FullPips a écrit :Bon j'en ai assez vu comme cela. Liquidé ma position de CTA.
Même si tu t'en sort, aucun regret.
1) c'est un scandale absolu que tu trades aujourd'hui, jour d'élection US.
2) tu n'as aucun plan de trading. Tu te lance sur le marché, tu reverses tout le temps, le marché te balade complètement.
Lorsque l'on vise un gain mensuel de 2%, ton DD max. journalier ne peut en aucun cas excéder 1%, et encore 0.5% serait mieux indiqué.
Avant de rêver de HedgeFund, il faut se montrer responsable !
J'espère sincèrement que tu vas t'en sortir, mais vu que ton trading ne cadre pas avec la stratégie annoncée, je fait une pause comme investisseur.
Les martingales et d'une façon générale les processus martingaliens sont complexes à analyser.
Il y a des martingales flagrantes, et d'autres qui arrivent à passer sous les radars.
La martingale consiste en principe suite à une perte, à compenser la dite perte par des gains la réduisant le plus rapidement possible. Il existe un tas de déclinaisons. On peut après une perte augmenter les lots. Moyenner à la baisse. Ne pas encaisser une perte et continuer à trader (ce qui est alors une pure illusion, croyant que la balance a une signification alors que seule compte l'equity).
En pratique, on voit une augmentation du risque
pendant les draw down, ce qui tant que ça ne se finit pas en crash final conduit effectivement à colmater la perte d'une façon apparemment efficiente et rapide.
Les pratiques martingaliennes prennent toutes sortes de formes. Ne payez pas l'assurance auto et tant qu'il n'y a pas d'accident, la martingale économise la prime d'assurance. Un directeur financier peut couper les vivres du département R&D puis toucher de grosses primes suite à l'amélioration des bénéfices avant que les effets délétères sur l'entreprise fassent leurs effet. La Société Générale (un repaire de quants) a trouvé comment faire payer une partie du crash par l'Etat lorsqu'un lampiste joue le rôle du fraudeur au contrôle des risques. Dans ce cas la pratique martingalienne est particulièrement juteuse.
Bref, les martingales sont parmi nous et sont susceptibles d'être cachées.
Ici, l'affaire est simple : comment échapper aux radars ? Pas de moyenne à la baisse, pas d'augmentation des lots.
Comment martingaler ? C'est très simple, tant qu'on est pas en faible gain ( ou en faible perte ), trader encore et encore, quitte à trader un jour 30 fois plus que le jour moyen de la stratégie. Au bout d'un moment on finira bien par gagner, un peu. Alors on s'arrête.
C'est précisément une martingale : Le risque est grand pour être sûr d'avoir un petit gain. Le risque pris est très hétérogène, contrairement au processus sans martingale : au risque constant dans le temps autant que faire se peut.
On voit bien que pour gagner 0.1%, le système risque 2% soit 20 fois plus, ce qui est le propre des martingales.
Il s'avère que la pratique de la position unique fait que le processus n'est pas détecté par Darwinex en tant que martingale - les seules martingales réprimées par Darwinex sont celles qui augmentent l'exposition de façon inconsidérée. Ici, l'augmentation du risque et le fait de prendre plein de trades ou de rester exposé tout le temps sur le marché contrairement au jour moyen représentatif.
D'ailleurs, le plus patent est de constater que l'equity comporte cette forme caractéristique des stratégies qui moyennent à la baisse, qui grid ou qui augmentent les lots :
Le risque inconsidéré (afin d'obtenir un petit gain à tout prix), n'est pas d'avoir à un moment une trop grosse exposition, mais de s'exposer énormément plus qu'en moyenne, non pas par le levier, mais par le temps. Evidement, la mesure de l'exposition à un temps T ne détecte pas l'arnaque.
Pour conclure, il existe plusieurs fournisseurs de martingales. Ceux qui ne s'en cachent pas, ceux qui essayent de planquer la chose et en dernier lieu ceux qui ne le savent même pas.
Tout prête à penser que l'auteur ne dispose ni des outils ni du bagage intellectuel pour simplement comprendre ce qu'il fait réellement.
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.
