Crise Financiere / Krach Boursier / Bulle

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Fabien LABROUSSE
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Salon du Trading - Extrait Conférence Georges CASTEL: Brexit

#301 Message par Fabien LABROUSSE »

Extrait de la Conférence de Georges CASTEL sur le thème: "Après le Brexit, le QE et les Taux négatifs, à quand le grand Krach obligataire" réalisée au Salon du Trading ( http://SalonAT.com ) le 23/09/2016 à l'espace Champerret, à Paris:



Description : La politique de quantitative easing QE faite par différentes banques centrales dans le monde (BoJ, Fed, et BCE) amènent inexorablement à un marché noyé de liquidités et vers des taux négatifs sur la plupart des courbes de taux, ce qui est une situation anormale au vu de l’ampleur des déficits et dettes publiques des principaux pays de l’OCDE. Classiquement plus une émission obligataire se fait sur une entreprise ou un état à risques en termes de l’importance de ses dettes, plus le taux d’émission est à un niveau élevé. Ce qui est actuellement l’inverse de ce qui se passe. Y aura-t-il un grand krach obligataire qui mécaniquement amènerait les taux longs à remonter brutalement ? En outre, le BREXIT, après la panique originelle, ne va-t-elle pas amener les autorités britanniques à transformer la City en un « Singapour européen » pour éviter le « soi disant exode des financiers » ?
Georges Castel avec son expérience cumulé de 29 ans sur les marchés en tant que trader options et l’éducation de la Finance avec le Pôle TRADING ESLSCA vous amènera ses dernières réflexions à ce sujet, toujours calqués sur le schéma de ces interventions du type « Vérités et Contre Vérités » sur ces thématiques au cœur de l’actualité de la Finance et du Trading.

Biographie : Georges CASTEL est Professeur de « Finance : Produits Dérivés Vanilla & Exotiques » à Paris ESLSCA Business School. Il prend la Direction des Etudes de Paris ESLSCA Business School en Septembre 2000 ainsi que la direction du « Pôle Trading » MBA spécialisé Finance Négoce & Gestion d’Actifs qu’il a cofondé avec d’autres traders en 1988/89. En 28 ans d’existence ce MBA est aujourd’hui l’une des meilleures références en Finance de Marché avec 1 378 anciens ( de la promotion 1989 à la 2016) présents sur toutes les places financières du monde (Amsterdam, Bahrein, Bruxelles, Dubaï,, Francfort, Genève, Hong Kong, Lausanne, Londres, Luxembourg, New York, Monaco, Oslo, Paris, Shanghai, Singapour Sydney, Tokyo, Zug) dans les différentes fonctions de front office, constituant un réseau de premier plan pour les débouchés des étudiants actuels. La singularité et l’efficacité de la pédagogie de Georges CASTEL au sein du Pôle Trading ESLSCA ont été saluées par ses étudiants et il a obtenu à deux reprises en 2011 et 2012, le 1er Prix de la Pédagogie Masters EDUNIVERSAL et 3ème prix en 2016 sur 1 200 directeurs de Masters en France. Certains de ses anciens étudiants comme Tarek EL MAHRI promotion 2003 ont obtenu le 2nd Prix des Duels de Trading à 3 reprises en 2012, 2013 et 2014 derrière Rob HOFFMANN et Maxime MILLECAMPS promotion 2008 a remporté le 1er Prix des duels de Trading en 2015 devant le même Rob HOFFMANN.
Georges CASTEL, a été Trader Options de 1986 à 2000, en premier lieu sur les parquets du MATIF et du MONEP, puis dans le Groupe Sucres & Denrées (Sucden UK Londres, Paris, Merkuria Sucden & Eburnea International, Paris, New-York, Abidjan) puis a dirigé l’activité Produits Dérivés (FX & Taux) à la Banque Worms. Il a obtenu en 1987, le Prix de Thèse Maurice Varsano (Fondateur en 1952 du groupe Sucres & Denrées) décerné par la CCI Paris avec comme Président de Jury, Yves Simon, professeur fondateur du Master 203 Paris Dauphine et dirigé par les Pr Marc Bertonèche (Professeur à Bordeaux et à l’Université de Harvard). Il possède une grande expérience des marchés financiers (15 ans de Trading et 28 ans d’enseignement) notamment dans le Forex, les marchés de taux, les actions, le pétrole, le sucre, le cacao, le café et tous leurs dérivés classiques et exotiques.

