Analyses Techniques par Letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,

Dans notre précédente analyse nous vous invitions à trader le range dans lequel l'eur/aud est enfermé depuis le début du mois d'octobre.

La pièce jointe « eur aud 4.gif » n’est plus disponible

Après avoir testé, les 1.4270 résistance-clé, le cours est reparti à la baisse.
En données horaires, le support de 1.4040 constitue le bas du range. Notons que les 1.4100-10 peuvent constituer un objectif intermédiaire où l'on pourrait prendre une partie de ses gains.
Enfin l'accélération baissière s'explique aussi du fait de la publication ce matin à 1H30 (heure de Paris) d'un indice des prix immobiliers meilleur que prévu à 0.10%.

Bons trades,

Christophe
http://www.letradicoteur.com/

Bonsoir,

Objectif atteint !
La borne basse du range dans lequel évolue la paire euro/dollar australien vient d'être touché ainsi que nous l'avions anticipé dans nos précédentes analyses : soit 230 pips en positif !

Graphique 4H :

Deux hypothèses de trading maintenant :

1/ On achète le support avec la résistance des 1.4270 en ligne de mire.

2/ On attend une rupture à la baisse du support des 1.4040 avec 1.3965 comme objectif.

Bons trades à tous,

Christophe
http://www.letradicoteur.com/

[dyrcona]

Bonjour,

Finalement, le support de 1.4040 dollar australien pour 1 euro mis en exergue dans notre précédente analyse n'aura pas réussi à contenir les ardeurs de vendeurs.

En données horaires, on notera que le dollar australien superforme face à la plupart des autres devises, confirmant un retour des investisseurs sur les actifs risqués. La paire vient de décrocher en droite ligne de 250 pips en touchant un plus bas à 1.3920 ce matin. Notre objectif de 1.3965 aura donc été plus qu'atteint.
La cassure des 1.4040 est d'autant plus significative, que la paire sort d'un range dans lequel elle évoluait depuis un mois. Ce breakout a donc sonné une victoire notable des vendeurs et inscrit la paire dans une tendance baissière.

A l'heure qu'il est, l'eur/aud reprend un peu de hauteur et pourrait revenir sur les 1.4040, devenus résistance. Le RSI est en zone de survente et plaide pour une correction haussière à court terme.
Un retour sur cette zone de prix offrira une belle opportunité pour rentrer à la vente sur cette paire :
stop loss au-dessus de 1.4040.
Objectif : retour sur les 1.3920 voire les 1.3900 en extension.
Bons trades à tous,

Christophe

http://www.letradicoteur.com/

[Fabien LABROUSSE]

Les cours actuelles constituent un bon point d'entré short pour les prochaines heures je pense, puis ce qu'on a eu un breakout suivi d'un pullback comme tu l'avais indiqué:

[Fabien LABROUSSE]

Pour le moment je serais out sur AUD/CHF avec une préférence à l'achat.

Je pourrais prendre position long sur re-teste des moyennes mobiles ou de l’ancienne résistance oblique du triangle moyen terme duquel on est sortie récemment.

[Fabien LABROUSSE]

Très intéressant et très complet.

Pour les prochains jours / prochaines heures, voici comme je jouerai l'EUR/JPY:

On est actuellement en tendance baissière, on note un ralentissement et des divergences ces derniers jours témoignant d'un certain essoufflement des baissiers.

Je serait donc out en privilégiant les shorts, et si je devais vraiment rentré alors je prendrai position à la vente avec un stop placé au dessus de la EMA 100 tracée noir sur mon graphique pour aller chercher un objectif juste au-dessus des précédents plus bas à 105.34

[dyrcona]

Bonsoir Dreamfab,

Merci pour ton accueil et pour tes analyses. Je les suis depuis longtemps. Chapeau bas !

Pour la paire EUR/JPY j'ai shorté diamnche soir à 113.00. J'ai pris 110 pips (111.90).
Beaucoup d'incertitude avant le FOMC de demain soir.

En tout cas, les acheteurs ont vigoureusement repris la main et la paire me semble ancrée dans un range compris entre 113.40 (qui correspond au retracement fibo 23.6 de la vague haussière de septembre- octobre) pour la borne haute et 111.50 pour le support.
Des décalages devraient avoir lieu. Aujourd'hui nous sommes rentrés (compte réel tradicoteur) à la vente sur eur/jpy et on s'est fait stoppé (- 30 pips).
Je répète le seuil des 112 est un seuil historique pour cette paire (voir le graph en mothly un peu plus haut.)
Donc ce soir statu quo avec (pour ma part) un biais baissier sur la paire.

