GBP/USD: Analyses Techniques et Fondamentales, Strategies...

[traders59]

Pourquoi?

parce que je suis convaincu de 2 choses, la premiére c'est que le dollar va retrouver de son attrait dans un futur proche, et que la sterling va perdre des couleurs, du a sa situation, cela se passera probablement comme ca sauf si la BOE augmente ces taux et la ca serait une tout autre histoire

[Fabien LABROUSSE]

que la sterling va perdre des couleurs, du a sa situation

A cause des taux d'intérêt actuel? Ou autres?

le dollar va retrouver de son attrait dans un futur proche

Pourquoi? Pourtant beaucoup semblent douter de la stratégie de Bernanke qui arrose le marché de liquidité.

[bushi_23]

Bonjour vous deux.

Loin de moi l'idée d'engager un débat fondamental. Mes connaissances ne sont pas assez développées pour cela.

Et puis ici nous nous basons avant tout sur les cours...

Mais il est vrai que la stratégie de Bernanke laisse dubitatif.


Les usa dévaluent leur monnaie en inondant le marché de liquidité qui loin de se porter sur l'économie alimenteraient en fait les spéculations actuelles. Notamment sur les matières premières.



" Les banques centrales ont baissé les taux d'intérêt pour permettre aux banques de contracter des crédits sans entrave et irriguer l'économie d'argent virtuel.


Manque de chance ou de flair, l'argent a inondé massivement les marchés des matières premières et les émergents -- peu ou pas l'économie interne. Un coup pour rien.


Puis elles ont lancé les fameux Quantitative Easing I et II -- assouplissements quantitatifs.


La première passe consistait à sauver les banques, en leur proposant d'une part des crédits à taux ridicules pour éponger leurs bilans et d'autre part de récupérer leurs actifs pourris.


Avec 1 700 milliards de dollars tout frais dans le circuit, les banques ont repris du poil de la bête -- mais les marchés ont très vite boudé la qualité des obligations émises par les Etats.

Retournement de situation : le sauveur commence à regretter sa bravoure...


Les banques centrales ont alors décidé d'imprimer encore plus de billets de manière à payer leurs dettes avec encore plus de dettes -- 1 000 milliards de plus pour le Quantitative Easing 2.

Le résultat : ces milliards de dollars sont sortis de la planche à billets sur la seule bonne foi d'une reprise de l'économie... un jour ou l'autre.


Le bilan de cette politique économique est simple : en 2010, les Etats-Unis ont connu une croissance de 2,9%. Le PIB américain a augmenté de 541 milliards de dollars.


Cela signifie que 1 700 milliards de dettes (du QE1) ont permis de produire 541 Mds de croissance.

Je vous épargne le calcul : 1 $ de croissance = 3,14 $ de dette.

Je le répète, cette situation est intenable.


Aujourd'hui, nos Etats sont au bord de la faillite, avec une dette astronomique : 14 000 milliards de dollars rien qu'aux Etats-Unis, par exemple.

Le ratio d'endettement des pays du G20 est supérieur à 100% du PIB ! Pensez-vous qu'ils vont rembourser un jour ?

Bien sûr que non ! "

[Fabien LABROUSSE]

Très intéressant bushi_23.

Aujourd'hui, nos Etats sont au bord de la faillite, avec une dette astronomique : 14 000 milliards de dollars rien qu'aux Etats-Unis, par exemple.

Le ratio d'endettement des pays du G20 est supérieur à 100% du PIB ! Pensez-vous qu'ils vont rembourser un jour ?

Bien sûr que non ! "

Comment ça va finir?

Et si une crise couve, quand va t-elle apparaître?

Est-il trop tôt pour shorter les marchés actions?

[traders59]

Pourquoi? Pourtant beaucoup semblent douter de la stratégie de Bernanke qui arrose le marché de liquidité.

bien sur fab mais le dollar, c'est pas n'importe qui et ca marche par cycle, la on est dans un gros excés de short,et bien sur je n'aurais pas la prétention de prevoir un retour de celui ci a ces meilleurs niveaux a moyen terme, mais au vu de la situation actuelle,2011 pourrait voir le retour de notre cher billet vert

[bushi_23]

L'analyse n'est pas de moi.
Je t'envoie quelques liens si intéressé.