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Fabien LABROUSSE
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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Chute des Marches Ac

#302 Message par Fabien LABROUSSE »

Avec ces marchés qui atteignent des plus hauts aux Etats-Unis, nombre d'intervenants se demandent quand sera t-on trop haut? Sommes-nous face à une bulle?

http://youtu.be/Sf5qvV4ZSww

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Fabien LABROUSSE
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Conférence de Marseille - Philippe Béchade et Nicolas Meilha

#303 Message par Fabien LABROUSSE »

Ajoutée le 23 déc. 2016

Conférence du 18 octobre 2016.

Merci à l'association Clepsydre !

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Fabien LABROUSSE
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The Wall Street Crash

#304 Message par Fabien LABROUSSE »

Un reportage intéressant (en Anglais) sur la crise de 1929:



Je pense que c'était une crise sans commune mesure avec ce que l'on appelle "crise" aujourd'hui, et cela illustre bien l'effet de bulle spéculative et l'incohérence que l'on peut atteindre entre le prix d'un produit et sa valeur réelle, l'importance de la psychologie des investisseurs sur l'évolution des marchés financiers...

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Marc Fiorentino: 1987 - 2017, vers un nouveau "krach" ? - 19

#305 Message par Fabien LABROUSSE »

Marc Fiorentino: 1987 - 2017, vers un nouveau "krach" ? - 19/10

BFMbusiness
Ajoutée le 19 oct. 2017

Il y a 30 ans, le Dow Jones s'effondrait. On appelait le lundi 19 octobre 1987 le "black Monday". Tout avait commencé le vendredi, avec une chute de plus de 4%. Pendant le week-end, la tension était montée d'un cran. Ce qui avait provoqué une véritable panique le lundi, lors de l'ouverture de la Bourse. Ce jour là, toutes les places financières ont été emportées dans la tourmente. Du jamais vu ! Quelles ont été les causes du "krach" ? Les marchés risquent-t-ils d'en revivre un tout nouveau ? - Good Morning Business du jeudi 19 octobre 2017, sur BFM Business.

http://youtu.be/f2GM_HPdGW4

phil nfp
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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Chute des Marches Ac

#306 Message par phil nfp »

https://www.romandie.com/news/Le-krach- ... 854493.rom Des systèmes de coupe-circuits ont depuis été mis en place pour éviter les mouvements de panique: si l'indice élargi S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux Etats-Unis, devait chuter de 7%, de 13% puis de 20%, les échanges seraient suspendus momentanément ou pour le reste de la séance.

"Le marché ne peut plus chuter de plus de 20% sur une seule journée", assure Howard Silverblatt, spécialiste des indices à S&P Dow Jones Indices.

Ceci dit, "si par exemple les entreprises commençaient à toutes publier des résultats décevants, ce serait inquiétant aux niveaux actuels de valorisation", remarque-t-il. "Si tout le monde voulait vendre en même temps sans que personne ne souhaite acheter, le marché peut très bien baisser de 20% en une semaine."

Certains s'interrogent sur l'efficacité de ces pare-feux dans la mesure où la plupart des échanges sont devenus totalement électroniques.

"Il est difficile de prédire si les vieux outils mis en place seront efficaces", estime ainsi Charles Geisst, professeur de finance au Manhattan College et observateur de longue date des marchés financiers.

- 'Flash-crash' -

Quand en mai 2010 l'indice Dow Jones avait chuté de 600 points en quelques minutes, un plongeon baptisé aux Etats-Unis "flash-crash", "rien n'a pu l'arrêter, ca s'est passé trop vite", note-t-il.

De plus, les "dark pool", ou plateformes de courtage interne aux établissements financiers, au fonctionnement opaque, sont de plus en plus nombreuses, "et on ne sait pas vraiment si les systèmes de court-circuits s'y imposeraient", explique M. Geisst.