Christophe

www.letradicoteur.com

[dyrcona]

Les cours actuelles constituent un bon point d'entré short pour les prochaines heures je pense, puis ce qu'on a eu un breakout suivi d'un pullback comme tu l'avais indiqué:

eaud.jpg

oui le point d'entrée pour shorter est optimal ! Bien vu Fabien.

[Le Tradicoteur]

Bonsoir à tous,

Pour un faire un petit point ce soir, nous avons tous les yeux rivé vers les statistiques économiques (FMOC et ISM) qui risquent surement de provoquer un décalage des cours demain. Cependant nous avons tenté un trade assez agressif en shortant la résistance de notre canal haussier.
Comme vous pourrez le voir sur notre graph horaire les indicateurs sont en surachat.
Pour le reste je vous renvoie à l'analyse de mon ami François ci-dessous.

La journée de demain promet d'être sportif !!!


Le Tradicoteur

Graph Daily

Graph Horaire

[dyrcona]

Bonjour,

Qu'il est difficile d'appréhender et de trader les mouvements de l'euro face au dollar australien en ce moment !

D'abord, le début de semaine (hier tôt dans la matinée) a été marqué par l'annonce du relevé de taux de la Banque Centrale Australienne portant ce dernier à 4.75% au lieu des 4.5% auparavant.
Les cambistes se sont alors mis à acheter du dollar australien en masse et donc vendre de l'euro. La paire a décalé de près de 100 pips et traversé en ligne droite le support des 1.4040-50 pour aller tester les 1.3920.
Nous avions alors anticipé un possible pull back sur l'ancien support devenue résistance. Ce qui a eu lieu de façon exemplaire. Nous avions aussi préconisé de rentrer à la vente en cas de pull back...
Mauvaise hypothèse en réalité !
Car ce matin, la mauvaise publication des approbations à la contruction en Australie est venue tout précipiter et invalider, au moins temporairement- notre scénario baissier. En effet, ces approbations étaient attendues à 0.0% alors qu'elles sont ressorties à -6.6%. Mauviase nouvelle pour le secteur immobilier et pour l'économie australienne en général.

Demain matin (1H30 heure de Paris) deux indices pourraient créer de mouveau des décalages: les ventes au détail d'abord puis la balance commerciale.

Graphique 4H :

Aussi, la paire a-t-elle débordé à la hausse la résistance des 1.4040, seuil sur lequel elle s'appuie à l'heure qu'il est.

Nous préconisons donc la prudence dans l'attente des indices macro-économiques de demain matin.


Bons trades à tous,

Christophe.

http://www.letradicoteur.com/analyses/

[dyrcona]

Bonjour,

Beaucoup d'indécision et de mouvements erratiques pour la paire euro/livre sterling !
En données horaires, nous avions noté une figure d'élargissement qui marquait un possible renversement de la tendance haussière initiée début septembre.

Graphique 4H :

Les 0.8700-10 jouaient le rôle de support. Seuil qui a été cassé à la baisse et qui marquait un possible essouflement de la tendance haussière.
Néanmoins, la correction s'est enrayée sur le support de 0.8650 et est repartie à la hausse hier à la faveur de bonnes publications macro-économiques dans la zone euro et notamment en Allemagne.
Ce matin, ce sont les fondamentaux britanniques qui sont dans le vert : l'indicateur des services de gestionnaires d'approvisionnement est ressorti en hausse à 53.2 au lieu des 52.6 attendus par le consensus.
Par contrecoup, la livre sterling s'est fortement appréciée et la paire eur/gbp a repris les sentiers sineux et incertains de la baisse et teste à l'heure qu'il est le support des 0.8700. Retour à la case départ !

Nous préconisons de rester à l'écart des marchés pour le moment. Des décalages pourraient avoir lieu en début de soirée avec les déclaration du FOMC de la FED.

