Analyses Techniques par Letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,
Je suis un nouveau venu dans le monde du Forex. J'ai un compte en réel depuis le mois de janvier.
Je voulais seulement vous faire part d'une remarque sur le graph eur/usd en monthly...
Hier au soir le cours atteint 1,2350 environ ce qui correspond au cours du mois d'octobre 2008. Le support des 1,23 parait constituer la base d'un double top qui augurerait une poursuite de la baisse de l'euro vers les 1 EUR pour un dollar...
Question: s'agit-il d'un double top considérant que le second sommet (1,51) est plus bas que le premier (1,60)?
BON WEEK END

[herzou]

Bonjour dyrcona

Bienvenue sur VideBourse

Double Top pourquoi pas mais moi je ne le vois pas comme ça , mais pour la poursuite c'est bien possible si on casse 1,2330 et même que c'est sur vu la clôture de Vendredi.
mais attention c'est un breakout dangereux 1,2330 !

et je le vois bien aller plus bas que 1$ , 0,96 voir 0,91.

[herzou]

Merci pour ta réponse... Je serais très heureux de voir l'euro dégringoler car j'ai ouvert mon compte en dollars

dyrcona cliques sur répondre en bas pour rester dans le même topic de discussion.

C'est du Mensuel , donc ne t'attends pas à une dégringolade en quelques jours ou semaines.
on va avoir plusieurs range et correction avant ça.
c'est bien de regarder , mais surveilles surtout le Daily en ce moment .

[Guntablier]

Les comptes ne s'ouvrent pas automatiquement en dollars ?!

(c'est par où la sortie ? )

[Fabien LABROUSSE]

Question: s'agit-il d'un double top considérant que le second sommet (1,51) est plus bas que le premier (1,60)?
BON WEEK END

A mon sens il ne s'agit pas d'un double top car un écar de 1000 pips quasiment est trop important.

mais attention c'est un breakout dangereux 1,2330 !

et je le vois bien aller plus bas que 1$ , 0,96 voir 0,91.

Quand même! t'es pessimiste toi sur le dossier européen Herzou.

Mais pourquoi pas en effet, désormais on a franchie les plus bas de 2008 et on est même sur des plus bas depuis 4 ans. On approche doucement de la parité, mais il reste du chemin.

mais surveilles surtout le Daily en ce moment .

En effet, vu que beaucoup de décisions d'ordre fondamentales sont prises en ce moment, on a de fortes accélérations sur du court terme, pour profiter pleinement des mouvements et de la tendance il faut mieux baisser un peu dans les unités de temps pour les swing trader et le moyen termistes en ce moment à mon avis.

Les comptes ne s'ouvrent pas automatiquement en dollars ?!

Ca dépend de ton broker.

[herzou]

Quand même! t'es pessimiste toi sur le dossier européen Herzou.

Mais pourquoi pas en effet, désormais on a franchie les plus bas de 2008 et on est même sur des plus bas depuis 4 ans. On approche doucement de la parité, mais il reste du chemin.

non , je suis pessimiste sur l'économie mondiale !
en aucun cas l'actualité des dernières semaines me donne cette approche de l'euro/dollar.
et sur mon trading à court terme puis je ne suis pas un Trader de news aussi.
mais ça commence à confirmer mon hypothèse depuis le décrochage de 1,50.
après c'est sur que il y a du chemin avant et ça peut très bien revenir haussier long terme.
l'analyse technique n'est qu'une probabilité mais pertinent .
Par contre si mon scénario se réalise , ensuite Adieu le Dollar !!!
Rendez-vous l'année prochaine

[Fabien LABROUSSE]

non , je suis pessimiste sur l'économie mondiale !
en aucun cas l'actualité des dernières semaines me donne cette approche de l'euro/dollar.
et sur mon trading à court terme puis je ne suis pas un Trader de news aussi.
mais ça commence à confirmer mon hypothèse depuis le décrochage de 1,50.
après c'est sur que il y a du chemin avant et ça peut très bien revenir haussier long terme.
l'analyse technique n'est qu'une probabilité mais pertinent .
Par contre si mon scénario se réalise , ensuite Adieu le Dollar !!!
Rendez-vous l'année prochaine

Ok, on va donc suivre ça attentivement, mais pour moi on ne va pas aller chercher plus bas que 1.16 en 2010.

C'est bien sure subjectif et je reste conscient qu'en cette période d'inquiétude, et d'ailleurs même si il n'y avait pas d'inquiétudes particulières, tout est possible sur les marchés financiers.

[dyrcona]

Bonjour,

L'euro face à la livre sterling est sorti à la hausse du canal haussier et a débordé dans le même temps la résistance clé des 0.86.
Nous sommes passés à l'achat au moment de ce breakout et nous cumulons en clôture 120 pips sur ce trade.

