Multipliez votre mise par 50

[celtinvest]

Mais les probabilités sont faibles...
http://www.celtinvest.com/petrole-wti-20/

[boursicoteur]

Mais les probabilités sont faibles...
http://www.celtinvest.com/petrole-wti-20/

Je dirai même mieux: très très très faible.
Je ne suis pas du tout adepte de ce titre.

[celtinvest]

Malgré la baisse de ces dernières semaines du WTI, on est encore loin des $20: http://www.celtinvest.com/petrole-wti-20

En revanche, pour ceux qui ont suivi mon webinaire début janvier, on est en plein sur mon objectif de $40.

[Fabien LABROUSSE]

Je ne suis pas spécialiste, mais franchement 20$ ça serait très bas.

Mais on est finalement à 39$ avec un point bas récent proche des plus bas de 2008.

Bon ok il y a le gaz de schiste et on évolue vers les énergies vertes, mais je pense que dans les 10 ans à venir, on va encore utiliser beaucoup de pétrole. Aussi aux niveaux actuels, si je devait me positionner sur un horizon de temps d'un an par exemple, ça serait à l'achat.

Si je devait rentrer sur plusieurs niveaux de prix, je diviserai ma position en 3 avec des points d'entré à 39$, 35$ et 30$.

[celtinvest]

Si je devait rentrer sur plusieurs niveaux de prix, je diviserai ma position en 3 avec des points d'entré à 39$, 35$ et 30$.

Effectivement, le pétrole à ce niveau-là est à un niveau très attractif. Un autre moyen d'intervenir sur le pétrole sans acheter directement le pétrole via des CFD ou des Futures et d'acheter des actions.
Total (TOT), Chevron (CVX) ou Exxon (XOM) sont à des niveaux de prix d'achats. L'achat d'une de ces sociétés couplé avec le trading sur options peut être vraiment rentable ces temps-ci compte tenu de la volatilité. Sans compter que ces sociétés distribuent des dividendes dont le rendement dépasse les 5% (XOM en est proche).

[celtinvest]

Mais les probabilités sont faibles...
http://www.celtinvest.com/petrole-wti-20/

Si vous croyez à ces idioties: http://uk.businessinsider.com/r-oil-dec ... ls-2015-11
Vous pouvez acheter le put $30 sur Mars et tenter de multiplier par 50 votre mise: http://www.celtinvest.com/petrole-wti-20

[ulysse]

Bon alors on vends quoi? Histoire d'encaisser la prime.

un put à 30? a supposer qu'on trouve un acheteur
Les VI des put et des call pour l'échéance en cours et la suivante sont à combien pour quel strike?

d'ailleurs les acheteurs achètent quoi en ce moment? C'est peut être la question qu'il faut se poser plutôt que de savoir où sera le pétrole dans 3 mois.Non?
En fonction de ce que les opérateurs achètent et de la probabilité que nous estimons qu'ils aient raison
nous pourrons alors nous positionner pour une stratégie optimale, à moindre risque et potentiel de gain intéressant.

Donc comment savoir ce que les opérateurs achètent...... la volatilité implicite
plus la VI sera élevée et plus il y aura d'acheteur sur cet instrument pour un strike et une échéance donnés.
C'est ça Paul? ou je me trompe?

Une courbe des VI par delta nous serait peut être utile

[celtinvest]

Bon alors on vends quoi? Histoire d'encaisser la prime.

un put à 30? a supposer qu'on trouve un acheteur
Les VI des put et des call pour l'échéance en cours et la suivante sont à combien pour quel strike?

d'ailleurs les acheteurs achètent quoi en ce moment? C'est peut être la question qu'il faut se poser plutôt que de savoir où sera le pétrole dans 3 mois.Non?
En fonction de ce que les opérateurs achètent et de la probabilité que nous estimons qu'ils aient raison
nous pourrons alors nous positionner pour une stratégie optimale, à moindre risque et potentiel de gain intéressant.

Donc comment savoir ce que les opérateurs achètent...... la volatilité implicite
plus la VI sera élevée et plus il y aura d'acheteur sur cet instrument pour un strike et une échéance donnés.
C'est ça Paul? ou je me trompe?

Une courbe des VI par delta nous serait peut être utile

Je ne sais pas s'ils achètent ou vendent des options, mais on peut savoir sur quels strikes ils le font. Les Puts $40 et Calls $45 sur les échéances de janvier et mars sont les plus traités.
Pour moi, il y a davantage de vendeurs de Puts $40 sur l'échéance de janvier, ce qui en fait une zone de support très importante.
Quand à la volatilité implicite (VI), elle est la plus élevée sur l'échéance de février.

Oui Ulysse, la VI varie en fonction de l'offre et de la demande. Et ci-joint une copie d'écran du smile de VI sur les options Crude.