Bons trades à tous,
http://www.letradicoteur.com/analyses/

[dyrcona]

Bonjour,

Finalement la BoJ a maintenu ses taux d’intérêt inchangés à 0.10% et s’abstient de toute mesure d’assouplissement monétaire afin de contrer les mesures prises par le comité monétaire de la FED, mardi soir. Elle suit en cela la BCE et le BoE qui ont annoncé hier qu’elles conservaient leur taux inchangés et qu’elles conservaient leur cap.
L'institut d'émission japonais s'est donc contenté de ne pas modifier ses taux directeurs, qui sont proches de zéro, et de s'en tenir à son propre programme de rachat d'actifs de 5.000 milliards de yens (43 milliards d'euros) annoncé le mois dernier.
Ce programme démarrera au début de la semaine prochaine avec des rachats d'emprunts d'Etat. La banque centrale rachètera aussi des fonds d'investissement immobiliers (REIT) et des ETF (exchange-traded funds) qui sont liés aux indices de la Bourse de Tokyo.
Le gouverneur de la BoJ Masaaki Shirakawa a signalé que la banque centrale était prête à accroître son programme de rachat d'actifs si la conjoncture économique se dégradait encore.

D’un point de vue graphique, la parité euro/yen perdait du terrain consécutivement à une hausse du yen. Elle cote actuellement 114.2 yens pour 1 euro.
La parité n’aura pas réussi à rallier, malgré un rebond indicatif les 2,3,4 novembre, les plus haut à 115.6 touché les 6 et 7 octobre dernier. La paire est venu s’échouer juste au-dessous à 115.4 avant de repartir nettement à la baisse.
Pour l’heure, nous pouvons donner deux objectifs, si la baisse s’accentue : 113.30 et 112 voire 111.5 en extension. Cette dernière zone (112-111.5) constitue un support majeur.
Graphique journalier :

Bons trades à tous,

Christophe

http://www.letradicoteur.com[/quote]

[dyrcona]

LETTRE D’INFORMATIONS N°7 Le 06 Novembre 2010
Enfin! Après un mois d’Octobre épuisant pendant lequel les paires de devises et les matières ont erré dans des « ranges », le fameux QE2 est sorti. 600 milliards de dollars sur 8 mois au lieu des 500 initialement prévus par le consensus.
Les investisseurs, excités comme des ours devant un gigantesque pot de miel, ont encore vendu plus de dollars américains, faisant en contrepartie bondir les paires de devises lui étant opposées ainsi que le cours des matières premières. Les indices boursiers n’ont pas été en reste.

Pourquoi la FED s’est-elle lancée dans ce QE2 ?
Tout le monde sait pourtant que le premier plan d’assouplissement monétaire s’est soldé par un gigantesque bide, l’essentiel de l’apport financier ayant plutôt servi à la spéculation sur les matières premières et sur l’économie des pays émergents, plutôt qu’à alimenter la reprise et la croissance américaine.
De plus les indicateurs économiques américains qui étaient en berne depuis plusieurs mois repassaient les uns après les autres dans le vert, en témoigne le dernier NFP faisant ressortir à 151000 le nombre d’emplois créés sur Octobre.

Alors pourquoi?

Malgré les dénégations et les discours angéliques des uns et des autres, ne serait-ce quand même pas pour redonner un peu de compétitivité aux entreprises américaines?
Ou pour faire payer en partie la dette souveraine américaine par les pays tiers?

A chacun d’apporter sa réponse, mais quoi qu’il en soit, cette mesure est porteuse de dangers à moyen terme pour l’économie mondiale, d’autant que le Japon a décidé au moyen des mêmes méthodes de répliquer coup pour coup pour éviter que sa monnaie continue de se renforcer face au dollar américain, initiative largement saluée par l’indice Nikkei.

Beaucoup de monnaie créée ex-nihilo, c’est à coup sûr à court terme de la spéculation et la formation de bulles financières, comme on le voit aujourd’hui sur les matières premières et sur les bourses des pays émergents, et à moyen terme de l’inflation. Qui dit inflation, dit hausse des taux d’intérêt et donc ralentissement de l’économie.

Quant à la zone euro notamment, elle risque de souffrir très vite d’un taux de change défavorable pénalisant ses exportations et donc sa machine économique, rendant plus difficile l’exercice d’assainissement de ses finances publiques et fragilisant encore plus certains de ses états membres déjà sur la corde raide.

A ce propos, dès vendredi 5 novembre, la Banque Centrale Européenne volait au secours de l’Irlande en rachetant des obligations, et les taux grecs à long terme qui s’étaient détendus, repassaient soudainement au-dessus des 9%, renvoyant la monnaie unique à la baisse face à toutes ses homologues.

En ce début de semaine, nous surveillerons donc toutes les paires opposées à l’euro, baissières en fin de semaine et qui sont pour nombre d’entre elles sur des seuils clefs.