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10 ans après la crise, les banques grossissent encore ! - PA

#307 Message par Fabien LABROUSSE »

10 ans après la crise, les banques grossissent encore ! - PAS l’Info

PAS LINFO
Ajoutée le 21 déc. 2017

PAS l’Info décrypte l'actualité !

Dix ans après la crise, les grandes banques de la planète grossissent encore !

Selon une étude publiée par S & P Global Market Intelligence, certains de ces établissements déjà très importants par leur taille de bilan en 2006, à la veille du cataclysme, ont encore considérablement grandi, allant dans certains cas jusqu'à quadrupler de taille en dix ans !

Le paradoxe est lui aussi de taille, puisqu'une des leçons qu'avaient tirées les autorités de la crise financière, était justement que les Etats devaient éviter d'avoir à sauver, le couteau sous la gorge, des établissements considérés comme trop grand pour faire faillite.

Pour exemple : BNP Paribas a vu ses actifs progresser rapidement entre 2006 et 2008 (passant de 1.640 milliards de dollars en 2006 à 2.370 milliards deux ans plus tard) au moment du rachat de Fortis en Belgique et au Luxembourg, pour ensuite se tasser avant de repartir à la hausse en 2014. Quant au groupe Crédit Agricole, qui frôle les 2.000 milliards de dollars d'actifs en 2017, il a gagné 400 milliards d'euros d'actifs en 11 ans.

Facebook/PASLINFO

paslinfo.blogspot.fr

http://youtu.be/X-GNsqN4nE0

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La prochaine crise sera-t-elle pire que la précédente ?

#308 Message par Fabien LABROUSSE »

La prochaine crise sera-t-elle pire que la précédente ?

31/01/2018
Le capitalisme contemporain est ponctué de crises à répétition, chaque fois plus puissantes et déstabilisantes que les précédentes. 1987, c’est le mini crack qui produira plus de peur que de mal. Puis suit la crise des saving loans et des banques européennes au tournant des années 80-90, puis le krach du Nasdaq des années 2000, et enfin la crise des subprimes de 2007-2008. A chaque fois, en arrière-plan, le surendettement des agents privés (ménages ou entreprises), encouragé par la permissivité ou le contournement des règles prudentielles des intermédiaires financiers. [...]

>> Voir la vidéo sur : http://www.xerficanal-economie.com/emis ... 45511.html

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Bourse : mini-krach, krach rampant ou Big One ?

#309 Message par Fabien LABROUSSE »

Bourse : mini-krach, krach rampant ou Big One ?


TVLaTribune
Ajoutée le 9 avr. 2018


[#Xerfi #marché #krach] Alors que la reprise poursuit son cours sans faiblir, les bourses développées ont connu deux secousses depuis le début de l’année. Chacune de ces secousses, réveille l’inquiétude d’un vrai krach incontrôlé. C’est pourtant plutôt le scénario d’un krach rampant qui semble se profiler. Et ce n’est pas une mauvaise chose. [...]



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Hondelatte Raconte : la chute de Lehman Brothers (Récit inté

#310 Message par Fabien LABROUSSE »

Hondelatte Raconte : la chute de Lehman Brothers (Récit intégral)


Europe 1
Ajoutée le 17 juil. 2018

Débat : Dix ans après, a-t-on tiré toutes les leçons de cette crise ?

Raquel GARRIDO, porte-parole de La France insoumise
Axel DE TARLÉ, journaliste éco à Europe 1





Merci à Philippe Bis pour le partage.

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La crise de 2008, 10 ans après : invité exceptionnel, Nicola

#311 Message par Fabien LABROUSSE »

La crise de 2008, 10 ans après : invité exceptionnel, Nicolas Sarkozy


France Culture
Ajoutée le 28 août 2018

Élu Président de la République à la veille de la crise bancaire et financière de 2008, Nicolas Sarkozy fut entre 2007 et 2012 un acteur et un témoin privilégié de ces bouleversements.



phil nfp
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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Chute des Marches Ac

#312 Message par phil nfp »

https://www.france.tv/documentaires/soc ... eenne.html Enfin diffusé (mais à 23h30 ???????), ce docu qui aurait fait peur à la BNP... à partager largement sur replay:


phil nfp
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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Chute des Marches Ac

