Je vois que tout le monde a atterri ici...
Alors bonjour à ceux que j'ai pu croiser chez Nicolas (même lui, il vient ici, c'est dire si c'est le salon à la mode !), et salutations à tous les autres que je découvre.
Si on gère le bid et le ask, on peut "facilement" essayer de "gratter", une fraction de spread au moins.
Imaginons un signal long à 1.48900 midprice sur gbp/us avec un spread moyen entre 0.7 et 1.2, en moyenne vers 0.8. Je prends 0.8 pour l'exemple, et je ne parle que de l'ouverture, pas de la clôture.
Cas 1 : Je ne gère rien. Ordre mk déclenché au moment du signal / Je suis exécuté à l'ask à 1.48904, mon bid est à 1.48896 (à -0.8 de l'ask, soit le spread). J'ai le spread entier à combler à chaque fois.
Cas 2 : Tentative de "grattage", au plus simple. / On place un ordre limit dans le spread, disons au midprice, soit 1.48900 (à -0.4 du ask au moment du signal). Dans ce cas, soit je suis exécuté dans le bruit en grattant un peu au passage, soit ça part et je peux ne jamais revoir le prix sur mon ask. Faut gérer le niveau où on annule l'ordre limite. Dans ce cas, j'ai l'ordre chez le broker. (Le même que Nicolas
)
Cas 3 : Tentative de "grattage" et exécution garantie. On gère les prix "en interne. Mon Signal se déclenche, je stocke la valeur du ask. A partir du ask suivant, tant que je suis inférieur à la valeur stockée qui était celle déterminée pour valider mon achat long, je laisse faire. C'est à dire, tant que le ask est inférieur au seuil d'achat forcé, par ex à 1.48904+0.00001 (+0.1 pip, si on veut laisser une micro marge).
- On peut gérer un niveau de déclenchement en ordre mk, soit de manière fixe, à -0.2 ou -0.4 du ask ou le spread entier, ou plus... A regardant par ailleurs si un retracement par exemple à -2 pips, certes en notre faveur, n'annule pas la validité de l'achat long... Disons que ça dépend des stratégies.
- On peut aussi analyser le mouvement du ask pour déclencher l'ordre sur un franchissement haussier d'une partie du retracement en notre faveur dans le spread, au delà d'un certain niveau. Par exemple, si je suis revenu jusqu'à -0.4, j'ordre mk dès un ask revient à -0.3. En fait c'est une sorte de mini trailing dans le spread. Toutes les combinaisons sont possibles.
On est bien d'accord que dans ce cas 3, je prends un risque de majorer très légèrement le spread, si je veux à la fois une exé garantie et augmenter mes chances de pouvoir gratter du spread...
Je ne sais pas si j'ai été bien clair... Si c'est pas le cas, désolé, surtout pour un premier post.
Philippe