actarus a écrit :
J'ai bien vu, mais la question que je me pose: peut'il y avoir conflit d’intérêt
Un conflit d'intérêt ????
A quel niveau ???
actarus a écrit :
Je trade pour mes clients et ou pour JFD Wealth ?
Ca pourrait etre pour tes clients ou pour JFD Wealth.
ou encore ... pour les deux ...
Je ne peux pas te répondre comme ca, il faudrait que l'équipe de JFD Wealth étudie ton track-record.
Et ensuite, ils pourraient te faire une proposition, construire un projet de gestion.
Pour commencer, il faudrait me faire un email (
raffard@jfdbrokers.com) avec ta présentation (breve)
et une présentation de ta strategie + track record (myfxbook suffit)
actarus a écrit :
Le ping cette semaine est catastrophique sur JFD !
Je ne suis pas en charge du marché Chinois pour JFD, mais je sais que nous avons plein de clients la-bas.
Je pense donc que nous avons des serveurs réels adaptés (HK je crois).
Sinon, la meilleure solution reste un VPS en cross-connect !
actarus a écrit :
Pourquoi sur le CFD HK, j'ai des intérêts négatif en long alors que je suis a 100% l'inverse sur oanda ?
Sur un produit CFD, généralement, on ne parle pas d'intéret mais de frais de financement.
Un produit CFD étant créé de toute piece par le Broker/Market Maker, chaque Market Maker est donc libre de fixer son propre taux de financement. Les frais overnight/frais de financement vont donc etre différent d'un Market Maker a l'autre.
De la meme maniere, les spreads seront différents d'un Market Maker a l'autre.
(sauf que pour le spread, tout le monde va essayer d'etre le plus serré possible)
Comme vous le savez, un Market Maker qui fait un produit CFD peut se couvrir ou pas ...
Plus le Market Maker va se couvrir, plus cela va lui couter cher.
Moins le Market Maker va se couvrir, moins cela va lui couter cher.
Effectivement, se couvrir implique un Trading Desk et des couts de Trading.
Le Market Maker qui couvre 100% des ordres de ses clients aura donc un cout opérationel plus important que celui qui ne couvre rien. Les spreads ... ils doivent etre le plus bas possible ... donc le Market Maker qui va faire le choix de couvrir 100% des ordres de ses clients va se rattrapper sur les frais de financement.
Alors que le Market Maker qui ne couvre que 20% des ordres de ses clients, il aura un cout opérationel beaucoup plus bas. Il pourra donc etre plus compétitif sur les frais de financement.
Le Market Maker qui ne se couvre pas du tout, il ne devrait pas facturer de frais de financement du tout ...
Biensur, il y a aussi la notion de prise de risque.
Mais les Brokers sont comme les Traders particuliers ... ils veulent gagner plus en oubliant parfois la prise de risque.
et ce qui rapporte le plus, c'est de ne pas se couvrir !!!
(de plus, quand le broker perd, il peut toujours tricher, manipuler les prix etc ... pour limiter ses pertes)
Dans le cas de JFD Brokers, nous sommes 100% STP/DMA.
Les ordres des clients sont envoyés anonymement a des fournisseurs de liquidité CFD.
Le fournisseur de liquidité CFD n'a aucun moyen de savoir ou se trouvent les ordres des clients (SL, TP, BL, SL, BS, SS etc ..)
Le fournisseur de liquidité CFD peut choisir de garder la contrepartie et ne pas se couvrir mais il ne pourra jamais tricher et manipuler les prix, grosso modo, il fait son travail de Market Maker comme il veut mais sans pouvoir anticiper ce que le Trader particulier va faire. JFD Brokers joue le role d'intermédiaire mais aussi de garde-fou car JFD est un filtre entre le Trader particulier et le Market Maker. JFD Brokers ne se rémunere qu'avec une commission de courtage.
Si les fournisseurs de liquidité CFD de JFD Brokers choisissaient de ne pas se couvrir, ils auraient un gros risque ...
A terme, ils pourraient choisir de rompre le partenariat avec JFD en estimant que le risque est trop grand ... ou que les pertes (gain des clients de JFD) sont trop importantes.