Par ailleurs pendant cette semaine, moins riche en évènements que la semaine précédente, nous serons attentifs mercredi 9 novembre au rapport sur l’inflation trimestrielle en Grande Bretagne où d’aucuns chercheront à anticiper une éventuelle hausse de taux ou un possible train d’assouplissements monétaires non encore écarté par les britanniques.
Le jeudi 10 novembre dans la nuit, les plus courageux suivront les chiffres de l’emploi en provenance de l’Australie dont la monnaie continue à surperformer. Jusqu’où ?
Enfin Vendredi 11 novembre le PIB du 3ème trimestre 2010 pour l’Allemagne et pour la zone euro ainsi que l’indice de confiance du Michigan nous promettent de la volatilité sur toutes les paires de devises liées à l’euro ou au dollar américain ainsi que sur les matières premières.


Vous êtes de plus en plus nombreux à nous avoir rejoints sur notre forum pour consulter nos analyses techniques et nous nous en réjouissons. Nous comptons sur vous également pour nous faire part de vos analyses, pour partager vos idées et vos réflexions et pour nous poser des questions, nous demander des précisions ou des éclaircissements si besoin est.

Rendez vous tous sur le http://www.letradicoteur.com

Bonne semaine de trades à toutes et tous.

[Le Tradicoteur]

Bonjour,

La parité dollar américain/dollar canadien se prête particulièrement bien à l'analyse graphique et technique ces derniers jours.
En données journalières, nous avions noté, dans notre précédente analyse que le support de 0.9980, testé à plusieurs reprises, pouvait faire rebondir les cours.

Graphique journalier :

C'est ce qui s'est passé vendredi en séance. Non seulement les 1.0090 ont été débordé à la hausse, mais à la faveur d'une remontée spectaculaire du dollar américain, la parité est allée toucher la résistance-clé de 1.0145. Une fois ce seuil critique atteint, les vendeurs ont repris provisoirement la main et le cours a reflué pour aller se poser sur le support de 1.0090.
Nous sommes donc maintenant entre deux-eaux. La paire peut aussi bien repartir tester sa résistance si la remontée du dollar US persiste et revenir sur le niveau de 1.0145. En cas d'accélération haussière les 1.0380 seront en ligne de mire.
En revanche un retour sur le support de 0.9980 est aussi tout à fait envisageable avec 0.9930 en extension.

Bons trades à tous,

Christophe

[Le Tradicoteur]

Bonjour

Le dollar néozélandais face au dollar américain est ancrée dans une dynamique haussière depuis le mois de juin 2010. Après avoir débordé à la hausse, la résistance de 0.7640, la parité s'est littéralement envolée, dopée par les mesures d'assouplissement monétaire de la FED, et est allée tester les 0.7970, soit 330 pips de hausse interrompue.
Cependant, à la faveur d'un retour subit de l'aversion au risque, le dollar néozélandais a repris le chemin de la baisse et a concédé près de 230 pips cotant 0.7742 vendredi soir en clôture.

Graphique journalier :

Le biais reste néanmoins haussier et l'on peut considérer la baisse entamée en fin de semaine dernière comme une respiration ou un mouvement de pullback.
Les 0.7740 pourraient servir de support à court terme et permettre à la parité de rebondir vers le dernier plus haut. Nous avions dans notre précédente analyse identifié un plus haut (voir graphique hebdomadaire) à 0.8210 ce qui laisse encore de la marge pour une nouvelle accélération haussière. On peut aussi attendre que le cours revienne sur les 0.7640 avant de rentrer à l'achat.
En revanche un retour sous les 0.7640 pourrait sonner le glas de la tendance haussière et invaliderait notre première hypothèse.

Bons trades à tous,

Christophe
http://www.letradicoteur.com/analyses/

[Le Tradicoteur]

Bonjour,

Le dollar reprend du poil de la bête ! Les ventes de détail ont fortement progressé aux Etats-Unis en octobre, apportant un nouveau signe d'amélioration de l'économie américaine après une succession d'indicateurs encourageants.
Elles ont augmenté de 1,2% par rapport au mois précédent, ce qui représente leur progression la plus forte depuis mars, selon des chiffres publiés lundi à Washington par le département du Commerce.
De plus le mois d'octobre marque le début de la saison des fêtes de fin d'année aux Etats-Unis, au cours de laquelle les commerçants réalisent une part très importante de leur chiffre d'affaires annuel.
Face à la devise nippone, l'euro s'est presque stabilisé à 112,90 yens contre 112,98 yens vendredi.

