Débuter sur Options : formations, vidéos, stratégies, analyses

[phil nfp]

Les day traders perdent 358 000 $ par jour en jouant sur les options Zero-DayLes day traders paient le prix de leur nouvelle histoire d'amour avec l'une des transactions les plus en vogue du marché boursier.

Se précipitant pour rejoindre la frénésie de négociation d'options à durée de vie ultra-courte, connue sous le nom de 0DTE pour les jours zéro jusqu'à l'expiration, les petits investisseurs ont du mal à le faire fonctionner. Une nouvelle étude de chercheurs de l'Université de Münster en Allemagne montre que la foule a peut-être perdu 358 000 dollars par jour depuis mai 2022, date à laquelle il est devenu possible d'échanger des contrats expirant tous les jours.

Le bilan est alarmant, mais sans doute pas une énorme surprise. Selon une estimation, les investisseurs amateurs ont pris un bain d'un milliard de dollars en se mêlant d'options sur actions pendant le boom de la pandémie. Le nouveau jeu de 0DTE est plus difficile à bien des égards, notamment le délai serré dans lequel les paris doivent fonctionner.

Le document , intitulé Retail Traders Love 0DTE Options... But Should They? , rappelle aux investisseurs et aux régulateurs que les dernières innovations en matière d'investissement ne conviennent pas toujours à tout le monde.

"Nous considérons l'étude comme un récit édifiant", a déclaré Heiner Beckmeyer , co-auteur de l'étude avec Nicole Branger et Leander Gayda, dans une interview. « Ces options 0DTE ont un effet de levier énorme. C'est un pari un ou zéro, donc vous avez la possibilité de gagner beaucoup d'argent, mais vous avez aussi la possibilité de perdre beaucoup. Et c'est ce que nous constatons dans le document qu'en moyenne, cela semble se faire au détriment de ces investisseurs particuliers.

se rapporte à Day Traders perd 358 000 $ par jour en jouant sur les options Zero-Day
Source : "Les commerçants de détail adorent les options 0DTE... mais devraient-ils ?" de Heiner Beckmeyer, Nicole Branger et Leander Gayda
Zero-day options first garnered mainstream attention when retail investors embraced them as a cheap way of gambling during the meme-stock era in 2021. While the current craze involves indexes like the S&P 500 and has been driven by professional traders, 0DTE’s high-risk, high-reward potential — and potentially quick payoff — appeals profoundly to amateurs too.

By the researchers’ estimate, the retail crowd’s market share in 0DTE trading volume has expanded, topping 6% in 2022 versus 4% in the prior year. Among all of the cohort’s trades in S&P 500 options, such flashy contracts make up more than 75% of the total.

For all the engagement, however, the wagers largely failed to pay off.

While they did fairly well writing options, decisions to buy them suffered badly. All told, day traders lost $20 million as a result of poor positioning in about two years through February 2023. The bill climbed to more than $70 million when the cost of doing business with market makers was factored in.

READ MORE
What Are Zero-Day Stock Options? Why Do They Matter?: QuickTake
‘Degenerate Gambling’ in Zero-Day Options Thrills Retail Traders
Meme-Stock Crowd Took a Billion-Dollar Bath on Pandemic Options
To be sure, it’s not easy to make money in a new instrument that even Wall Street pros don’t seem to fully understand. To have an edge, one has to be extremely vigilant and nimble — and probably lucky.

A JPMorgan Chase & Co. analysis showed that while buying or selling 0DTE options tended to be profitable in the first 10 minutes of trading, two-thirds of the gains came in the first minute.

In the study by the University of Muenster researchers, they tracked all 0DTE transactions that were identified as being initiated by retail, netted them out as orders came in, and tallied a return at the end of each day.

They found the day-trader army has lost money on a net basis every month since Cboe Global Markets Inc. added Tuesday and Thursday expiration options for the S&P 500, expanding existing products to cover each weekday.

"Leur soif d'actifs de type loterie entraîne d'importantes pertes globales", ont écrit les chercheurs dans l'article. "Si des expirations quotidiennes devaient être déployées pour les options sur actions uniques, les pertes potentielles auxquelles les investisseurs de détail sont confrontés sont amplifiées."

Cboe n'a pas répondu à une demande de commentaire.

https://www.bloomberg.com/news/articles ... ify%20wall

[phil nfp]

"Le problème avec les experts, c'est qu'ils ne savent pas ce qu'ils ne savent pas."
Nassim Nicholas Taleb Risque d’exercice anticipé
Bien que cela ne se produise pas souvent, l’exercice anticipé de l’option vendue peut théoriquement se produire à n’importe quel moment jusqu’à expiration (car les options sur actions sont de type américaine). Le risque est plus aigu juste avant le détachement d’un dividende sur une action.

Si l’action se négocie bien en dessous du strike de l’option d’achat vendue, le risque d’exercice anticipé est très faible. Par exemple, un trader n’exercerait généralement pas son droit d’acheter SPY à 260 $ alors que SPY se négocie à 250 $ uniquement pour recevoir un dividende de 0,50$.

Le risque est le plus élevé si le dividende est sur le point d’être détaché et que l’option d’achat vendue est dans la monnaie.

Une façon d’éviter le risque d’exercice anticipé consiste à négocier des actions qui ne versent pas de dividendes ou à négocier des indices (les options sur les indices sont de type européennes et ne peuvent être exercés qu’à l’échéance). Toutefois, cela ne devrait pas être le principal facteur à prendre en compte pour déterminer l’instrument sous-jacent à négocier.