#314 Message par phil nfp »

Philippe Herlin: “Les banques sauvées de la crise de 2008 par l’argent sale: https://www.businessbourse.com/2018/10/ ... aintenant/

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"Si on ne fait rien, une prochaine crise financière intervie

#315 Message par Fabien LABROUSSE »

"Si on ne fait rien, une prochaine crise financière interviendra dans les 3 ans !" Jacques Attali

Boursorama
Ajoutée le 13 nov. 2018

Risques d'une prochaine crise financière, accroissement des inégalités et de la pauvreté, chute de popularité d'Emmanuel Macron : Jacques Attali, écrivain, président de la Fondation Positive Planet et auteur de "comment nous protéger des prochaines crises" (éditions Fayard), était l'invité de l'émission Ecorama du 13 novembre 2018, présenté par David Jacquot sur boursorama.com


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1929, l'année du krach- Toute l'Histoire

#316 Message par Fabien LABROUSSE »

1929, l'année du krach- Toute l'Histoire

Toute l'Histoire
Ajoutée le 10 mars 2019

Les années 1920 ont été les années folles aux Etats-Unis. Pourtant, en 1929 tout bascule...
Revivez cette décennie charnière du XXème siècle.

Toute L'Histoire vous entraîne dans la marche bouillonnante de l'Histoire.

Revivez les grands événements qui ont bouleversé notre Histoire.
Enquêtes, témoignages, récits; Toute L'Histoire revient sur ces périodes de conflits et décrypte les évolutions et tendances de notre société.

► Abonnez-vous à Toute l'Histoire : https://bit.ly/2L6wO6G

http://youtu.be/Bwo4-xOmNs0

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Financia Business School - Interview de Marc TOUATI, Préside

#317 Message par Fabien LABROUSSE »

Financia Business School - Interview de Marc TOUATI, Président Fondateur, ACDEFI: Un Monde de Bulles

Interview de Marc TOUATI réalisée le 29 mars 2019 à Financia Business School (http://www.financia-business-school.com/) où il enseigne l'économie.

Marc TOUATI est Président Fondateur du cabinet ACDEFI (Aux Commandes De l'Economie et de la Finance -http://www.acdefi.com/).

Le thème de cette interview se porte principalement sur le livre "Un Monde de Bulles" publié en juillet 2018. Comme son nom l'indique, cet ouvrage traite du phénomène de bulle qui anime et agite les marchés financiers depuis des siècles et qui est toujours très présent dans notre économie moderne et numérisée (bulle internet, crise des subprimes, bitcoin...).

Marc TOUATI revient d’abord sur son parcours professionnel.

Les marchés actions Américains sont proches de leurs plus hauts historiques, les marchés Européens repartent assez franchement, sur fond de politique monétaire toujours accommodante. La croissance mondiale ralentie, mais reste à des niveaux suffisants. Nombre d'événements peuvent avoir une issue incertaine et chaotiques (Brexit, USA/Chine, Italie, Europe, Trump...). Ce manque de visibilité et la hausse du prix des actifs financiers suscite de l'interrogation chez beaucoup d'investisseurs. Marc TOUATI nous livre son point de vue à ce sujet.

Nous parlons ensuite du Bitcoin et des crypto monnaies sur lesquels on a observé un phénomène de bulle classique durant l'année 2017.

Marc TOUATI conclut en insistant sur le fait que l'éclatement de bulles et les périodes de crises font parties de la vie économique et sont aussi des périodes d'opportunités potentielles.


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Marc RAFFARD
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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Bulle

#318 Message par Marc RAFFARD »

Excellente interview, merci Fabien !
J'ai vu sur le journal 20minutes que la Financia Business School a fait un Event chez Krechendo.
:wink:
"ceci est mon avis personnel et ne représente en aucun cas celui des sociétés pour lesquelles j'ai travaillé ou pour laquelle je travaille actuellement"

Aides, Conseils, Formations, Webinaire LIVE => http://www.my-trading-forex.com

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Le monde sur un volcan financier et monétaire : quel risque

#319 Message par Fabien LABROUSSE »

Le monde sur un volcan financier et monétaire : quel risque de crise ? [Olivier Passet]

Xerfi Canal
Ajoutée le 15 juil. 2019

Taux d’intérêt atypiquement faibles, et même négatifs en zone euro et au Japon. Marchés des valeurs mobilières et immobilières en apesanteur, inflation qui se dérobe à nouveau, politiques monétaires incapables de maintenir le cap de la normalisation [...]


andiyta

Re: La Crise: de 2008 a 2011 et apres?