D'un point de vue graphique je détecte des signes de retournement de tendance en graph journalier, notamment avec cette divergence de la MACD et RSI.
Nous arrivons donc à un point clé.

Restant toujours dans une tendance baissière l'Euro va-t-il encore céder sa place au Yen ?
Pour l'instant la paire reste dans son range, nous attendions une belle réaction de Euro sur cette belle trendline baissière. Hors contre toute attente le Yen a reprit la main, va-t-il la garder ?

Bonne Journée à tous

Le Tradicoteur

[Le Tradicoteur]

Le sommet du G20 à Séoul était en partie dédié aux taux de change et devait enrayer « la guerre économique » rampante que se livrent certains pays via la dépréciation de leurs monnaies.
Comme vous le savez, aucune décision n’a été prise.
Ou plutôt si !
Une décision à la « française » a été prise : Confier l’étude du sujet à une commission chargée de rendre ses conclusions au printemps 2011.
« Si vous voulez enterrer un problème, nommez une commission », disait Clémenceau.
Maintenant, même les instances internationales adoptent les principes politiques français. C’est donc vraiment mal parti pour que ce sujet progresse.

Et pourtant, la reprise économique mondiale, encore fragile, a besoin de règles de base claires et simples en ce qui concerne les taux de change pour pouvoir se concrétiser.

Mais les Etats-Unis ont trop besoin de déprécier leur dollar pour se désendetter faute de plan d’assainissement de leurs finances publiques, le Japon d’un yen pas trop élevé pour que leurs entreprises puissent exporter et la Chine d’un yuan désespérément faible pour continuer à inonder la planète de produits bons marchés.

C’est ce dernier point qui constitue l’enjeu réel de la guerre économique.

Dans les pays du tiers monde ou en voie de développement, en Afrique ou en Amérique du Sud notamment, la quincaillerie chinoise déferle à prix dérisoire, cassant les marchés locaux et ruinant définitivement les espoirs des industries locales qui commençaient à peine à naître.
Il suffit de se rendre à Ciudad Del Este (1er pôle commercial d’Amérique du Sud et 3ème pôle commercial mondial) au cœur du Mercosur par exemple pour se rendre compte que les produits chinois sont omniprésents et créent le désert autour d’eux. A part le manioc, les produits locaux n’existent plus et la production américaine et européenne est aux abonnés absents.
Laisser un yuan complètement sous-évalué, c’est permettre à la Chine d’être et de rester le plus grand atelier du monde, c’est permettre aux deux-tiers de la planète de rester en sous-développement permanent et de pérenniser ainsi un déséquilibre des échanges internationaux.

En fait ce sommet du G20 ressemble pour les économies occidentales à un « accord de Munich » économique et pour la Chine à une guerre de l’opium inversée qui la laisse grande gagnante, sous l’œil bienveillant des multinationales et de leurs actionnaires reconnaissants des dividendes toujours abondants.
C’est l’acceptation tacite de la mainmise de la Chine sur l’économie des pays en voie de développement.
Et demain, à qui le tour ?

En ce début de semaine, illustration d’une gestion des taux de change à la petite semaine, le yen faiblit à coups d’assouplissements monétaires, alors que le PIB japonais est ressorti bien meilleur que prévu. La Chine continue à racheter en masse le won coréen pour écarter de la scène un rival potentiellement dangereux.

En outre, il semble que la spéculation se soit un peu dégonflée sur les matières premières, le pétrole et surtout l’or et l’argent étant en net repli. Tant pis pour les sirènes qui poussaient à tout miser dessus. Nous nous en sommes bien gardés au Tradicoteur.

Par ailleurs la zone euro se débat toujours avec les dettes souveraines de ses Etats membres, l’Irlande étant toujours sous le feu des projecteurs.

La semaine qui commence est relativement avare de publications économiques importantes. Les « traders de news » n’auront que peu d’opportunités.

Les rares nouvelles à exploiter consistent en la vente de détail aux Etats-Unis ce lundi 15 novembre, à l’indice des prix à la consommation mardi 16 et au taux de chômage mercredi 17 novembre en Grande Bretagne. La livre sera donc à surveiller particulièrement.
Toujours mercredi 17 novembre, sera publié l’indice des prix à la consommation aux Etats-Unis qui ne devrait pas cependant amener beaucoup de surprise.
La fin de semaine sera calme, mais nous serons tout de même attentifs vendredi 19 novembre aux interventions de M. Trichet de la BCE, de M. Strauss-Kahn du FMI et de M. Bernancke de la FED.