Sinon, songez à fermer vos positions courtes sur calls avant la date ex-dividende si elles sont dans la monnaie.

Hormis cette histoire de dividendes, il y a également un gros risque d’exercice anticipé d’un call vendu dans la monnaie près de l’échéance, quand il reste peu de temps dans la transaction. Si cela devait se produire, vous serez assigné sur votre call vendu, et vous pourrez exercer simultanément votre call acheté pour vous couvrir.

Ce processus impliquera la vente des actions au strike le plus bas (260$ dans notre exemple) et l’achat des actions au strike le plus haut (265$). La perte maximale est la différence entre les deux prix d’exercice, mais elle est réduite du crédit net reçu au départ.

Risque lié à l’expiration
Avant l’échéance, si l’action se négocie juste au-dessus ou juste en dessous du strike du call vendu, vous courrez ce qu’on appelle le risque d’échéance.

Le risque ici est que vous soyez assigné et que l’action fasse un mouvement défavorable avant que vous n’ayez eu la chance de vous couvrir.

Dans ce cas, la meilleure façon d’éviter ce risque est de simplement liquider le montage credit spread (c’est-à-dire fermer vos deux positions sur options) avant l’échéance si vous voyez que le cours flirte avec le strike de l’option vendue.

Bien qu’il puisse être tentant de maintenir la position et d’espérer que l’option vendue reste hors de la monnaie à court terme, le risque est grand que les choses tournent mal.

Bien sûr, vous pouvez avoir de la chance, mais voulez-vous vraiment exposer votre compte à ces risques non maîtrisables ? https://www.zen-option.com/strategie-op ... it-spread/

[celtinvest]

Les day traders perdent 358 000 $ par jour en jouant sur les options Zero-DayLes day traders paient le prix de leur nouvelle histoire d'amour avec l'une des transactions les plus en vogue du marché boursier.

Le problème ne vient pas des options 0DTE mais du fait que les investisseurs essaient de faire du day trading.
Day trading avec du Forex, des CFDs, des Futures ou des Options 0DTE = même punition = pertes et cramage de compte.

[phil nfp]

Les zéro date échéance ( 0DTE) ne sont pas particulièrement des options pour le swing Mensuel ou mème Hebdo ( Zero-Day).J 'aurais dit le problème ce ne sont pas les options mais les 0DTE.Je me demande ce que pense Skoll( du groupe discord de Fab) qui en fait est propose des formations sur ce sujet.

[phil nfp]

"Plus gros gain pendant le COVID , plus grosse perte pendant le Covid" (Cygne noir).

[phil nfp]

https://www.forbes.com/sites/michaelcan ... 76e10828f8

[phil nfp]

la 4 eme dimension lol

[phil nfp]

Vendu tout mes BNP avant versement du dividende.

[phil nfp]

Vendu mes cajj options orange , sell may and go away

[phil nfp]

chute de 7% de TF1 , mes ventes options call gagne 100€ en une seul journée oui mais mes action tf1 perdent 183 € en une journée!

[phil nfp]

44 jours de hausse annulé en un seul jour ( mange comme des poules est chie comme un éléphant Taleb)

[phil nfp]

Achat ce jour option tf1 strike 8.5 échéance septembre ordre conditionnel a 0.03 ( oui c est les soldes)

[phil nfp]

[phil nfp]

[Fabien LABROUSSE]

[phil nfp]

j ai cloturé ma vente de call TF1 ouverte en février qui malgré la forte baisse de tf1 n'a jamais été dans le positif alors que quand tf1 avait beaucoup monté j'ai eu un gros drawdown ( heureusement compensé par mes actions).

[Fabien LABROUSSE]

Le Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), souvent présenté comme l'indice de la peur, est l'instrument de référence qui permet de mesurer la volatilité des marchés boursiers. Depuis le 24 avril, un nouveau venu, le VIX1D, a fait son apparition. Les explications de Laurent Grassin, directeur de la rédaction de Boursorama. Ecorama du 9 mai 2023, présenté par David Jacquot sur Boursorama.com
#boursorama #bourse #vix

[Fabien LABROUSSE]

[Fabien LABROUSSE]

Je vous parle de la célèbre formule de Black-Scholes, de son rôle dans les mathématiques financières et de son lien avec des notions de physique statistique.

Le serveur Discord de Science étonnante https://discord.gg/GPamYjVYxA

La faillite de LTCM par @Heu7reka


Écrit et réalisé par David Louapre © Science étonnante

Abonnez-vous :

/ scienceetonnante
Me soutenir sur Tipeee : http://www.tipeee.com/science-etonnante
ou Patreon : https://www.patreon.com/scienceetonnante
Mes livres : https://scienceetonnante.com/livres/
Facebook : http://www.facebook.com/sciencetonnante
Twitter : http://www.twitter.com/dlouapre

[phil nfp]

https://pbs.twimg.com/media/FzUgii0XwAA ... name=large

[phil nfp]

de retour sur BNP vendu PUT strike 50 échéance décembre , prime reçu 165 €

Screenshot - 2023-07-06T121513.584.png (24.98 Kio) Consulté 2526 fois

[Fabien LABROUSSE]

[celtinvest]

Il ne reste que 5 places

[Fabien LABROUSSE]

[Fabien LABROUSSE]

https://youtube.com/@lesoptionsCOM?si=lqgMw517yvpCPir6