#320 Message par andiyta »

Lucas Papademos (membre de la Trilatérale) est le nouveau Premier ministre grec. Empapados succède donc à Nappadeuro (anagrammes de Papademos et Papandreou). Il a été gouverneur de la Banque centrale hellénique entre 1994 et 2002, qui a participé à l'opération de trucage des comptes perpétré par GS. Le gestionnaire de la dette grecque, qui a racheté les produits dérivés ayant permis la supercherie, est d'ailleurs un certain Petros Christodoulos, ex-trader de la firme.

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Le krack de 1987, -22% en un jour

#321 Message par Fabien LABROUSSE »

Le krack de 1987, -22% en un jour

Zonebourse
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Lundi 19 octobre 1987, Wall Street chute de 22.6%, record absolu de baisse quotidienne toujours d'actualité ! Mais quelles ont-été les causes et conséquences de ce krach ? Pourrait-il se reproduire aujourd'hui ?
Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.


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Les mathématiques au service de la modélisation des marchés

#322 Message par Fabien LABROUSSE »

"Les mathématiques au service de la modélisation des marchés", par Nizar Touzi

Ecole polytechnique
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Nizar Touzi, Professeur à l’École polytechnique et au Centre de Mathématiques Appliquées (en co-tutelle avec le CNRS), présente "Les mathématiques au service de la modélisation des marchés" à l'occasion du Jeudi de la Recherche du 7 avril 2016.
Tous les premiers jeudis du mois, les chercheurs présentent les travaux menés dans les 22 laboratoires de l’École polytechnique.


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Livre - 2021 : Prémices de l'effondrement - Interview T. AND

#323 Message par Fabien LABROUSSE »

Lundi (30 mars) à 18h30 :

Livre - 2021 Prémices de l'effondrement - Interview avec Thomas ANDRIEU


Interview en ligne avec un très jeune Auteur : Thomas ANDRIEU, à propos de son ouvrage "2021 Prémices de l'effondrement: Dettes, finance, nations, société : les prévisions d'un génie de 16 ans" publié aux éditions JDH Editions (https://jdheditions.fr/).

Cet ouvrage récemment publié (le 4 février 2020) paraît intéressant alors que les marchés financiers se sont déchaînés ces dernières semaines, réagissant au blocage économique mondial engendré par la crise sanitaire du coronavirus.

L'objectif sera ici d'en savoir plus sur les idées, le "parcours" (petit parcours lorsque l'on est si jeune : ) ) et les projets de Thomas, et d'entendre les idées qui motivent son scepticisme quant à l'avenir de l'économie comme l'indique le nom de son livre.


Présentation (tirée de : https://www.amazon.fr/2021-Pr%C3%A9mice ... 366&sr=1-1 ) :

"Thomas ANDRIEU est né le 13 août 2003 à Toulouse. Premier auteur mineur économique et financier de toute l'Histoire de l'Europe, il publie aujourd'hui de nombreux articles, et tous les deux mois, ses prévisions relatives à l'économie et à la finance sur le site https://www.lesprosdeleco.com/

Tout juste sorti de l'enfance, il se prend de passion pour l'économie et la finance. En 2018, après s'être longuement penché sur les études de Martin A.Armstrong, il développe des modèles financiers qu'il définit comme ''cycliques''. Il a prévu des événements tels les pics sur l'Or, le CAC40, le pétrole (2019)…

Son importante précision temporelle (au jour, à l'heure et souvent à la minute près), fait de lui un élément nouveau. Il apporte une nouvelle vision plus avancée : faire du passé, le Futur. Il développe et perfectionne aujourd'hui ses modèles cycliques, politiques et sociaux (à la base de sa théorie sur la concentration et la déconcentration des capitaux dans le temps et dans l'espace), mais aussi financiers : swing, day trading et scalping."


