Options : formations, vidéos, stratégies, analyses, tips

[nepaltrading]

Franchement super intéressant tout ce qui a été partagé ici sur les options. J’ai longtemps eu du mal à comprendre la logique des stratégies de type « wheel » ou des ventes de puts couvertes, mais en creusant un peu, on se rend compte que la clé, c’est surtout la gestion du risque et la discipline.
Pour ceux qui aiment aller plus loin sur les stratégies et l’approche psychologique du trading, il y a d’ailleurs quelques articles bien rédigés sur le blog de https://www.mohamedbdj.com/
notamment sur la gestion du capital et l’importance de structurer son plan de trade avant de se lancer. Ce n’est pas une formation, mais ça complète bien les discussions qu’on retrouve ici.

Perso, ça m’a aidé à voir les options non pas comme des produits risqués « par nature », mais comme des outils à manier intelligemment selon le contexte de marché.

[Fabien LABROUSSE]

[Fabien LABROUSSE]

GEX (Gamma Exposure) : comment les market makers impactent les dynamiques de prix

Patrick Chalindar, Trader sur options et Fondateur d'Options Trading Tools

Tester Options Trading Tools (outil français dédié au trading d'options : backtests, signaux, probabilités, simulations de Monte-Carlo, GEX...)


Plateforme de Trading ProRealTime


Vidéos relatives :

Options Trading Tools : Backtesting et Signaux sur OPTIONS : https://www.youtube.com/watch?v=XUMwoe_hy_0
Comment les traders professionnels gèrent leur portefeuilles : https://www.youtube.com/watch?v=AlZ1ikRTsfI


Définition et explications :

Définition : L'exposition gamma (GEX) montre à quel point les teneurs de marché (comme les institutions qui vendent des options / les market makers) doivent se couvrir quand le prix d'une action ou d'un indice bouge. Elle vient du gamma, qui indique à quel point le delta d'une option (sa sensibilité au prix de l'actif sous-jacent) est sensible aux changements de prix. On la considère comme l'accélération du risque d'une option lorsque le marché évolue.

GEX Ratio & Net GEX : le ratio GEX mesure l'équilibre entre l'exposition gamma positive et négative. Un ratio supérieur à 0,5 indique un gamma net positif, suggérant une potentielle résistance aux mouvements de prix. Un ratio inférieur à 0,5 indique un gamma net négatif, suggérant une potentielle accélération des mouvements de prix. Le GEX net montre la différence absolue entre l'exposition gamma des options d'achat et de vente, révélant la tendance générale du positionnement des market makers et les besoins potentiels de couverture. Les valeurs positives indiquent un positionnement haussier des teneurs de marché.

Flow Ratio & Net Flow : le ratio de flux mesure l'équilibre entre l'activité haussière et baissière sur les options. Les valeurs supérieures à 0,5 indiquent une position haussière nette, tandis que les valeurs inférieures à 0,5 révèlent une dominance du sentiment baissier. Le flux net quantifie la différence absolue entre le volume des options haussières et baissières. Les valeurs positives signalent une position haussière plus marquée, tandis que les valeurs négatives indiquent un sentiment baissier. L'amplitude de ce ratio révèle la force de la conviction, vous aidant ainsi à identifier les retournements de marché potentiels avant qu'ils ne se manifestent dans les prix.


Timeline :

00:00 Introduction

01:28 Le GEX : un indicateur utile au trading de court et moyen terme (jusqu'à 6 mois)

02:10 Représentation des informations utiles (grecques) sur une chaine d'options (delta et gamma)

07:54 Le rôle et le comportement des market makers

15:18 Stratégies adaptées (si GEX positif ou négatif)

17:15 Niveaux clés (GEX maximum, minimum, zone de flip, GEX absolu max, volumes calls / volumes puts)

21:21 Options Trading Tools : l'intelligence artificielle (via ChatGPT et API) intégrée à la suite d'outils

27:37 Évolution et mises à jour d'Options Trading Tools au fil des mois (ergonomie, backtest, map, statistiques, probabilités, GEX...)