Soulignons que la paire teste une autre résistance travaillée à plusieurs reprises fin avril 2010 et début mai.
En outre, le RSI est en zone de sur-achat.
On peut donc s'attendre à une "respiration" de l'eur/gbp à court terme avant que la paire ne reparte à la hausse.
Nous privilégions un biais haussier à moyen terme.

Bons trades à tous.
Christophe

[dyrcona]

Bonjour,

Cette semaine La paire nzd/usd est en zone de turbulence et vient de franchir la résistance clé à long terme de 0.74. Que faut-il attendre de ce signal d'achat ?

Un peu d'histoire pour commencer...
Le dollar néozélandais versus dollar américain s’est fortement déprécié de mars 2008 à mars 2009 comme nous pouvons le constater en données hebdomadaires.
Le Kiwi est passé en une année de 0.82 dollar américain pour un dollar néozélandais à 0.49.
Puis de mars 2009 à octobre 2009, la paire est repartie très franchement dans une vague d’impulsion haussière et a retouché un plus haut à 0.7630. Soulignons que ce plus haut est plus bas que le précédent. Le retracement n’a donc pas été complet ce qui milite pour un biais baissier à long terme.

D’octobre 2009 aux mois de mai-juin 2010, le NZD/USD est redescendue mollement jusqu’au retracement des 50 % de la vague baissière de 2008-2009 à 0.6560.

Depuis cette date, si l’on zoome sur le graphique et que l’on passe en données journalières, on constate que la paire est remontée et est venue tester à plusieurs reprises la résistance des 0.74.

A cet égard les 0.74 ont joué dans l’histoire de la paire un rôle souvent déterminant (reportez vous au graph en hebdo) puisqu’ils ont joué le rôle de support jusqu’en octobre 2007 puis celui de résistance depuis le début de l’année 2010. A cette heure, la résistance a bien tenu et a renvoyé dans les cordes les acheteurs qui n‘ont pas trouvé l‘énergie de s‘affranchir de ce seuil technique essentiel.

Cependant depuis mai-juin 2010, la paire est rentrée dans une zone de congestion matérialisée par un biseau haussier ou par un triangle rectangle dont la borne haute correspond à la résistance des 0.74 et la borne basse est matérialisée par une ligne de tendance haussière qui soutient les cours depuis juin 2010.

Cette congestion s’est encore accentuée depuis le 8 septembre 2010. Sur le graphique en daily, la paire enregistre des plus bas de plus en plus hauts et des plus hauts qui butent sur la résistance des 0.74.

Nous pouvons nous attendre à ce que la paire sorte avec impétuosité de cette zone de congestion dans laquelle elle est enfermée depuis 3 mois et demie. Vendreid la paire a touché les 0.7460.

La baisse du dollar américain de ces derniers jours militerait pour une sortie par le haut. Si le biais haussier se confirmait à court terme et que les 0.74 étaient débordés à la hausse, le potentiel d’accroissement serait significatif.

Premier objectif : 0.75

Second objectif : 0.7640.

En revanche, si le cours se retournait à la baisse et que la résistance jouait encore bien son rôle, on pourrait envisager un retour sur le niveau Fibonacci des 68.2 (cf. graph en hebdo) qui sert de support moyen terme au niveau de 0.6930.

Bons trades à tous;

Christophe

[dyrcona]

Bonjour,

En données journalières, le dollar américain versus dollar canadien évolue dans un range compris entre 1.0675 pour la borne haute et 1.0210 pour la borne basse depuis le mois de mai 2010.

Cependant si on zoome sur le graphique en 4H, on peut mettre en exergue que la paire évolue dans un range de plus en plus étroit, depuis le 9 septembre 2010, compris entre 1.0380 pour la résistance et 1.0200 pour la borne basse.

Vendredi, le cours à clôturé juste en deçà des 1.0200 à 1.0195.
La baisse récurrente du dollar américain causée par les mesures d'assouplissement quantitatif décidées par la FED pour relancer l'économie américaine plaide pour une poursuite de la dépréciation de la paire.

Deux stratégies de trading sont possibles :
1/ On peut trader en "trading range" : on achète donc le support et on vise les 1.0380.
2/ On peut attendre un éventuel break out à la baisse et viser les 1.0130 voire les 1.0100 en extension.
Précisons que la cassure -résistance-clé à moyen terme- des 1.0100 donnerait un nouveau signal de vente.
Bons trades à tous.
Christophe

[dyrcona]

Bonjour,

Suite à l’intervention de la BoJ (Banque Centrale du Japon) sur le marché des changes à la mi-septembre afin de pallier la très forte appréciation du yen, le dollar australien est mécaniquement remonté face à son homologue asiatique.
La baisse du yen face à l’euro et surtout au dollar n’a pas permis une réelle inversion de tendance et une autre intervention ciblée des autorités monétaires japonaises est envisageable.