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Re: Crise Financiere / Krach Boursier / Bulle

#324 Message par Fabien LABROUSSE »


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Quelques leçons à tirer des précédents krachs boursiers

#325 Message par Fabien LABROUSSE »

Quelques leçons à tirer des précédents krachs boursiers

OPINION. Si aucun marché baissier n'est identique, il faut être attentif aux motifs qui ont provoqué ces baisses considérables, et qui permettent à certains secteurs de renforcer leur valorisation. Par Yoni Assia, CEO d'eToro.

Ces dernières semaines, les bourses américaines sont passées du pic au marché baissier en seulement 21 jours. C'est plus rapide que n'importe quel retournement de situation au cours des 100 dernières années, krach de 1929 compris, qui a lui pris 42 jours. Ce dernier siècle, jamais un marché ayant chuté de 30% n'a quitté le marché baissier après seulement un mois. Mais certains secteurs ont su rebondir beaucoup plus vite que d'autres face aux différents krachs. Alors que peut-on tirer des crises précédentes ?

2008, les plaisirs simples

En 2008, la crise financière mondiale s'est déclenchée lorsque les banques ont cessé de faire confiance à la solvabilité de leurs pairs. Elles ont arrêté de prêter - à d'autres banques, aux entreprises mais surtout aux consommateurs. Avec l'assèchement du crédit et de nombreux licenciements, les revenus des ménages ont baissé. Les personnes touchées ont réagi en réduisant certains plaisirs au profit d'alternatives moins coûteuses.

La crise de 2008 étant alimentée par une dette toxique, pas surprenant que les banques et sociétés de services financiers s'en sont sorties dans le pire état. Pourtant, sur cette même période de ventes d'actions à l'échelle mondiale, une poignée de gagnants ressort du lot comme Netflix par exemple. Le jour de la chute de Lehman Brothers, le cours de l'action Netflix s'élevait à 4,02 dollars. Un an plus tard, il avait augmenté de plus de 50% pour atteindre 6,09 dollars.

Amazon avait aussi réussi à résister à la tempête. Le géant du commerce en ligne a connu une hausse plus modeste de 8,43% au cours de la même période, illustrant une fois de plus la tendance des consommateurs à opter pour de petits plaisirs plutôt qu'à des dépenses extravagantes. Aujourd'hui, Amazon et Netflix montrent à nouveau des signes de résilience. La dernière a même signé de nouveaux sommets historiques, profitant pleinement du confinement mondial actuel.

2000, des bulles précieuses

Le mois de mars 2000 a sonné le début de la fin de la bulle Internet. Les investisseurs dans les valeurs tech avaient bénéficié d'énormes gains au cours des six dernières années pour les voir disparaître dans les mois qui ont suivi. Le Nasdaq a chuté de 78% entre le 1er mars 2000 et le 31 octobre 2002.

De nombreux investisseurs se sont réfugiés vers les valeurs minières, soutenant une remontée du secteur pendant 6 ans. Entre le 31 octobre 2002 et le 12 mars 2008, le mineur de cuivre Antofagasta a enregistré une hausse de 629% tandis que le cours de l'action Barrick Gold a grimpé de 236 points de pourcentage. Les actions des mines d'or ont progressé dans le sillage des marchés baissiers de 1981, 2001 et 2008.

1987

Le Krach de 1987 avait lui aussi peu de chose en commun avec les précédents. Le marché baissier n'a duré que 3 mois. Cette chute, notamment provoquée par l'automatisation défaillante de certaines stratégies, a débouché sur une nouvelle phase haussière du marché dès l'année suivante.

La grande distribution est sortie comme l'une des grandes gagnantes de cette crise. Au Royaume-Uni par exemple, Sainsbury's et Tesco ont connu respectivement des hausses de 30% et 46% en deux ans à partir du 1er juillet 1988.

Quid du coronavirus ?

>> Lire l'article complet sur : https://www.latribune.fr/opinions/tribu ... 47638.html

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