Mais les réalités sont là.

La correction des indices était attendue depuis quelques temps.

Hausse trop rapide.

Pas de volumes pour qu'elle soit saine.

Une progression dans un biseau intéressant.

Et des fondamentaux discutables.

Nous sommes d'accord, même dans ces conditions cela pouvait durer encore.

Le signal pour nous ce sont les prix.

Personnellement lorsque je vois deux pendus en "jour" avec petite divergence de moyen terme sur indic stoch.

Pendus butant contre l'oblique haute d'un biseau je pense qu'il y a quelque chose à tenter.

En 60' la journée suivante donnait des points d'entré intéressant pour prendre une large centaine de ticks.

Par ailleurs le rsi avait atteint la zone de survente et s'est retourné juste avant d'y pénétrer.


Ensuite un classique bounce ramenait les cours aux environs de l'oblique basse.

Là était le signal fort pour charger à la baisse.


Je guettais ce trade depuis quelques temps.

Mais évidemment j'étais grippé et comateux, puis gazé lorsqu'il s'est enclenché.

Vous connaissez la musique tous les deux. Dans ces cas là mieux vaut rester hors marché.

Maintenant je crains que ce ne soit pas terminé. Mais personnellement j'attendrais d'y voir plus clair.

Actuellement peur et avidité dirigent allègrement les cours.

Personnellement j'attendrai d'y voir plus clair maintenant.

[Fabien LABROUSSE]

mais au vu de la situation actuelle,2011 pourrait voir le retour de notre cher billet vert

Tu veux dire que la situation en Lybie et dans les pays Arabes peut jouer en faveur du Dollar puis ce que les Etats-Unis sont connus pour tirer profit des guerres et situations tendues?

Et que la situation au Japon va faire perdre un peu du statut de valeur refuge du Yen?

La correction des indices était attendue depuis quelques temps.

Hausse trop rapide.

C'est vrai, j'en avait d'ailleurs parlé dans une analyse précédente sur indice.

Et des fondamentaux discutables.

Pour sûre!

Nous sommes d'accord, même dans ces conditions cela pouvait durer encore.

Pour moi pas vraiment, disons que je me demandait qui avait l'intérêt et le pouvoir de maintenir des marchés actions aussi haut.

Actuellement peur et avidité dirigent allègrement les cours.

Dans ce contexte il y a souvent de bonnes affaires à faire, à condition de savoir s'y prendre et d'accepter la défaite.

Techniquement je shorterai bien le CAC.

[bushi_23]

A contre tendance....

Plus précisément.

Vague etei Ut 15'

Mais indic tech déjà en surchauffes.

Ut 60' MM courtes encore justes. Et MM20 en résistance.

Deux cas de figure:

Les cours consolident, donnent un signal clair (des signaux) je tente "long" avec stop au fesses.

La LDC résiste, short à voir.

Ldc fondue avec MM50 Ut 15' du lourd à passer donc.



" Dans ce contexte il y a souvent de bonnes affaires à faire, à condition de savoir s'y prendre et d'accepter la défaite. "

"La voie du Samouraï c'est l'acceptation résolue de la mort " Bushido.

Plus prosaïquement dans notre cas, savoir stopper.

[bushi_23]

Pour faire suite à notre échange ci dessus.


" Wall Street : les marchés ignorent les fondamentaux.


Wall Street pourrait ouvrir en petite hausse lundi, même si les analystes s'inquiètent de la décorrélation actuelle entre les marchés et les fondamentaux.

A une vingtaine de minutes de l'ouverture, le contrat futur sur le S&P 500 progresse de 1,5 point à 1311,5 points, tandis que le Nasdaq 100 Future prend six points à 2323 points.

'Nous sommes circonspects à l'égard des marchés et considérons qu'ils deviennent de plus en plus risqués'.

'Compte tenu du positionnement extrême des investisseurs internationaux, manifestement surpondérés en actions, toute hausse de la volatilité pourrait fortement déstabiliser les marchés', préviennent leurs gérants.