La paire aud/jpy connaît un autre sort.
Afin de bien cerner ce qui est ici en jeu, il convient préalablement de revenir un peu en arrière.

En données hebdomadaires, le dollar australien a connu une très forte dépréciation face au yen de juillet 2008 à octobre 2008.
Au cours de ces 14 semaines, le cours a littéralement dévissé de 104 yens pour 1 dollar australien à 55 yens pour un dollar. L’aussie a alors perdu presque la moitié de sa valeur face à son homologue japonais.
Nous avons tracer en mauve les retracements de Fibonacci entre le point haut et le point bas de cette vague baissière de 2008 qui nous fournissent de précieuses indications sur les niveaux de résistance et de support qui ont encadré l‘évolution des cours.

Suite à ce trou d’air, nous observons un double bottom avec un second plus bas au même niveau que le précédent d’octobre 2008, début février 2009. Cette figure chartiste bien connu a annoncé un retournement de tendance à la hausse dans les mois qui ont suivis.
Toujours en données hebdomadaires, la paire a retracé successivement à la hausse les niveaux fibonacci des 23.6, puis ceux des 50 et les 61.8 en 14 mois. Le dollar australien a même réussi à s’extraire au-dessus du retracement des 61.8 pour atteindre un plus haut à 88.
Puis à partir des 88 qui constitue la résistance majeure moyen terme pour la paire, l’aud/jpy est reparti très nettement à la baisse jusqu’au retracement des 38.2 à 74 yens pour un dollar australien.
A moyen terme ces 74 constituent le support majeur et contiennent le cours.
On notera que sur ce seuil important, la bataille a été sanglante entre les bulls et les bears.
Mais à chaque reprise les tentatives des bears, malgré leur impétuosité (voir les longues ombres basses qui enfoncent les 38.2) n’auront pas fait fléchir les bulls.

Depuis le mois de mai 2010 jusqu‘à l’intervention de la BoJ, l’aud/jpy a évolué dans un range compris entre le retracement des 50 ( 79.80) et le retracement des 38.2 (74).

En données journalières, on peut observer que l’intervention de la Banque Centrale Japonaise a joué un rôle déterminant en créant un décalage décisif dans l’évolution de la paire.

Le dollar australien a débordé à la hausse une résistance essentielle qui correspond à 80 soit le retracement des 50 de la vague baissière de 2008.
Cette résistance voit sa portée accentuée et son rôle renforcée du fait que si l’on trace les retracements de Fibonnaci sur la vague baissière qui s’étend du 4 mai au 21 mai 2010, on notera que le retracement des 50 se superpose presque avec le retracement des 50 de la vague baissière de 2008.

Sur le graphique en 4h, l’aud/jpy a atteint un dernier plus haut à 81.40 et s’est maintenu sans difficultés au-dessus de ce double retracement des 50 qui fait office aujourd’hui de support.

Nous privilégions par conséquent un biais haussier sur cette paire.

Ce biais est d’autant plus attractif pour les investisseurs, que l’achat d’une monnaie fortement rémunératrice comme le dollar australien face à une devise dont le taux d’intérêt est très faible comme le yen (0.10%) permet des opérations de carry trade tout à fait intéressantes. En effet, le roll over va jouer nettement en votre faveur si vous conservez vos positions overnight.

On se donnera comme premier objectif les 81.70 (retracement des 61.8 de la précédente vague baissière de mai 2010).
Si cet objectif est franchie à la hausse les 83 puis les 84 en extension seront en ligne de mire.

Bons trades à tous.

Christophe.

[dyrcona]

Bonjour,

La livre sterling versus dollar australien a testé cette semaine avec beaucoup de turbulences le plus bas historique à 1.6200.
En données hebdomadaires, le cross n'a cessé de décroître au fil des années. La paire A dévissé de près de 11000 pips en deux ans et est passée d'octobre 2008 à aujourd'hui, de 2.7100 à 1.6256 en clôture ce vendredi.

En données journalières, le support historique a été travaillé à plusieurs reprises et les acheteurs ont fait rebondir la paire de près de 200 pips jeudi 30 septembre.

Si on zoome sur le graphique en 4H, le cross évolue dans un triangle rectangle baissier.
Soulignons que la vente de livre sterling et l'achat de dollar australien permet de faire des opérations de carry trade très rémunératrices pour des investisseurs de moyen/long terme.

