Le PEA ProRealTime : ce que change un PEA piloté depuis un vrai logiciel d'analyse (et les 4 questions à poser)

[JosephTot]

Le PEA est l'enveloppe la plus utilisée par les investisseurs français, et paradoxalement la plus mal outillée. Dans la plupart des banques et courtiers, on vous donne une fiscalité avantageuse et une interface de consultation de compte : un graphique rudimentaire, aucun screener, aucune alerte, aucun ordre stop digne de ce nom. Vous investissez sur des actions, mais vous n'avez aucun outil pour les choisir ni pour les suivre.

L'offre PEA de ProRealTime attaque exactement ce point. Voici ce qu'elle contient réellement, ce qu'elle ne contient pas, et les questions qu'il faut poser avant de signer.

1. L'architecture : deux acteurs, deux rôles

Le montage est à deux étages, et c'est important de le comprendre avant tout le reste :

• ProRealTime SAS — société française, agréée et supervisée par l'ACPR et l'AMF — assure les interfaces de trading, le service client en français, ainsi que la réception et la transmission des ordres

• Interactive Brokers Ireland Limited assure la tenue de compte et l'exécution finale des ordres

Vous n'ouvrez donc pas un PEA « chez ProRealTime » au sens où vous ouvririez un PEA chez votre banque. Vous ouvrez un PEA dont la partie logicielle et relationnelle est française, et dont la conservation et l'exécution sont assurées par un des plus gros courtiers mondiaux. Ce n'est ni un défaut ni un argument de vente : c'est simplement la réalité qu'il faut avoir en tête, notamment pour la question fiscale abordée plus bas.

2. Ce que ça change au quotidien

C'est là que réside l'intérêt principal de l'offre, et il n'est pas tarifaire.

Vous gérez votre PEA depuis les applications ProRealTime — Web, Complète ou Mobile — avec les outils qui vont avec :

• ProScreener pour balayer l'ensemble des actions éligibles selon vos propres critères, au lieu d'acheter ce dont tout le monde parle

• Ordres stop et stops suiveurs placés directement depuis le graphique — une fonction absente de la plupart des PEA bancaires, où l'on découvre la baisse en consultant son relevé

• Alertes de prix en temps réel, pour ne pas avoir à surveiller

• ProRealTrend et PRT Bands pour le tracé automatique des supports, résistances et tendances

• Une vue consolidée de vos positions PEA et hors-PEA au même endroit

Pour un investisseur qui sélectionne lui-même ses valeurs européennes, l'écart d'outillage avec un PEA bancaire classique est considérable.

Côté univers investissable, les compteurs officiels affichent au moment où j'écris 622 actions françaises éligibles, 2 295 actions européennes, 259 ETF éligibles et un large gisement d'actions hors zone euro mais dans l'Espace économique européen. Ces chiffres bougent, vérifiez-les le jour où vous ouvrez.

3. Les tarifs affichés

Code : Tout sélectionner

Ordres à partir de 0,06 % de la valeur + frais de bourse
Droits de garde 0 €
Frais de transfert entrant 0 € (hors frais de l'ancien courtier)

Exemples officiels (Euronext, tarif "Trader")
Ordre de 200 € -> 1,00 €
Ordre de 2 000 € -> 2,95 €
Ordre de 5 000 € -> 3,73 €
Ordre de 7 500 € -> 5,47 €
Ordre de 10 000 € -> 7,20 €

Lisez la note sous le tableau : ces exemples sont calculés avec le tarif « Trader », c'est-à-dire la grille la plus basse. Ce n'est pas nécessairement celle qui s'appliquera à vous. C'est un classique du secteur : afficher la meilleure grille en exemple, sans mensonge puisque c'est écrit, mais en comptant sur le fait que personne ne lit la mention. Demandez explicitement quel palier vous concerne avant d'ouvrir.

Le raisonnement à tenir face à votre courtier actuel est simple : une tarification en pourcentage favorise les petits ordres, une tarification au forfait favorise les gros. Le point de bascule se situe là où 0,06 % plus frais de bourse dépasse le forfait fixe de votre courtier actuel. Si vous investissez 500 € par mois, le pourcentage gagne. Si vous placez 15 000 € d'un coup deux fois par an, il perd. Faites le calcul avec vos montants, pas avec ceux du tableau promotionnel.

4. Le compte-titres adossé : la vraie originalité de l'offre

Le PEA souffre de trois limites structurelles, imposées par la loi et qu'aucun courtier ne peut contourner :

• Pas d'actions américaines — sauf le cas particulier des sociétés cotées à New York mais dont le siège social est dans l'Union européenne, Spotify étant l'exemple type

• Pas de vente à découvert

• Pas d'effet de levier, uniquement des achats au comptant

L'offre ProRealTime adosse systématiquement un compte-titres ordinaire au PEA, avec des ordres sur actions américaines annoncés à partir de 1,95 $. Concrètement, vous logez vos valeurs européennes dans l'enveloppe fiscale et tout le reste — actions US, positions vendeuses, produits à levier — dans le CTO, sans ouvrir de compte ailleurs ni jongler entre trois plateformes.