Les professionnels affichent leur prudence face aux difficultés à résoudre la crise nucléaire au Japon et à l'incertitude entourant l'évolution des manifestations dans le monde arabe.

'Il y a eu beaucoup de mauvaises nouvelles ces deux dernières semaines', rappelle un analyste.

Rendus inquiets la semaine passée par des chiffres de l'immobilier particulièrement mauvais, les investisseurs tenteront de se rassurer, à 10h00, avec les promesses de ventes de logements pour le mois de février, avec l'espoir que leur repli ne soit pas trop brutal.

Si l'actualité macroéconomique promet d'être étoffée cette semaine, avec en point d'orgue le rapport sur l'emploi de vendredi, les nouvelles en provenance des entreprises se font plus rares. "

[bushi_23]

Un petit quelque chose à faire déjà.

Ut 15' MM100 en résistance.

[Fabien LABROUSSE]

[bushi_23]

Voilà. zone de résistance d'une part, traduite par un triangle UT 3'd'autres part avec retournement indic tech..

Se sauver était judicieux.

[bushi_23]

Peut être la même configuration dans l'UT supérieure. 60'

Ersatz de ETEI

Le stop loss en cas de position longue est simple à trouver.

Perso j'attends de voir le retracement en cours.

5996 environ support intéressant qui correspond aussi à la LDC du trade précédent sur UT 15'.

La bougie journalière peut être intéressante.

Pour le moment chandelier ressort sur MM100 et support 5996.


Voir si cela sera encore vrai en cloture...

Je n'aime pas trop le MACD 15', pas vraiment bull.



Évidemment si le support lâche c'est un autre combat qui commence.

Oblique basse canal haussier "Jour" et suppert horizontal vers 5790?

[bushi_23]

Évolution vers un double creux potentiel en Ut 60' avec divergence haussières.

Ut 15' en triangle ascendant.

[bushi_23]

Bonjour.

Triangle ascendant donnait une trentaine de pips en anticipant la cassure à partir des MM, chandelier en pendu notamment pour se positionner.


Ce matin retour sous le support 5995, suivi d'un double creux qui lâchait 40 pips à cette heure.

Retour sur oblique, à voir.

Pas debout assez tôt pour ce trade.

Bonne journée, soyez inspirés.

[Fabien LABROUSSE]

A moyen / long terme, ici en graphiques hebdomadaires, pour moi si on a une vraie cassure de la ligne de tendance baissière long terme je pense qu'il serait judicieux de prendre position à l'achat pour jouer le ralliement des précédents plus hauts à 1.7046.

[bushi_23]

Bonsoir.

Je rentre de comité central d'entreprise. Trois jours.

Raté un joli trade sur dollar/yen, en surveillance depuis quelques jours.


Retour cet après midi juste pour shorter le cable.

Sortie baissière triangle conso en UT 5'.

Joli pendu Ut 15'


Pour le moment tendance haussière.

Surveiller les obliques, MM50, supports horizontaux vers 6270.

Pour tenter de reprendre un nouvel élan haussier.

Attention au indic tech. Red Ut 15' Ut 60'

[Fabien LABROUSSE]

Raté un joli trade sur dollar/yen, en surveillance depuis quelques jours.

Tu attendais un signal de vente?

Perso j'en ai profité avec excès, voir mon compte réel.

Sur GBP/USD je suis long à moyen / long terme:

[bushi_23]

Les 03/04 et 04/04. J'étais en attente d'un signal d'achat sur Usd/yen.

Day était haussier.


J'ai tenté le 03/04 au soir la cassure de la résistance horizontale vers 84,14.

Rien donné, peut être un positif, un négatif.
Mais cassure avortée.

Puis le 04 je surveillais l'oblique baissière rouge.

Mais j'ai du lâcher pour préparer mon départ et ma réunion.

Tu as pris la correction suite aux plus haut si j'ai bien compris, lu sur ton compté réel.

Joliment joué.


Il y avait plus de deux cent pips à prendre dans les deux sens.

Avec des trades, pour mon niveau, mon trading, relativement sécures à prendre.

Ceux que nous devrions privilégier.


