jmrt a écrit :Pour des raisons évidentes de mon point de vue, je répondrai éventuellement à ce post le 15/08.
(Réponse au post jeq)
Notion de prise de risque sur le forex.
[Pour des raisons évidentes ce qui suit n’a pas été posté le 10/08. Aujourd’hui, cela a une allure surannée.]
Notion et définition
Risque : possibilité, probabilité d'un fait, d'un événement considéré comme un mal ou un dommage. C’est aussi le danger, l’inconvénient plus ou moins probable auquel on est exposé.
En bourse et sur le forex en particulier, le risque c’est le fait de s'engager, sur le marché, dans une prise de position qui pourrait apporter un gain, mais qui comporte l'éventualité d'une perte. En fonction des connaissances, de la psychologie et l’expérience de chacun, les conditions de prise de position sur le marché varient.
Pour maîtriser un risque dans la vie courante, il est usuel de prendre une assurance. Sur le forex cette assurance est le stop loss. Le stop loss (en français niveau d’arrêt des pertes) est le niveau de prix que l’on accepte d’atteindre à contresens de la position prise. En général, il est choisi en fonction de l’analyse technique (une résistance, un support, un plus haut, un plus bas, une droite de tendance, la configuration d’un indicateur, etc.). Il peut également être choisi en fonction du chartisme (triangle, ETE, etc.) ou de l’analyse fondamentale. Dans ce dernier cas, le niveau des prix retenu pour le stop loss est plus complexe à déterminer car il tient compte d’un horizon de temps long et de données macro-économiques.
Pour ce qui concerne ton trade malheureux en cours, tu pourrais peut-être en tirer une expérience profitable. Et, ce, d’autant plus que c’est un compte démo. Les comptes démo sont conçus, notamment, pour apprendre et expérimenter.
Suggestion pour procéder à une expérience personnelle
La gaffe commise est d’être rentré dans le marché sans avoir fixé de stop loss à savoir le niveau de prix que l’on est prêt à atteindre à contresens de la prise de position (bis repetita). Premier enseignement donc, et c’est une règle d’or : un trader ne prend pas de position sans avoir fixé un stop loss. Dans le réel, si on ne met pas de stop loss, on détruit son capital assez rapidement. C’est une certitude absolue aussi sure que la mort termine la vie et que le paiement de taxes est inévitable.
Une expérience à mener sur cette gaffe en compte démo. Pour en tirer des conclusions appropriées.
J’ai compris que tu avais pris position à la vente. Tu prends, quand tu penses que cela va monter, des positions successives (en doublant ta mise par rapport à ton trade en cours et/ou en adaptant le levier) à l’achat avec stop loss à chaque fois et tu essaies de rattraper ta perte. Tu verras que ce n’est pas aussi facile qu’il y paraît. Si tu commets une erreur, ta perte va s’aggraver à grande vitesse.
Après cette petite expérience, tu seras, en principe, convaincu de postulats importants.
La prise de position sans stop loss est à proscrire. (bis repetita)
Laisser courir une position perdante paralyse la prise de nouvelles positions.
Rattraper une perte est stressant et improbable.
Le risque pris pour « se refaire » est de nature inconsidérée.
Le risque d’appel à la marge du ressort exclusif du broker est considérablement accru.
L’adage « pas vendu, pas perdu » est un adage pour idiot.
Il faut peut-être l’expérimenter en compte démo pour admettre tout cela. C’est la raison pour laquelle je t’encourage à mener cette petite expérience et à en tirer les conclusions par toi-même en imaginant que tu as X milliers de dollars en réel sur la table. Se convaincre par soi-même est probablement un excellent moyen pour apprendre.
Il va de soi que d’autres expériences pourraient être mises en œuvre pour « se rattraper » mais une seule de ce type me semble suffire pour cerner les inconvénients mentionnés ci-dessus et se convaincre.