Stratégies de trading :
On attendra un éventuel breakout du support historique des 1.6200 pour rentrer à la vente. Cela ouvrirait des perspectives abyssales...
Bons trades à tous,

Christophe, Letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,


Le Dow Jones Industrial Average a grimpé timidement vendredi de 0,39%, soit 41,63 points, à 10.829,68. Le S&P-500, indice large, est monté de 5,04 points, soit 0,44%, à 1.146,24. Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 2,13 points (0,09%) à 2.370,75.
Sur la semaine, le DJIA a reculé de 0.3% après un mois de septembre fortement haussier.
Le secteur de l’énergie progresse de 1.16%; celui de l’agro-alimentaire de 1.06%; le secteur des ressources minérales de 0.99%; l’industrie diversifiée grimpe de 0.99%.
Le secteur des matières premières a progressé à la faveur d’une progression plus marquée que prévu du secteur manufacturier chinois et d’une hausse ininterrompue de l’or (1317 $ l’once sur le spot), de l’argent et du pétrole.
Le titre Freeport McMoRan Copper and Gold a pris 4,38% à 89,13 dollars et celui d'Occidental Petroleum 3,15% à 80,77 dollars.

Cependant, la publication de l’ISM manufacturier plus bas que prévu, indique un ralentissement du secteur manufacturier. En outre, les indicateurs montrent une faiblesse persistante de l’inflation ce qui devrait laisser de la latitude à la FED pour mettre en place ces mesures d’assouplissement quantitatif monétaire, ce qui veut dire que la FED va faire marché la planche à billets dans l’espoir de relancer plus efficacement l’économie. Le plan de relance en février 2009 et la baisse historique des taux d’intérêts ont été peu efficaces pour doper la reprise économique Outre-Atlantique.
Ajoutons que l'indice de volatilité CBOE, surnommé "indice de la peur", a terminé en hausse pour la quatrième séance consécutive. Les incertitudes sont accentuées par les annonces de résultats de entreprises pour le troisième trimestre.


Graphiquement, le Dow Jones (contrat future échéance 2010) a clôturé vendredi à 10763.7.
L’indice, en données journalières, navigue dans un biseau haussier depuis le mois de juin 2010, figure graphique qui marque un essoufflement progressif de la hausse vigoureuse (notamment au mois de septembre).
La séance de jeudi a touché un plus haut à 10880 pts, seuil travaillé à plusieurs reprises (5, 12, 13 mai; fin mars et début avril 2010). Cette résistance-clé a mis en échec les acheteurs qui ont été sèchement renvoyés dans les cordes par des prises de bénéfices des vendeurs.

En données horaires, on notera aussi la formation d’un biseau haussier qui souligne une nouvelle fois les difficultés des bulls à s’affranchir des résistances qui coiffent l’évolution haussière de Wall Street.
De plus, ce ralentissement du rallye haussier du mois de septembre est confirmé par la ligne de tendance baissière qui indique une divergence significative par rapport à l‘évolution haussière de l‘indice.

La semaine prochaine devrait être mouvementée et offrir des opportunités d’achat ou de vente pour des traders sur le qui-vive. L’indice évoluant dans un espace de plus en plus réduit, des décalages devraient avoir lieu et ouvrir des perspectives intéressantes et rémunératrices si les points d’entrée sont soignés.
On attendra notamment des breakouts à la hausse ou à la baisse des trend line (borne haute ou borne basse) avant de se positionner.
Il y a fort à parier que les bears n’ont pas dit leur dernier mot et qu’ils vont profiter de cet accès de faiblesse du Dow Jones pour faire flancher le cours.

En cas de breakout à la baisse, on visera les 10600 pts voire les 10570 pts en extension.
En revanche si les 10900 pts étaient débordés, les 11100 pts seraient en ligne de mire.

Bons trades à tous.

Christophe. Letradicoteur.com.

[traders59]

Il y a fort à parier que les bears n’ont pas dit leur dernier mot et qu’ils vont profiter de cet accès de faiblesse du Dow Jones pour faire flancher le cours.

oui c'est clair, plus haut et resistances majeurs,

mais bon jme mefierais quand meme parce le dow aime bien le dollar faible,
mais c'est vrai que ya un beau potentiel de baisse

[dyrcona]

Rebonjour,

Je crois que la semaine prochaine va être décisive sur le front des marchés actions américains... des décalages devraient avoir lieu. A suivre !

Christophe

[christophe]

L'euro face au dollar australien va attirer l'intérêt des investisseurs cette semaine.
D'une part l'euro superforme face aux devises majeures comme le dollar américain , le dollar australien, le yen ou le dollar canadien.
D'autre part, la Banque Centrale Australienne doit publier son « relevé de taux » mardi matin à 5H30 heure de Paris.
Le taux actuel est de 4,50% et le consensus table sur une augmentation de 0,25% soit 4,75%. Ce relèvement de taux ne sera décidé par les autorités monétaires australiennes que si l'économie est en « surchauffe » et produit de l'inflation. Or rien n'est moins sûr.
Si le taux est effectivement augmenté on peut s'attendre à un rebond du dollar australien. Mais si le scénario inverse se produit et que le taux reste inchangé, les investisseurs pourraient bien vendre massivement l'aussie et se porter vers d'autres actifs.