31:23 Map : représentation visuelle optimisée du GEX pour chaque actif spécifique

32:53 Les "opportunités du jour" : niveaux clés (supports et résistances)

38:15 Résultats obtenus (performances / track record)

41:47 Stratégies adaptées proposées en fonction du contexte (open interest, volumes...) et du GEX (credit spread, debit spread, iron condor...)

49:29 La simulation de Monte-Carlo (backtest de stratégies / portefeuilles types) : performances, equity curve, mélange des données, stress test, drawdown

58:07 S'abonner à Options Trading Tools (abonnements, offres...)

01:04:28 Les performances prévues (en backtest) sont-elles à la hauteur des résultats obtenus (en pratique / live) ?

01:13:50 Différence entre l'open interest et les volumes (notamment dans la méthode de calcul)

01:16:34 Stratégies applicables sur single stocks (actions individuelles) et indices américains (liquidité, qualité d'exécution, nombre/variété des expirations...)

01:20:04 Delta-neutre : obtenir des rendements sans être exposé (en se protégeant) aux variations de cours du sous-jacent

01:29:26 Horizons de temps favoris de Patrick pour monter ses stratégies optionnelles

01:34:16 Problématiques spécifiquement liées à l'échéance d'options (assignation, marge requise, livraison...)

01:39:18 L'importance de la formation en matière d'options (trading, compréhension, utilisation optimale...)

01:40:52 Conclusion


Illustration (miniature) : Enzo. V

[Fabien LABROUSSE]

[Fabien LABROUSSE]

[phil nfp]

la gloire https://theincmagazine.com/david-chau-n ... l-trading/

[phil nfp]

puis la chute https://www.marketwatch.com/story/i-exp ... t-5cd1addd

[Fabien LABROUSSE]

Ce jeudi 18 septembre, des conseils pour examiner les produits dérivés et les options afin de couvrir son portefeuille ont été suggérés par Stéphane Fourneaux, professeur associé de finance à Neoma Business School, dans l'émission Good Morning Market sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au vendredi et réécoutez la en podcast.

[phil nfp]

le securited put ça marche mais le marché options était trop petit pour nous, Warren Buffet

[Fabien LABROUSSE]

Options : ils réalisent 29 % de performance annuelle moyenne (retour réel sur 5 ans)

Peut-on réellement générer une performance régulière et durable grâce au trading d’options ?

Dans cette interview exclusive, nous recevons Michaël et José de La Bourse Sans Stress @LaBourseSansStress , qui partagent leur retour d’expérience concret sur plusieurs années de trading réel. Ils détaillent leur approche, leur gestion du risque et leur méthodologie pour viser une performance stable dans le temps.


Au programme :
• Leur stratégie sur options expliquée simplement
• Comment ils gèrent le risque et la volatilité
• Les erreurs les plus fréquentes chez les traders d’options
• Leur vision des marchés actuels
• Les clés pour viser une performance régulière


Cette vidéo est un retour d’expérience et ne constitue pas un conseil en investissement.


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Chapitres :
00:00 Introduction : les Français boudent les options ?
09:30 Performance année 2025 - Portefeuille Options LBSS
12:16 Suivi de stratégies optionnelles sur les actions Nuscale Power Corp (SMR) et Energy Fuels Inc (UUUU)
21:18 Une volatilité basse dans un contexte géopolitique tendu ?
29:30 La Bourse Sans Stress : nid d'ingénieurs
32:42 Préférences (subjectives) sur certaines valeurs / certains secteurs et edge des hommes politiques US (Nancy Pelosi), fraudes...
45:10 L'or et l'argent
51:10 Le covered call
01:02:50 Exemple de covered call sur l'action First Solar (FSLR) (par José)
01:16:00 Exemple de covered call sur l'action Nuscale Power Corp (SMR) (par Michaël)
01:26:00 Futures & options du CME indexés sur Bitcoin et Ethereum ?
01:32:09 Rejoindre la formation La Bourse Sans Stress
01:38:40 Les Français expatriés aux États-Unis
01:40:30 L'IA révolutionne le secteur de la tech (santé, voitures autonomes, finance de marché / hedge funds)



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[Fabien LABROUSSE]

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