Le Tradicoteur

Bonne semaine de trades à toutes et tous.

[Le Tradicoteur]

Analyse EUR/USD Et on est repartis !
Bonjour,
Les mauvaises nouvelles commencent à affluer sur l’EUR/USD, avec AFP qui souligne ses querelles du budget 2011, mais aussi la menace qui pèse sur l’Irlande. Les ministres des Finances ont rendez-vous cet après-midi à 17h heure de Paris afin de discuter d’une aide possible en faveur de l’Irlande et du budget de l’UE pour 2011.
L’Irlande atteint un déficit d’environ 32% du PIB 2010 (14.4% en 2009) alors que sa voisine Grecque dont le déficit a été révisé pour la 4ème fois lundi est de 15.4% du PIB 2009. Nous sommes très loin des déficits budgétaires accordés par le traité de Maastricht qui interdit aux gouvernements de la zone euro de dépasser un déficit de 3% du PIB, à ce titre on ne peut pas dire que les investisseurs de la souveraineté soient au meilleur de leur forme. Par ailleurs les taux d'intérêts des emprunts d'Etat on atteint des niveaux sans précédent la semaine dernière.
Des pays de la zone euro craignent d'être affectés par les déboires de l'Irlande. Les problèmes de ce pays sont si contagieux qu'ils pourraient pousser des États endettés comme le Portugal ou l'Espagne à demander l'aide de l'Union européenne, en raison de la hausse des taux d'intérêt sur les emprunts.
Pour revenir sur notre budget 2011, le dossier semble être très mal parti, des querelles subsistent au sein de L’UE. Elles pourraient aller jusqu’à paralyser les projets clés de l’UE avec pour conséquences le gel à titre provisoire des fonds européens.
Le président de l’UE Monsieur Herman Van Rompuy, qui n’a pas hésité à dire " Nous sommes confrontés à une crise pour notre survie" et "Nous devons tous travailler de concert afin de permettre à la zone euro de survivre. Car si la zone euro ne survit pas, l'Union européenne ne survivra pas non plus", a-t-il ajouté, alors que les inquiétudes grandissent au sujet de l'Union monétaire.
Encore un autre plan de sauvetage pour l’Irlande ? Combien allons encore dépenser ?
Le MESF peut prêter jusqu’à 60 milliards d’euros, le FESF possède des garanties d’Etats européens allant jusqu’à 440 milliard d’Euro. Et le FMI pourrait aller jusqu’à 50% de l’aide fournie par L’UE.
Autant dire nous voilà de nouveaux dans de beaux draps !
Point de vue Graphique nous revoilà sur cette zone tant travaillée des 1.36. Un franchissement à la baisse des 1.3560 nous amènerait directement sur les seuils des 1,33 et donc vers le support de notre canal haussier.

Graphique Journalier :

Graphique H4 :

Bons Trades à toutes et à tous

Le Tradicoteur

[Le Tradicoteur]

Bonsoir,

Comme nous l'indiquions dans notre précédente analyse, la paire GBP/JPY a repris du poil de la bête aujourd'hui et la moyenne mobile exponentielle à 100 jours a parfaitement joué son rôle de support.
La parité s'est payé le luxe de déborder à la hausse la résistance de 133.75.
En données journalières les 135 sont en ligne de mire et constituent l'objectif court terme.

Bons trades à tous;

Christophe

[Le Tradicoteur]

Deux évènements d’importance ont marqué la semaine de trading qui vient de s’achever et qui vont marquer celle qui vient.

Tout d’abord, la crise Irlandaise.
L’Irlande qui était déjà en difficulté pour équilibrer son propre budget a du garantir les dettes de deux de ses banques nationales menacées de banqueroute eu égard à des prêts immobiliers commerciaux et d’entreprises qu’elles ont accordées quand le dragon européen était en pleine expansion et euphorie. Les entreprises aujourd’hui, suite à la récession, peinent à rembourser leurs emprunts, voire sont dans l’incapacité de le faire. Il se murmure également, le chômage ayant largement augmenté en Irlande ces trois dernières années, que les prêts immobiliers aux particuliers pourraient connaître le même sort.
Mais pourquoi l’Etat irlandais vole-t-il au secours d’intérêts et de dettes privées ?
C’est que partout dans le monde les législations ont permis, sous la pression et le lobbying des milieux bancaires, que se mélangent les activités de banques d’affaires et de dépôts.
Les dépôts de centaines de milliers de petits épargnants, bien que pas ou très faiblement rémunérés, se sont trouvés ainsi affectés à des opérations spéculatives et à au rendement sans qu’ils le sachent, et la faillite de ces deux banques entrainerait ipso facto la perte intégrale de ces dépôts.
Par ailleurs, les banques étant largement interconnectées, la faillite des banques irlandaises pourraient entrainer par effet domino la faillite d’autres banques, et notamment de banques britanniques très exposées à l’économie irlandaise.