En données hebdomadaires, l'eur/aud est dans une tendance baissière de fond depuis le mois de décembre 2008. Le cours a dégringolé en presque deux ans de 2,1030 à 1,3650 début septembre. Depuis ce plus bas historique, on a assisté à une réaction des acheteurs et le cross en trois semaines à repris 500 pips.
La problématique est la suivante : le rebond anticipe-t-il un renversement de tendance ? Ou bien joue-t-il seulement le rôle de correction avant de repartir avec vigueur à la baisse ?
Les mauvaises nouvelles dans la zone euro (Dette souveraine de l'Irlande, abaissement de la note de l'Espagne, la France dont le coût de la dette est passé devant le budget de l'Education Nationale...) plaide pour une poursuite de la baisse de l'Euro face au dollar australien. Alors que depuis septembre 2008, l'Europe, les USA et l'Asie plongeaient dans une crise financière puis économique majeure, l'Australie affichait une croissance forte et des perspectives économiques encourageantes. Ce qui explique la superformance de l'aussie.
Le relevé de taux de mardi est donc un indicateur macro-économique avancé de l'état de l'économie australienne.

En données journalières, nous pouvons constater plus amplement le rebond actule de l'euro face au dollar australien.
Nous faisions remarquer dans nos précédents posts, que le cross eur/aud avait débordé à la hausse une résistance-clé située à 1.4050 en même temps que le canal baissier dans lequel la paire évoluait depuis le mois de juillet 2010.
A la suite de ce breakout, le cross s'est apprécié notablement prenant 150 pips.

Si l'on zoome sur le graphique en 4H, on notera que la paire évolue dans un biseau haussier qui indique un essoufflement probable de la hausse enregistrée depuis le fin du mois de septembre. Le RSI bien que soutenu par une droite de tendance haussière arrive en zone de sur-achat ce qui plaide pour une temporisation à court terme.

Nous conseillons de ne pas rentrer en position pour le moment et d'attendre le relevé de taux de mardi qui devrait sans doute donner une tendance plus marquée à l'eur/aud.

En cas de retour à la baisse, la rupture du support des 1.4050 fournira un signal de vente probant et invaliderait le scénario haussier de ces derniers jours.
En revanche, si la hausse se confirmait, nous pourrions rallier les 1,4250 dans un premier temps, puis les 1,4350.




Bons trades à tous

Christophe

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Trader en live avec nos analystes sur notre salle des marchés en ligne : http://www.letradicoteur.com/salles-des-marches.html

[dyrcona]

Bonjour,

A la veille du relevé de taux de la Banque Centrale Australienne, la livre sterling s'est appréciée aujourd'hui face au dollar australien.
En données horaires, le cross a parfaitement rebondi sur le support historique de 1.6230 et navigue plus de 140 pips au-dessus.
Cependant, le cours est ancré dans un triangle rectangle baissier dont la droite de tendance baissière a presque été touché. Un décalage devrait avoir lieu rapidement dans la mesure où la pointe du triangle est de plus en plus étroite.
Pour ceux qui seront debout demain matin 5H30, ils pourront assister en direct à une impulsion dans une direction ou une autre.
Autre possibilité c'est que la paire s'inscrive dans un range de consolidation. On pourrait ainsi avoir notre trend line baissière être débordée à la hausse mais avec un potentiel limité de hausse limité. On surveillera donc les prochaines résistances qui pourraient fournir la borne haute d'un éventuel range.

Bons trades à tous.

Christophe


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[dyrcona]

Bonjour,

Comme cela a été mis en exergue précédemment (voir analyse de la paire sur Letradicoteur.com), les résistances ont joué leur rôle.

Sur le graphique en 4H, on notera que les 114.75 ont été largement dépassé pour atteindre les 115.20.
La paire évolue dans un canal haussier à faible pente depuis l'intervention de la BoJ, le 15 septembre. La borne haute de ce canal a servi de prétexte au vendeurs pour faire chuter l'eur/yen de près de 150 pips à 113.65 qui sert de support depuis la semaine dernière.
On attendra la réaction de la paire sur ces supports, puis sur la borne basse du canal haussier.

La question est de savoir si les acheteurs ont dit leur mot ou s'il ne font que reprendre leur respiration afin de donner une réelle impulsion au mouvement haussier et déborder définitivement de ce seuil des 115,20.
Ou au contraire la paire va-t-elle réintégrer les derniers plus bas ?


Notons qu'une intervention de la Boj est encore possible sur le marché des changes afin d'enrayer la trop forte appréciation du yen face à ses concurrents. L'usd/jpy sert de boussole et les 83 yens pour un dollar servent de détonateur.
La décision des taux de la BCE jeudi et les statisitiques outre-atlantique devraient fournir l'occasion de décalages intéressants.