Appel à la marge
Lis, sur le site de ton broker, ce qu’il écrit à propos de l’appel à la marge. Cette lecture t’apprendra, en principe, ce qu’il ya à connaître.
Ci-dessous une explication qui n’empêche pas de lire ce que dit le broker:
Sur le Forex, lorsqu’on effectue une opération sur les devises avec une marge, on investit avec de l’argent emprunté à court terme. La marge (qu’on appelle aussi couverture ou dépôt de garantie) est donc une forme de dette. Ce capital emprunté est utilisé pour acheter un montant de devises largement supérieur à celui qu’on pourrait acheter ordinairement. (Nous ne sommes pas banquiers.)
Pour permettre au trader d’acheter ce volume de devises, les brokers donnent la possibilité de prendre position sur le marché sur la base d’une marge. Cela signifie qu’avec un compte sur marge (c’est ce que tu as sur Fxpro), on peut réaliser des transactions avec un petit capital de départ. Exemple : on peut ouvrir une position de 100 000$ avec seulement 500$. (Effet de levier.) Dans cet exemple, les 500 $ ne sont, évidemment, qu’une petite fraction du capital et pas le capital entier.
Les brokers en forex se servent de cette marge comme d’une couverture pour couvrir les pertes éventuelles du trader. Etant donné que lorsqu’on effectue des opérations à marge, que ce soit sur les devises, les matières premières ou les indices de marché, on n’achète rien physiquement, les fonds du compte servent d’exigences de marge laquelle varie en fonction du broker et du produit trader.
Les échanges sur le forex sont de nature spéculative. On peut donc soit gagner, soit perdre de l'argent (lapalissade). Lorsque le marché évolue en défaveur du trader, il se peut que le solde de son compte ne soit plus suffisant pour couvrir les pertes potentielles. Quand le solde du compte du trader approche ou atteint ce niveau, le broker lance ce que l’on appelle un appel de marge («margin call » en anglais). Le courtier fermera la position concernée et éventuellement d’autres positions pour lesquelles la marge du trader n’est plus suffisante. Grâce à cet appel de marge, le compte ne sera jamais dans le rouge et les pertes n’excéderont jamais le capital global déposé. Cet appel à la marge est donc une garantie pour le broker mais aussi un garde-fou pour le trader.
Exemple:
Tu ouvres un compte sur marge de 10 000$. Tu achètes un lot (100 000$) EUR/USD sur la base d’une marge de 1%. Tu investis donc 1 000$ (ce qui correspond à l’exigence de marge) pour ouvrir ta position. (Ces 1 000 dollars constituent aussi ce que l’on appelle la marge utilisée). Quand à ta marge utilisable, elle est de 9 000$ (solde de 10 000$ - 1 000$ de marge utilisée). La marge utilisable représente donc le capital disponible pour les pertes potentielles et l’acquisition éventuelle de nouvelles positions.
Si l’opération évolue en ta défaveur et que ta perte atteint les 9 000 dollars de ta marge utilisable, le courtier fermera ta position (tes positions) et tu supporteras la perte totale tout seul comme un grand.
Perte sur capital
Par ailleurs, tu m’écris accepter, si j’ai bien compris, une perte de 50 % de ton capital initial. C’est énorme, colossal et à mon avis inconsidéré. Perdre 20 % de son capital en plusieurs trade malheureux successifs est le grand maximum tolérable. A ce propos, on peut avantageusement lire « la stratégie des tortues » (voir le fichier .doc posté sur vidéoBourse).
A mon avis, si la perte dépasse 20 % du capital, il est hautement probable pour ne pas écrire certain qu’on a un problème majeur au niveau du système de trading utilisé ou au niveau du money management ou du système et du money management.
Money management
Si tu prends le temps de lire mes post sur le Money Mangement sur ce site, tu pourras éventuellement te forger une opinion à propos du stop loss et de la limite de la taille d’une position prise en fonction du risque. C’est juste une suggestion et certainement pas une obligation ou une recommandation. (voir également la rubrique Formation)
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