond technique, c'est compliqué de l'envisager sous la résistance à 4330 points. Le "vrai" support se trouve à 4240/4250 points, la ligne de tendance haussière en place depuis 2012.

Un premier support se trouve à 4300 points et la première résistance est à 4330 points.

Mon conseil est de ne pas chercher à se placer dans un rebond technique, mais de profiter des résistances pour "shorter" et viser 4100 points cet été.

Si le CAC40 parvient à déborder les 4330 points, alors nous pourrons envisager un rebond vers 4360 points. La suite des évènements dépendra de Wall-Street.



Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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CAC40 / DAX : sous-performance marquée mais on attend Wall Street

DailyFX.fr - Alors que les actions européennes ont connu un choc baissier depuis la mi-juin sur fond de résurgence de la crise bancaire au sein de la Zone Euro et d’indicateurs économiques toujours aussi décevants, notamment en France, Wall Street fait preuve d’une puissante résilience haussière, c’est impressionnant. Les actions US sont avant tout entraîné par l’environnement économique domestique US, avec actuellement la pleine saison des trimestriels des entreprises. La microéconomie rassure pour le moment au second trimestre, depuis Alcoa et hier c’est Citigroup qui donne un ton positif pour le secteur bancaire US.

C’est cette semaine que les grandes banques américaines vont publier leurs résultats et pour le moment les indices US sont au plus hauts, favorisant un rebond technique des indices européens qui demeurent cependant sous l’influence des signaux techniques de vente données depuis trois semaine, en particulier le DAX la semaine passée.

Ce mardi 15 juillet, le marché attend la publication de l’indice ZEW en Allemagne et le taux de croissance des ventes au détail aux Etats-Unis. Sur le plan de l’analyse technique, le CAC40 a trouvé un support à 4275 points, non loin de la ligne de tendance haussière en place depuis 2012 et le lancement de la phase 3 du QE US.

Les premières résistances sont proches, vont-elles agir immédiatement ou peuvent-elles être franchies à la hausse ?Tout va dépendre de Wall Street avec un indice Dow Jones sur ses sommets historiques. Dans tous les cas, les indices européens sous-performent et cela va continuer. Le marché allemand a lui aussi donné des signaux techniques de vente la semaine dernière, une première résistance forte se trouve à 9830 points, il est tentant de vouloir vendre un éventuel test de cette résistance.

GRAPHIQUE 1 : le CAC40


GRAPHIQUE 2 : le DAX30 (envie de vendre les 9830 points)



Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr
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EURUSD : Signal de vente donné par Yellen, le rebond du dollar devrait se poursuivre

(DailyFX.fr) - Ces dernières séances, nous avons évoqué un risque de baisse sur la paire EURUSD alors que le dollar américain semblait être capable de rallier avec les annonces attendues cette semaine.

Les commentaires de Janet Yellen, présidente de la Réserve fédérale américaine, ont présenté le catalyseur fondamental pour entraîner une vive progression du billet vert sur le marché des changes mardi.

Lors de son audition devant le Sénat à Washington, Yellen a fait état d'une reprise qui "n'est pas encore complète". Mais en même temps, la présidente de la Fed a laissé savoir que si le marché du travail continuait de s'améliorer plus vite qu'anticipé, une hausse des taux d'intérêt de la banque centrale pourrait avoir lieu plus tôt que prévue. Le consensus des économistes table actuellement sur le début d'un resserrement monétaire aux Etats-Unis vers le deuxième trimestre de 2015.

Ce n'est pas la première fois que nous voyons la Fed hésiter à communiquer une forward guidance claire concernant sa politique des taux. Mais la réaction des opérateurs hier suggère que le rebond du dollar américain se poursuivra dans les séances qui viennent, ce qui devrait assister à une dépréciation continue du cours de l'EURUSD durant le reste de la semaine.

Analyse technique de l'EURUSD

Techniquement parlant, le breakout du dollar américain a présenté un signal de vente sur l'EURUSD mardi. Le marché a cassé son support à 1,3575$, qui a été validé par la cassure haussière observée sur la paire USDCHF (voir Graphique 2). Ce n'est pas forcément une baisse de l'euro, mais plutôt une reprise du dollar américain qui devrait nous donner un retour vers 1,3540$ d'ici peu. Nous recommandons donc de profiter des rebonds de l'EURUSD (replis du dollar US en général) pour ouvrir des positions vendeuses sur le marché aujourd'hui. Un retour sous forme de pullback vers 1,3575/85$ représenterait justement une bonne opportunité de vendre l'EURUSD.

Supports : 1,3480/3500$ ; 1,3540$
Résistances : 1,3575/85$ ; 1,36$

Graphique 1 : L'EURUSD a cassé son support et donne un signal de vente


Graphique 2 : L'USDCHF valide le signal de vente sur l'EURUSD


Graphique 3 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index devrait poursuivre son rebond sur le moyen terme


Graphique 4 : L'EURUSD pourrait reculer assez rapidement vers 1,3540$ sur le court terme



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
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