Bons trades. Christophe

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[dyrcona]

Bonjour,


Hier en clôture, l'indice Dow Jones des 30 industrielles a gagné 1,80% à 10.944,72 points. Le S&P-500, plus large, a pris 2,09% à 1.160,75 points. Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 2,36% à 2.399,83 points.

Les investisseurs ont été rassuré par le président de la FED, Ben Bernanke, qui a déclaré lundi soir que de nouveaux achats d’actifs permettraient d’assouplir encore la situation économique. La planche à billets va donc tourner à plein. La concurrence économique, par le truchement d’une guerre des changes, avec l’Europe, le Japon et la Chine est plus que jamais effective.
Dans la foulée, nous apprenions, mardi très tôt dans la mâtinée, que la BoJ abaissait son taux de base de 0.10% à 0.0% afin de stabiliser les prix et lutter sur le marché des changes contre la très forte appréciation du yen fortement préjudiciable pour les entreprises exportatrices nippones.
De plus la Banque Centrale Japonaise a annoncé la création d’un fonds d’intervention destiné à racheter les actifs
"Les banques centrales à travers le monde continuent d'utiliser les outils à leur disposition pour fluidifier encore davantage le système", a noté Craig Peckham, analyste technique chez Jefferies & Company. (Reuters)

Enfin, les investisseurs ont salué hier la publication de l’ISM non manufacturing ressorti en hausse par rapport au consensus. Selon l'enquête mensuelle de l'Institute for Supply Management (ISM), l'indice d'activité du secteur des services s'est établi à 53,2 le mois dernier contre 51,5 en août, et 52,0 attendu en moyenne par les économistes et analystes du consensus Reuters.

D’un point de vue graphique, le contrat future DJIA échéance décembre 2010, a clôturé à 10880 pts.
En données journalières, l’indice n’est plus qu’une trentaine de points des 10910 pts qui constituent un seuil technique important, testé le 5 et le 13 mai dernier.
Nous serons par conséquent particulièrement attentif à la réaction de l’indice américain si cette résistance-clé est touchée.
En outre, l’indice évolue dans un biseau haussier et confirme le rallye du mois de septembre.

On pourra shorter la résistance à 10910 pts avec un stop au-dessus.
Ou si la hausse se confirme, le débordement de ce seuil-clé devrait ouvrir la route des 11000 pts voire des 11100 pts en extension.

Bons trades à tous,

Christophe

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[dyrcona]

Bonjour,

Dans notre précédente analyse, nous avions mis en exergue la cassure d'une résistance-clé à 1.3480 qui a conduit la paire euro/franc suisse à 1.3740 franc suisse pour 1 euro.
En données journalières, la paire est ancrée dans un large canal baissier. Le franc suisse, à la faveur de l'aversion au risque qui a prévalu sur les marchés financiers au printemps, s'est fortement apprécié face aux devises majeures et a servi à l'instar du yen de valeur refuge.
Cependant depuis le début du mois de septembre, l'euro s'est repris face à son homologue suisse et a connu un rallye haussier continu. L'eur/chf est ainsi passé de 1.2765 franc suisse pour 1 euro à 1.3740 soit presque 1300 pips en ligne droite.
Or, la paire aura fort à faire pour dépasser les 1.3750 qui correspond à une forte zone de résistance : trend line baissière qui coiffe les cours, résistance travaillée les 3 août et 21 juin 2010 et comme support les 8,9 et 10 juin.
En outre, malgré un RSI soutenu par une ligne de tendance haussière, l'indicateur arrive en zone de surachat et plaide pour une consolidation à plat voire une correction baissière.

En données horaires (graphique 4h), les retracements de Fibonacci peuvent nous donner des indications pour anticiper une correction à la baisse :
Objectif 1 : Le retracement de 23.6 soit 1.3500 voire 1.3480 en extension nous paraît un seuil à surveiller.
Ajoutons que le RSI présente une divergence baissière qui plaide aussi pour une correction des cours à court ou moyen terme.

Bons trades

Christophe

Letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,

Depuis le 25 mai 2010 où le franc suisse face au yen a touché un plus bas à 76.30 yen pour 1 franc suisse, le cross s'est apprécié avec régularité.
Dans un contexte d'aversion au risque que nous avons traversé suite à la crise grecque, aux remous autour des déficits publics (Irlande, Portugal, Espagne, France), le franc suisse et le yen ont servi de devises refuges. Face à leurs homologues majeurs (notamment le dollar américain), elles se sont notablement appréciées. A tel point que la BoJ (Banque Centrale Japonaise) est intervenue le 15 septembre en achetant massivement des dollars afin de mettre un frein (provisoire) à l'appréciation de sa devise.

Qu"en est-il, graphiquement, de la paire CHF/JPY ?