On peut utiliser les options sur le Crude Oil, mais cela peut se révéler compliqué à jouer si l'on ne maitrise pas toutes les subtilités des options sur matières premières. Une façon plus simple pourrait être une approche par des ETFs comme USO ou UCO.

[take_profit91]

Je ne sais pas s'ils achètent ou vendent des options, mais on peut savoir sur quels strikes ils le font. Les Puts $40 et Calls $45 sur les échéances de janvier et mars sont les plus traités.
Pour moi, il y a davantage de vendeurs de Puts $40 sur l'échéance de janvier, ce qui en fait une zone de support très importante.

tu déduis cela dût fait que la VI des Puts $40 janvier est basse ? comment t'as réussi à en arriver à ce constat. C'est en étudiant le skew ?

[celtinvest]

tu déduis cela dût fait que la VI des Puts $40 janvier est basse ? comment t'as réussi à en arriver à ce constat. C'est en étudiant le skew ?

Il y en a qui apprennent vite

http://www.celtinvest.com/skew

[take_profit91]

tu déduis cela dût fait que la VI des Puts $40 janvier est basse ? comment t'as réussi à en arriver à ce constat. C'est en étudiant le skew ?

Il y en a qui apprennent vite

http://www.celtinvest.com/skew

Heureusement il y a tes articles bien sympa que je complète avec la lecture d'un bouquin infâme sur les strategies optionnels d'un universitaire professeur de gestion financière
Le pire c'est la partie "gestion du risque des strategies complexes" avec des combinaisons d'options delta gamma neutre ou encore opération delta neutre, gamma neutre et véga barré
Le pire c'est la démo de la formule de B&S avec loi lognormal etc....
y'a du niveau extreme la

[celtinvest]

Heureusement il y a tes articles bien sympa que je complète avec la lecture d'un bouquin infâme sur les strategies optionnels d'un universitaire professeur de gestion financière
Le pire c'est la partie "gestion du risque des strategies complexes" avec des combinaisons d'options delta gamma neutre ou encore opération delta neutre, gamma neutre et véga barré
Le pire c'est la démo de la formule de B&S avec loi lognormal etc....
y'a du niveau extreme la

L'usine à gaz quoi !
Je pense sincèrement que c'est se prendre la tête pour rien. Il y a des moyens bien plus simples de gagner de l'argent avec les options sans avoir à passer par ce genre d'approche.

[ulysse]

salut Paul

quelle est ta grille de lecture?
Tu commences par regarder les smiles, skew, puis les deltas
heuuu.....non

Tu dois commencer par regarder les deltas
Tu expliques dans une vidéo comment sélectionner un put ou un call en fonction du delta
Le delta interprété comme une probabilité....... ce qui fait le lien avec la fonction lognormale dont parle takeprofit....

alors effectivement il est probablement plus simple de partir de la pratique pour remonter éventuellement aux fondements théoriques.... que de s'attaquer aux fondements théoriques.... sans jamais pouvoir l'assimiler, faute d'expérience

[celtinvest]

alors effectivement il est probablement plus simple de partir de la pratique pour remonter éventuellement aux fondements théoriques.... que de s'attaquer aux fondements théoriques.... sans jamais pouvoir l'assimiler, faute d'expérience

Exact ! ...

Le pire c'est la partie "gestion du risque des strategies complexes" avec des combinaisons d'options delta gamma neutre ou encore opération delta neutre, gamma neutre et véga barré

... de plus la gestion du risque si l'on trade correctement se fait à la mise en place du trade. L'ajustement rajoute des frais et n'est bien souvent pas suffisant pour compenser un trade mal barré de toute façon.

[take_profit91]

Le pire c'est la partie "gestion du risque des strategies complexes" avec des combinaisons d'options delta gamma neutre ou encore opération delta neutre, gamma neutre et véga barré

[quote ="celtinvest"]... de plus la gestion du risque si l'on trade correctement se fait à la mise en place du trade. L'ajustement rajoute des frais et n'est bien souvent pas suffisant pour compenser un trade mal barré de toute façon.[/quote]

Il ajuste pas en cours de route, il prépare tous son petit panier d'options mais ce chapitres est vraiment galère à comprendre. Entre les systèmes d'équations + les ajustements avec les futures.
J'essaierais de détailler la longue démo de l'auteur un de ces 4 avec des jolies couleurs(quand j'aurais avalé mes léxo' pour relire ce chapitre très chiant). Mais il me semble qu'avec tous ce qu'il charge pour gerer son risque, il doit payer un gros paquet de spread aux markets makers.
Les options quand on pousse la difficulté à un certains niveau ça devient limite de l'ingénierie. Je comprends pourquoi les banques recrutent de plus en plus d'ingénieurs et d'informaticiens et non plus des mecs de business school