Merci à Fabien pour cet article très intéressant.
Merci aussi à Nicolas et Eric pour leurs commentaires à propos de JFD ça fait toujours plaisir !
Je me suis entretenu avec Cyril TABET (PDG) qui m’a demandé d’apporter des éléments d’analyse supplémentaires :
Classement 1 - 10 :
les 10 premiers sont pour la plus part des brokers historiques comme FXCM (fondé en 1999), Saxo (1992), Gain (1999), IG (1974), IB (1993), Oanda (1995), Swissquotes (2000) et Alpari (1998).
Ce groupe compte aussi 2 courtiers plus récents comme LMAX (2010) et Plus500 (2008).
Les volumes sont de l’ordre de pratiquement 100 Milliards par mois et plus.
Classement 10 – 25 :
les 15 suivants sont aussi des courtiers connus comme CMC (1989), IC Markets (2007), Dukascopy (2004), XTB (2002), Ava FX (2006), ou ActivTrades (2001).
Là aussi des acteurs plus récents comme JFD Brokers (lancé le 24 Décembre 2011, soit en 2012
) ou Pepperstone (2010) sont aussi presents.
Les volumes mensuels déjà très conséquents (une 40aine de milliards mensuels et plus) et se tiennent tous de très près (AvaFX 40, ActivTrades 40, JFD 39).
Classement 25 - 50 :
En dessous du top 25 on retrouve d'autres courtiers connus comme eToro (2007), GKFX (2009), FXDD (2002), ou Easy Forex (2003) qui sont actifs depuis pas mal de temps et qui comptent relativement beaucoup de clients mais qui génèrent de faibles volumes moyens par compte.
Leurs volumes sont à partir d’une dizaine de milliards par mois.
Volumes moyen par client :
Comme le dit Fabien c'est Interactive Brokers (9.5 millions) qui arrive premier, puis Swissquote (9 millions), JFD Brokers (6.5 millions), Tradestation (6.5 millions), CitiFX Pro (5.83 millions) Saxo (4.65 million).
Ces 4 courtiers se tiennent tous, après quoi l’écart se creuse très nettement pour l’ensemble des autres courtiers qui font génèrent en moyenne de 1.5 a 2.0 million par client.
Par exemple, FXCM (1.97), Alpari (0.84), CMC (2.02), Plus500 (1.86), Dukascopy (1.71), XTB (1.73), Peperstone (2.25), AvaFX (1.60), ActivTrades (2.0), eToro (0.70),GKFX (1.65), FXDD (1.79), etc.
Ceci dénote de la qualité des clients de chacun de ces courtiers, qui avec des dépôts moyens de 500 à 2000 USD en fonction des géographies attirent une clientèle de novices peu avisée et peu exigeante, souvent acquises sur des campagnes de promotion que les veritables institutionnels (Credit Suisse, UBS, etc. ne pratiques pas).
Volumes SNB :
Certes les volumes de Janvier ont pu être boosté par le CHF, ceci étant et en ce qui concerne JFD, la croissance (en moyenne de 25% par trimestre) n’a pas été plus ou moins affectée par cet évènement.
Lors du précèdent rapport trimestriel (QIR4 2014), JFD apparaissait pour la première fois en 30ieme position du classement.
Sur le QIR1 2015, nous sommes passé en 25ieme position avec des volumes sur Février et Mars en croissance continue par rapport a Janvier.
Le rapport QIR4 2014 notait par ailleurs et a juste titre la montée en puissance de JFD au niveau institutionnel (clients sophistiqués et sociétés de gestions) ainsi que sur la provision de CFD ultra complète sur la plateforme MT4.
Ce que les rapports ne notent pas mais que nous pouvons préciser est que la croissance de JFD est particulièrement soutenue par la longévité des comptes clients, un nouveau client n’en remplaçant pas un autre, nos volumes ne cessent de croitre.
Cyril me confirme que la longévité moyenne de l’industrie s’inscrit entre quelques heures (EasyForex) a quelques semaines (eToro, FXCM, etc.).
Chez Alpari Cyril me confirme qu’elle était de quelques semaines, tout comme chez la majorité des courtiers retail (ceux qui ont un faible volume moyen par compte) a l’exception de certains (ceux qui ont un volume moyen par compte plus important).
A mon niveau, j'ai aussi pu constater chez FXCM que la longévité des clients dépassée tres rarement 3 mois.
Chez JFD, 50,7% des clients de plus de 3 ans traitent encore activement sur la plateforme, d’après lui c’est un cas quasi unique au sein de l’industrie et ça confirme la qualité de l’offre JFD.
Exactitude des données :
Sur l’ensemble des courtiers listés, seuls 11 ont fait preuve de totale transparence sur les volumes générés.
Le rapport mentionne que ces courtiers ont donné accès aux rapports publics, audités et a des références externes et indépendantes (auditeurs, fournisseurs de liquidité et de technologie).
Ces courtiers sont FXCM, Saxo, Gain, IG, IB, Swisquote, Plus500, FX Open, Dukascopy, Pepperstone, JFD Brokers, et MB Trading.
Les autres sont chiffrés sur la base d’informations partielles, de fait les volumes annonces sont relatifs et souvent majorés.
Par exemple, lors du QIR4 2014, Peperstone était listé a 65 milliards mensuels, après vérification complète ils sont passés à 45 Milliards.
Sur cette base et compte tenu de certaines informations internes, Cyril m’a dit qu’il était persuadé qu’en 3 ans et demi JFD gênerait déjà des volumes nettement plus importants que AvaFX, Activtrades par exemple.
Il est convaincu que malgré les doutes légitimes (l’industrie est tellement biaisée en faveur des courtiers) l’offre JFD continuera de rassembler la communauté MT4 autour d’une solution centrée sur le client.
Enfin, Cyril tenait à remercier les clients JFD et les membres du forum de leur confiance.
Avec Lars Gottwik ils sont effectivement très fiers des résultats obtenus en si peu de temps surtout parce qu’ils travaillent sur des marches qui leurs sont chers (Allemagne, France, Europe en général) et sur lesquels ils tiennent vraiment à améliorer les conditions d’accès au trading institutionnel via le biais de plateforme retail (MT4).
Ils tiennent aussi à remercier Fabien d’avoir publier cet article qui apporte pas mal de clarté sur l’industrie.
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