On peut souligner que le franc suisse a attiré plus d'investisseurs par rapport au yen. Depuis le 25 mai, le cross a gagné près de 1000 pips passant de 76.30 à 86.45, seuil testé les 5,6,7 octobre dernier.
Après ce plus haut, la paire a dégringolé sans discontinuer, perdant en droite ligne 500 pips en trois semaines.

En outre, la paire était ancrée dans un biseau haussier durant cinq mois. Mais en données journalières, la paire a cassé à la baisse ce biseau le 26 octobre donnant un signal de vente avéré. En trois jours, le cross a concédé 150 pips, glissant de 83.10 à 81.60.
Le support de 81.60 devrait fournir l'occasion d'une respiration d'autant que le RSI est entré en zone de survente et plaide pour une consolidation. On pourrait envisager, pour les plus aguerris, de jouer le rebond à la hausse avec un stop juste au-dessous des 81.60.
Mais le breakout à la baisse de ce support donnerait un nouveau signal de vente et nous pourrions rallier les 80.25 (support-clé) voire les 80 en extension.

Bons trades à tous

Christophe

Letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,

Depuis le mois de juillet 2007, la livre sterling n’a cessé de se déprécier face au yen. En données hebdomadaires, il fallait 251 yens, en juillet 2007 pour l’échanger contre 1 livre sterling. En janvier 2009, après plusieurs mois de dégringolade ininterrompue, la paire a enregistré un plus bas à 119. Point à partir duquel la livre sterling a repris un peu de hauteur mais sans parvenir à inverser la tendance baissière fondamentale.

Depuis le mois d’août 2009, la paire est ancrée dans un canal baissier comme on peut le voir sur le graphique en hebdomadaire. Rien n’est vraiment venu freiner pendant plus d’un an cette glissade.

Grâce à une intervention de la BoJ, le 15 septembre 2010, sur le marché des devises pour parer la très forte appréciation de sa monnaie, la paire est remontée très provisoirement aux alentours des 135 yens pour 1 livre.
Mais le GBP/JPY n’a pas pu contrer la lame de fond baissière et a concédé presque 900 pips en un mois. Le 25 octobre, nous avions plus besoin que 126.40 yens pour une livre. L’intervention de la BoJ n’aura été qu’un coup d’épée dans l’eau !

Cependant, la publication meilleure qu’attendue, le 26 octobre, du PIB britannique aura convaincu les cambistes d’acheter de la livre sterling et de vendre du yen. Ce signal de reprise de l’économie britannique doublée des mesures de rigueur économique très sévères prises pour le gouvernement de J. Cameron auront rassurés un peu les investisseurs.
Aujourd’hui, la paire est remontée un peu et cote 129 yens pour 1 livre.

Que faut-il attendre maintenant ?
D’abord, les autorités monétaires britanniques doivent annoncer, comme chaque premier jeudi du mois leur taux d’intérêt de base. Aucune surprise n’est attendue de ce côté-là. La surprise pourrait pourrait venir de la FED au sujet des mesures d’assouplissement quantitatif… Sait-on jamais !

Mais partons du principe plus réaliste que l’analyse technique dirige les marchés financiers et donc le monde…

D’un point graphique, en données journalières, la paire évolue dans un triangle baissier dont les 126.75 jouent le rôle de support-clé et un plus bas à 126.40. Attention cette paire est très volatile. Ce niveau a été travaillé le 20 mai 2010 et le 25 octobre dernier.
Depuis le 20 mai, ce support soutient les cours assez efficacement. La cassure à la baisse de ce seuil technique stratégique conduirait sans aucun doute à une accélération baissière importante en direction des plus bas historiques à 119.
En outre, nous avons une résistance à 129 et une autre à 130 qui coiffent les mouvements de la paire. La congestion des cours augmente au fil des jours et devrait conduire à des décalages dans les jours qui viennent.

Comment trader cette paire ?

Pour le moment nous sommes dans une situation de statu quo et il est difficile de privilégier un scénario par rapport à un autre. La lutte entre les bears et le bulls ne donnent pas à court terme de tendance claire. Nous vous préconisons de patienter et d’attendre des décalages significatifs.

1/ D’abord, dans la mesure où la tendance de fond est baissière, la cassure des 126.75-126.40 donnera un signal de vente décisif. Objectif : 119 soit 700 pips.

2/ Le cours pourrait aussi accentuer sa remontée. Le débordement des 130 yens pour 1 livre pourrait nous conduire à nouveau vers les 135... Rien n’est moins sûr et nous vous avertissons que jouer la hausse dans une tendance baissière présente toujours plus de risques. Cette stratégie est réservée à des traders agressifs et aguerris tant le cours ne donne pas de signaux plus probants de retournements de tendance.