C'est, à mon sens, l'argument le plus solide de cette offre, et celui dont on parle le moins.

5. Les règles du PEA que personne ne peut contourner

Rappel utile, parce que ces points sont légaux et non commerciaux :

• Un seul PEA par personne, réservé aux résidents fiscaux français — un couple marié ou pacsé peut en détenir deux

• Plafond de 150 000 € de versements — la valorisation, elle, peut dépasser ce montant sans limite, et les plus-values comme les dividendes se réinvestissent librement

• Exonération d'impôt sur le revenu sur les gains à partir de la 5e année, seuls les prélèvements sociaux restent dus

• Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan, sauf exceptions légales : création d'entreprise, invalidité, retraite anticipée, perte d'emploi

Et le point que je répète à chaque fois : l'antériorité fiscale se compte à partir du premier versement, pas à partir du montant. Ouvrir un PEA aujourd'hui avec 100 € pour démarrer le compteur des 5 ans est l'une des rares décisions financières qui ne coûtent rien et rapportent mécaniquement.

6. Les quatre questions à poser avant d'ouvrir

C'est la partie que vous ne trouverez sur aucune page commerciale.

Quel palier tarifaire m'est appliqué ? Voir plus haut. Faites confirmer par écrit.

La plateforme est-elle réellement gratuite avec un PEA ? Attention au raccourci qu'on lit partout. La version Web de ProRealTime est gratuite pour tout le monde, PEA ou pas. La version Complète, elle, coûte 24 € par mois et se rend gratuite via le système de crédits, à raison d'un crédit par ordre sur actions. Un investisseur PEA qui passe trois ordres par mois génère trois crédits : il ne couvrira jamais l'abonnement. Donc si votre intérêt pour cette offre repose sur le backtesting ou les screeners personnalisés, budgétez l'abonnement. Si la version Web vous suffit, vous ne paierez rien.

Quelles sont mes obligations déclaratives ? Question qui n'a rien d'anodin compte tenu du montage : demandez explicitement si le compte-titres adossé est considéré comme un compte détenu à l'étranger, ce qui déclencherait l'obligation de le déclarer chaque année, et sous quel formulaire. Faites-vous répondre par écrit avant d'ouvrir, pas en avril prochain.

Que coûte réellement le transfert de mon PEA existant ? Les frais de transfert entrants sont annoncés à zéro, mais votre courtier actuel facturera les siens, souvent plafonnés par la réglementation et néanmoins réels. Vérifiez aussi le délai — un transfert de PEA immobilise généralement le portefeuille plusieurs semaines — et surtout que toutes vos lignes sont reprises. Une valeur non éligible chez le nouveau teneur de compte bloque l'opération entière.

7. Pour qui, et pour qui pas

Pertinent si vous sélectionnez vous-même vos actions européennes, si vous voulez screener, poser des stops et suivre vos positions avec de vrais outils, et si vous détenez déjà ou envisagez un compte-titres pour les valeurs américaines.

Sans intérêt si votre stratégie consiste à verser 300 € par mois sur un ETF Monde éligible et à ne plus y toucher. Dans ce cas, l'outillage ProRealTime ne vous servira jamais, et le seul critère qui compte est le coût de l'ordre — comparez alors sur les frais bruts, sans vous laisser impressionner par la plateforme.

Le PEA est une enveloppe conçue pour la durée. Le meilleur outil d'analyse du marché ne compensera pas un mauvais choix d'allocation, et un investisseur qui se met à multiplier les ordres parce qu'il a désormais un screener sous la main aura simplement transformé une bonne enveloppe fiscale en machine à frais.

Le comparateur des offres PEA et des courtiers partenaires est ici : comparateur de courtiers VideoBourse

Vos retours

• Ceux qui ont ouvert ou transféré ce PEA : quel palier tarifaire vous a-t-on appliqué, et le tableau officiel correspond-il à vos frais réels ?

• Combien de temps a pris le transfert depuis votre ancien courtier, et combien vous a-t-il facturé ?

• Quelqu'un a-t-il une réponse écrite sur le traitement déclaratif du compte-titres adossé ? C'est le point sur lequel les informations publiques manquent le plus

Je mettrai le premier message à jour au fil de vos retours.

Informations relevées le 26 août 2026 sur les pages officielles de ProRealTime et susceptibles d'évoluer. Message pédagogique, sans conseil en investissement ni conseil fiscal : l'investissement en actions comporte un risque de perte en capital, et votre situation fiscale personnelle doit être validée avec un professionnel.

Transparence : VideoBourse est lié à ProRealTime par un partenariat commercial de sponsoring. Ce message a été rédigé de façon indépendante et signale volontairement les points sur lesquels l'offre ne conviendra pas au lecteur.