C’est donc tout naturellement que l’aversion aux risques a repris l’ensemble des investisseurs.
Cette dernière a été un peu tempérée en fin de semaine quand le FMI et le bloc Euro ont commencé à se pencher au chevet de l’Irlande, celle-ci consentant enfin à accepter un traitement.

En Asie, c’est un tout autre sujet qui a retenu l’attention des investisseurs. En effet, la Chine a décidé brutalement de relever ses différents taux d’intérêt, faisant craindre une forte décélération de l’activité économique dans l’empire du milieu, au risque de déprimer toute l’économie de la zone Asie-Océanie.
Il faut dire que l’inflation y prend des proportions inquiétantes, même le célèbre marchand d’hamburgers a revu nettement à la hausse le prix de ses produits, et que les salaires commencent à s’envoler, menaçant la Chine d’une surchauffe économique.

Parallèlement, l’OCDE a revu ses estimations de croissance à la baisse pour 2011, notamment au Japon, aux États-Unis et en zone Euro.

L’ensemble de ces nouvelles a pesé sur les monnaies à risque, sur les indices boursiers et sur les matières premières.
Bons nombres de paires et de valeurs sont ainsi sur des supports ou résistances d’importance.
Nous surveillerons donc notamment pour les paires de monnaies, Eur/Usd sous la résistance des 1,3695, Usd/Chf sous la résistance des 0,9960, Gbp/Usd sur la résistance des 1,5980, Usd/Jpy sous la résistance des 83,80 et bien d’autres encore.
L’once d’or et le baril de pétrole en déclin la semaine passée seront à suivre de près.
Nous garderons un œil également sur les indices boursiers, dont le Dow-Jones sous la résistance des 11200 points.

Les statistiques ne vont pas manquer pour décaler les cours en ce début de semaine, la fin de semaine devant être plus tranquille avec la fermeture de Wall Street vendredi 26 novembre.

Dès mardi 23 novembre, seront publiés les chiffres liés à la consommation et à l’évolution des prix au Canada, ainsi que les chiffres de la consommation, des ventes immobilières et le PIB du 3ème trimestre aux Etats-Unis.
Toutes les paires liées au Loonie et au billet vert devraient être affectées ainsi que les matières premières et les indices boursiers.
Mercredi 24 novembre devrait aller crescendo avec de nombreuses statistiques sur la zone euro, le PIB du 3ème trimestre en Grande Bretagne, les commandes de biens durables, l’indice de confiance du Michigan et diverses statistiques sur le marché immobilier des Etats-Unis.
Les traders de news et les scalpeurs devraient être à la fête.
Jeudi 25 novembre, les chiffres sur l’emploi en Suisse seront à suivre, et vendredi 26 novembre différentes données sur la zone Euro et en particulier l’évolution de l’indice des prix en Allemagne seront importantes, ainsi que des indicateurs d’activité pour la Chine et la Suisse.

Bonne semaine de trading à toutes et tous,

Et ne manquez pas nos analyses techniques et les opportunités qu’elles représentent sur le

Le Tradicoteur

[Le Tradicoteur]

Bonjour,

La livre sterling face au yen profite des "bonnes nouvelles" sur le front de la dette souveraine irlandaise. En effet, un plan estimé entre 80 et 90 milliards d'euros va être mis en place pour sauver le soldat Irlande. Cela a suffi à doper les actifs risqués comme la livre sterling.

Techniquement parlant, la parité est ancrée dans un canal haussier à forte pente. Depuis le 25 octobre, la paire est passée de 126.35 à 134 environ. Des interventions de la BoJ ont sans doute permis de freiner l'appréciation du yen face à ses homologues.
En données journlières, la zone des 132-132.20 (moyenne mobile à 100 jours) fait support et contient les velléités baissières. Les 134.20 joueNT le rôle de résistance et contiennent les ardeurs bullish pour le moment. Un débordement à la hausse de ce seuil-clé à court terme nous conduirait vers les 135 yens pour 1 livre sterling.

