Dans le paysage des plateformes de trading spécialisées sur les marchés régulés (Futures, Actions, Cryptos), ATAS (Advanced Time and Sales) s'est imposée comme l'un des logiciels de référence pour l'analyse du flux d'ordres (Order Flow), du Volume Profile et du Market Profile.
Voici un retour sur l'histoire de cette plateforme, sa genèse, son évolution technologique et sa position actuelle sur le marché.
1. Les origines : Répondre à un manque sur l'analyse des volumes
- Au tournant des années 2010 : Le paysage des plateformes de trading pour particuliers est largement dominé par l'analyse technique classique basée sur le prix (indicateurs de moyenne, RSI, bandes de Bollinger sur MetaTrader ou NinjaTrader). L'accès aux données précises du carnet d'ordres et des transactions réelles (*Time & Sales*) reste lourd et peu ergonomique.
- La genèse du projet : Développée à l'origine par une équipe de traders et de développeurs passionnés par la microstructure des marchés financiers, la plateforme ATAS a été conçue autour d'un objectif précis : rendre visuelle et exploitable la donnée brute des échanges en Bourse.
- L'ère des cartes thermiques et des Footprints : ATAS a été l'une des plateformes pionnières dans la démocratisation des graphiques en empreinte (*Footprint / Cluster Charts*), permettant de visualiser en temps réel les agressions d'acheteurs et de vendeurs au tick près sur chaque niveau de prix.
- L'intégration multi-flux : Pour s'imposer face aux acteurs historiques (comme VolFix ou Bookmap), ATAS a développé des connexions natives ultra-rapides vers les principaux fournisseurs de données institutionnelles (Rithmic, CQG, Interactive Brokers, CQG/Continuum) ainsi que les bourses de produits dérivés majeures (CME, Eurex, ICE).
- Le virage du trading sur crypto-monnaies : Dès l'essor des marchés dérivés crypto (Binance Futures, Bybit), ATAS a adapté son moteur d'analyse pour agréger la liquidité et le flux d'ordres des carnets crypto, captant ainsi une nouvelle génération de traders quantitatifs.
Aujourd'hui, la plateforme est reconnue pour plusieurs outils phares devenus des standards de l'analyse Order Flow :
- Smart DOM & Cluster Chart : Un carnet d'ordres interactif et des représentations graphiques modulables pour repérer l'absorption, l'épuisement et les gros ordres institutionnels (*Iceberg orders*).
- Filtres de volumes avancés : Capacité de filtrer les transactions par taille de lot minimale pour isoler l'activité des "mains fortes" du bruit ambiant du marché.
- Backtesting et Replay de marché : Module de simulation permettant de rejouer des sessions passées tick par tick avec le carnet d'ordres réel pour s'entraîner en conditions réelles.
Bien qu'appréciée pour la puissance de son moteur d'affichage, ATAS fait face à une concurrence vive sur le segment de l'Order Flow (notamment face à Sierra Chart, Jigsaw Trading ou Quantower) et doit maintenir des performances d'exécution optimales face à l'augmentation constante du volume de données généré par les algorithmes de haute fréquence.
Êtes-vous utilisateurs d'ATAS pour vos analyses de volumes sur Futures ou Cryptos, ou préférez-vous d'autres solutions d'Order Flow ?