Bons trades à tous,

Christophe

http://www.letradicoteur.com/

[dyrcona]

Bonjour,

En données hebdomadaires, la paire euro/yen est ancrée depuis 2008 dans une tendance baissière profonde ainsi que dans un très large triangle baissier dont le support est situé à 112. Le cours de la paire est également coiffée par une trend line baissière puissante. La paire arrive dans une zone de congestion et des décalages violents devraient se produire à court ou à moyen terme.

Problème : dans quel sens le cours va-t-il partir ?

Il faut insister sur ce seuil-clé des 112. Si l’on fait un zoom arrière et que l’on passe en données mensuelles, les 112 yens pour 1 euro ont servi alternativement de support et de résistance : comme support en avril 1995, en janvier 2009 et en cette fin d’octobre 2010; comme résistance entre novembre 1999 et octobre 2001.

Notons qu’en avril 1995 et en janvier 2009, l’euro était reparti à la hausse face au yen En 2009, il a ainsi retracé un peu plus de 50% de la vague baissière précédente en remontant à 138.
Pour revenir en données hebdomadaires, après voir testé à trois reprises (triple top) cette résistance des 138, la paire est repartie résolument à la baisse dès le mois d’octobre 2009.
Le 24 août 2010, cette tendance baissière a trouvé un point bas et un support à 105.30. Rappelons que le plus bas historique est à 88 yens pour1 euro (point touché en octobre 2000; Voir graphique en unité de temps mensuel).
Le potentiel de baisse est donc encore très conséquent et rien n’empêche que la chute ne persévère.

Si l’on passe en unité de temps journalière, la paire est ancrée dans une figure d’élargissement (broadening formation) dont il est bien difficile de donner une interprétation. Cette figure joue-t-elle le rôle figure de retournement ou de continuation ?
Nous pouvons seulement souligner que les points hauts restent à peu près à un niveau équivalent avec un plus haut 115.60 et que les points bas sont de plus en plus bas.

Enfin, sur le graphique en 4H, on notera la présence d’une figure en forme de chapiteau avec une base à 112 et un plus haut central à 115.60. Il paraît assez probable que cette figure signe un essoufflement progressif de la hausse qui est venue buter sur les 115.60 (6 et 7 octobre). Un tendance baissière s’est alors mise en place avec un point bas à 111.50 testé à deux reprises les 20 et 29 octobre.
La formation de ce demi-cercle joue plutôt en faveur d’une biais baissier.

Notre stratégie de trading :

Nous préconisons de jouer la baisse et de vendre sur un retour vers les 112.60-80 avec un stop au-dessus des 113 (tenir compte de la forte volatilité de la paire !).
La cassure à la baisse des 111.50 produira sans aucun doute une accélération baissière très importante qui nous amènerait à rallier les plus bas voire à tester des supports plus éloignés encore.

Bons trades,

CHRISTOPHE

http://www.letradicoteur.com

[dyrcona]

Bonjour,

Dans notre précédente analyse nous vous invitions à trader le range dans lequel l'eur/aud est enfermé depuis le début du mois d'octobre.

Après avoir testé, les 1.4270 résistance-clé, le cours est reparti à la baisse.
En données horaires, le support de 1.4040 constitue le bas du range. Notons que les 1.4100-10 peuvent constituer un objectif intermédiaire où l'on pourrait prendre une partie de ses gains.
Enfin l'accélération baissière s'explique aussi du fait de la publication ce matin à 1H30 (heure de Paris) d'un indice des prix immobiliers meilleur que prévu à 0.10%.

Bons trades,

Christophe
http://www.letradicoteur.com/

[dyrcona]

Bonjour,

Le dollar australien face au franc suisse vient de déborder à la hausse la résistance de 0.9670 qui coiffait les cours depuis le mois de juin 2010 donnant un signal d'achat important.
Le franc suisse se déprécie face aux autres devises (euro, livre sterling) alors que le dollar australien profite de bons fondamentaux, notamment un indice des prix immobiliers publiés cette nuit en hausse par rapport au consensus.
Nous profiterons également d'un fort roll over qui va jouer en notre faveur puisque le taux directeur australien est à 4.5%.
Nous sommes rentrés en position à l'achat (compte personnel. Nous avons aussi une autre position à la vente sur EUR/JPY) :

Graphique journalier :

Objectif : 0.9850.

On attendra un éventuel pull back sur l'ancienne résistance devenue support afin de pouvoir rentrer à lachat avec un point d'entrée optimal.
Si la paire revient sous les 0.9670, le scénario haussier serait invalidé et l'on tradera en range.
En fin la semaine est riche en annonces macor-économiques pour l'Australie :
- mardi 2 novembre à 4H30 heure de Paris, la Banque Centrale Australienne fait son relevé de taux (attendu à 4.5%).
- jeudi 4 novembre à 1H30, nous aurons les ventes au détail ainsi que la balance commerciale...

Bons trades,

Christophe


http://www.letradicoteur.com/