Même si les fondamentaux jouent en faveur d'une appréciation de la livre sterling à court terme, on peut aussi envisager un retour sur le support à 132 si les bulls ne parviennent pas à emmener la paire au-dessus des 134.20.

Bons trades à tous

[Le Tradicoteur]

Le cas de l'Irlande est désormais en voie de règlement, pour un montant approchant les 100 milliards d'€uros.
Par ailleurs, la Chine n'a finalement pas revu à la hausse ses taux d'intérêt.
Ainsi, l'€uro s'est-il apprécié face au billet vert.

Graphique H4

Tôt dans la matinée la paire est venue butée sur la résistance des 1,3775, seuil que j'avais qualifié de "clé" en fin de semaine dernière.
En effet, au-delà de ce seuil, la paire pourrait regagner dans un premier temps les 1,3880 puis viser les 1,40.

Par contre, un nouvel échec à dépasser les 1,3775 nous ramènerait probablement sur les 1,3695, puis en cas de dépassement les plus bas récents sur 1,3445.

Bons trades à toutes et tous

[Le Tradicoteur]

En ce début de semaine, la détente remarqué sur les actifs à risques pèse sur l'appréciation du billet vert.
La paire qui a pendant plusieurs jours joué avec sa résistance des 0,9960, réalisant même un plus haut de court terme sur le seuil psychologique de la parité correspondant aux 23,6% du retracement Fibonacci de la vague baissière, est revenue ce matin sous les 0,99.

A la baisse le premier objectif est toujours les 0,9755.
A la hausse, un dépassement en clôture journalière des 0,9960 et a fortiori des 1,00 nous amènerait à viser une progression vers le retracement Fibonacci à 38,2% de la vague baissière, soit l'approche des 1,03.
Les indicateurs journaliers sont toujours orientés vers la hausse.

Bons trades à toutes et tous

[Le Tradicoteur]

Alors que la crise Irlandaise semble trouver une issue, l'€uro se redresse quelque peu.
Par ailleurs, à coups de rachat d'obligation monétaire, la Banque du Japon a réussi à faire descendre le cours de sa monnaie, entrainant la suspicion des investisseurs qui ne recherchent plus depuis quelques jours le yen comme monnaie refuge.

Dans ce contexte, la paire relève la tête, s'extrayant même de son canal baissier journalier qui perdurait depuis plus d'un an.

Graphique H4

La paire est actuellement légèrement en-deçà des sa résistance des 114,80.
Si elle arrive à la franchir, les 115,66 constitueraient le premier objectif, pour viser ensuite les 119,60 plus bas du 25 février 2010.

A contrario un échec sur les 114,80 nous ramènerait sur les 113,75 puis les 113,15.

Bons trades à toutes et tous

[Le Tradicoteur]

La crise irlandaise est en voie de règlement. Cependant, en cette occasion, les investisseurs ont pris conscience que les banques britanniques étaient largement connectées avec leurs homologues irlandaises, faisant peser un risque important sur elles si le système bancaire irlandais venait à collapser.

Dans ces circonstances, la livre a plus souffert que l'€uro au plus fort de cette crise.
Ainsi, la paire s'est redressée franchissant à nouveau sa résistance des 0,8525

Graphique journalier

Toujours ancrée dans son canal haussier journalier, la paire est coiffée par un trendline baissière de court terme.

En cas de dépassement de celle-ci (aux alentours des 0,86) la paire pourrait renouer avec les 0,87 puis les 0,8838.

Un glissement à nouveau sous le support des 0,8525 nous conduirait vers les 0,8450, puis les 0,8838 par extension.

Bons trades à toutes et tous

[Le Tradicoteur]

Bonjour,

Goût du risque le matin... Aversion au risque l'après-midi. Il aura suffi que l'agence de notation Moody's menace d'abaisser de plusieurs crans la note de l'Irlande pour voir les espérances suscitées par le plan de sauvetage de l'UE et du FMI (90 milliards d'euros) s'envoler en fumée.

En données horaires, la résistance de 1.6070-90 a parfaitement joué son rôle. Les vendeurs sont rentrés en scène et ont fait basculer la parité sous les 1.60.
Objecitf : 1.5950-35. Une rupture à la baisse de ce support nous amènerait vers la zone des 1.5880, support clé en daily.