Effectivement ça reste un produit maison. Nous ne sommes pas sur de l'échange neutre et réglementé ni sur un modèle agence. Il faut donc faire confiance à l'émetteur et cela s'acquiert. Ils indiquent entre autre ne pas requoter, etc. Pas là, pour les promouvoir ou les valider.
Reste que le simulacre fait bien son office et s'avère original dans le milieu du courtage.
A la différence des CFD sur futures indexés dont les conditions de trading sont souvent bien moins attrayantes que leurs homolgues CFD au comptant (cash) dont spread très large, là on retrouve les conditions exactes des contrats futures.
Hormis la gestion de la file d'attente différente, la réplication est semblable en tout point, comme avoir fenêtre sur cours
des futures. La dernière cotation, tous les prix et volumes au carnet (bien qu'artefact) sur l'ensemble de la profondeur du marché sont ceux du future.
Pour le vérifier, afficher en parallèle un DOM futures et leur plateforme pour constater l'absence totale de différence. Seule la valeur notionnelle du contrat change: elle est divisée par 10, valeur du point comprise.
Ainsi, on se retrouve avec les prix et ticks exacts du futur version miniature et on peut donc trader à partir d'aides informatiques futures en retrouvant à la lettre les niveaux et informations, tandis qu'un CFD cash ou future suivra l'évolution du sousjacent mais avec des petites disparités de cotations (ticksize différent) et de mouvements/réactivité. Les CFD cash tiennent aussi leur décalage en prix, selon la gestion des dividendes et taux d'intérets. Le delta avec le future vit sa vie. Ici, on n'a plus le décalage.
Selon les instruments et niveau pécunier, il y a plus intéret à trader selon l'environnement future que CFD et vice-versa.
A noter que les commissions sont par contre élevées et proportionnellement plus couteuses que chez les meilleurs courtiers futures où les tarifs sont désormais insignifiants. L'intéret est à analyser au cas par cas selon le trading visé.
Cette offre est surtout une curiosité. C'est un gestionnaire de Londres qui me l'avait indiqué, il y a quelques temps déjà.
Pour le Dax en particulier, les conditions du FDAX sont meilleures que le FDXM (tick de 0,5 point au lieu de 1, spread moyen, liquidité) et l'on peut donc les retrouver en partie indirectement via ce produit.
Quelqu'un qui aurait sa méthodologie au carnet d'ordres retrouverait aussi une similitude de support, tout en disposant d'une voilure réduite.