Maintenant, JFD Brokers a choisi de bons fournisseurs de liquidité CFD qui couvre probablement la majorité des ordres que JFD envoie ... donc il est logique qu'il charge un frais de financement plus important qu'un courtier qui ne se couvre pas.
Note importante: JFD Brokers ne prend aucune rémunération sur les frais de financement !
Meme si je bosse chez JFD, il faut reconnaitre qu'un Trader qui fait du Trading moyen/long terme,
il sera moins sensible aux manipulations de prix et plus sensible au frais de financement.
Donc dans ce cas, on pourrait avoir une préférence pour travailler avec un bon Market Maker.
*** encore faut-il trouver un bon Market Maker ***
Il y a encore quelques années, OANDA était un tres bon Market Maker ... mais visiblement, l'offre c'est déterioré depuis le départ de Michael Stumm (fondateur et ancien CEO de OANDA).
actarus a écrit :
Pourquoi sur le AUD/USD les intérêts négatifs sont 20 fois supérieur au positif, alors que sur d'autres brokers est juste 2 fois supérieur ?
Sur le Forex, c'est presque la meme chose.
Il y a des Market Maker qui ne se couvrent pas, et chez qui il ne devrait PAS y avoir de rollover/swap.
D'autres qui se couvrent un peu ou totalement ...
Dans le cas de JFD Brokers, c'est un peu différent qu'avec les CFDs.
Car ce ne sont pas des fournisseurs de liquidité CFD, mais les Banques ... a qui JFD Brokers envoit les ordres des clients.
C'est différent car avec une Banque, il n'y a pas cette meme notion de risque de contrepartie.
La Banque va etre ravie de recevoir les ordres des clients de JFD pour les aggréger et les revendre a valeur ajoutée.
Cyril TABET a déja expliquer cela dans de nombreuses videos, je vous laisse le soin de revoir les videos pour en savoir plus.
Quoiqu'il en soit, la banque qui fournit la liquidité n'a pas cette problématique de risque.
Mais alors d'ou vient le rollover/swap sur le Forex ???
C'est simple, mais il faut le savoir:
JFD Brokers recoit la liquidité de plusieurs banques, mais il y a une seule banque qui va s'occuper du clearing avec toutes les autres banques, on appelle cette banque le "Prime Broker".
En fait, cette banque sera en charge de faire le lien avec toutes les autres banques (payer les pertes, demander le paiement des gains). ET c'est aussi cette banque qui va se porter garante pour JFD aupres des autres banques, et qui va ouvrir les fameuses lignes de crédit .... qui vous permet l'utilisation d'un effet de levier.
Comme pour un crédit, la Banque prette de l'argent et recoit des taux d'intéret.
Le taux d'interet est generalement fixé sur le Libor + la rémunération de la banque.
Plus l'effet de levier est important, plus la banque prendra de risque, plus sa rémunération sera importante.
Demain, si JFD Brokers choisissait de passer le levier de 400:1 a 5:1 ... il ne fait aucun doute que les swaps seraient beaucoup moins cher !
Note importante: JFD Brokers ne prend aucune rémunération sur les swaps !
Evidemment, le Market Maker sur le Forex va faire ce qu'il veut ... ne rien faire payer, voir meme payer !
mais deux coutiers STP pourraient aussi avoir des swaps différents en fonction du levier qu'ils offrent et de la banque "prime broker" avec laquelle ils travaillent.
Je sais pas si j'ai tout bien expliqué, mais si vous avez des question, je reste disponible pour y répondre
actarus a écrit :
Je pense que vous devriez vous concentrer uniquement sur la rapidité du serveur, les autres gadgets ne servent a rien. Et n'oublier pas, les Chinois vont arriver, un milliard de chinois avec 0.5 pip de profit sur le spread ça fait du pognon.
Le site de JFD est en Chinois, et JFD est deja tres actif en Chine !
Le probleme, c'est que les Chinois font en majorité du Trading comme du jeu de Casino.
Levier maxi, perte rapide et abandon ...
Ce genre de clientele est TOP pour un Market Maker,
mais elle n'est pas rentable pour un courtier 100% STP/DMA comme JFD Brokers.