Le cable a effectivement cassé ses résistances. La nuit, dommage...

J'escomptais qu'il temporise en nous attendant...

[Fabien LABROUSSE]

Tu as pris la correction suite aux plus haut si j'ai bien compris, lu sur ton compté réel.

C'est bien ça.

Il y avait plus de deux cent pips à prendre dans les deux sens.

Ca a beaucoup bougé en effet, je pense qu'il y a eu des craintes par rapport au nouveau séisme, ajoutons à ça des annonces sur les taux d'intérêt européens qui n'impactent pas directement cette paire mais qui peut tout de même amener de la volatilité et on a eu une journée mouvementée dans les deux sens. Parcontre moi je ne vois que 100 pips de variation.

Tu as pris la correction suite aux plus haut si j'ai bien compris, lu sur ton compté réel.

C'est ça.

Le cable a effectivement cassé ses résistances. La nuit, dommage...

C'est pour ça que j'aime jouer avec des ordres en attente.

[traders59]

cette hausse du cable nous démontre qu'il n'y a pas eu de décorélation entre gbp/usd et eur/usd
comme on pouvait si attendre avec une divergence de politique monétaire entre la bce et la boe,
donc pour moi le mouvement haussier devrait se poursuivre a court moyen terme

[Fabien LABROUSSE]

cette hausse du cable nous démontre qu'il n'y a pas eu de décorélation entre gbp/usd et eur/usd

En effet, à la mi journée c'était vrai, mais au final vendredi l'EUR/USD a vraiment explosé à la hausse quand le câble est resté contenu.

donc pour moi le mouvement haussier devrait se poursuivre a court moyen terme

Je suis également long sur le câble.

[traders59]

oui pour moi je pense encore a une hausse max 165 avant le retour de la baisse

[Fabien LABROUSSE]

Les haussiers ont du mal (s'essoufflent?) à l'image de ses plus hauts de plus en plus hauts, mais sans réellement parvenir à amener une poursuite de la tendance haussière.

On a un espèce de triangle inversé: des plus hauts de plus en plus hauts, des plus bas de plus en plus bas. Avis aux chartistes, comment interpréter ce type de figure?

[bushi_23]

L'économie britannique va-t-elle entraîner la livre sterling dans sa chute ? :


Si la politique d'austérité de David Cameron est courageuse sur le plan purement économique, elle reste un véritable fléau d'un point de vue social.

Conséquence : le moral des Anglais est au fond de la Tamise.

La morosité ambiante s'ancre profondément dans l'inconscient collectif.

Les consommateurs sont angoissés, ce qui grève le potentiel de rebond de la demande intérieure.


Or c'est bien cette demande intérieure qui fait défaut au Royaume-Uni.

Si la tendance se confirme, le risque est réel de voir le pays s'acheminer vers une seconde vague de récession.


Le PIB du premier trimestre est finalement conforme à l'estimation de départ à 0,5%.


Si la livre n'a pas fêté comme il se devait ce chiffre, c'est sans doute que cette croissance cache un mal plus profond : elle est uniquement due à une forte hausse de l'excédent dans la balance du commerce extérieur.



En effet, les exportations ont progressé.

Mais cette hausse de l'excédent commercial est surtout due au coup de frein sur les importations (en raison de la hausse de la TVA). La forte contribution des exportations au PIB doit donc être relativisée.


En regardant dans le détail, on constate que les dépenses des ménages ont chuté de 0,6% sur le premier trimestre, soit la plus forte baisse depuis 2009. Du côté des investissements, c'est également la chute libre avec 4,4% de baisse.


Comme le souligne le site Marketnews.com, à elles seules, les dépenses publiques -- qui sont appelées à être drastiquement ralenties dans les prochaines années -- ont apporté 1% de hausse à la croissance intérieure de la Grande-Bretagne. Malgré cela, la demande intérieure a chuté de 1,3% sur le premier trimestre.



La Banque d'Angleterre lève le pied !

Jour après jour, la probabilité d'une hausse des taux directeurs par la Banque d'Angleterre, tant attendue par les cambistes et qui avait soutenu la monnaie anglaise, s'éloigne.



En effet, la forte inflation est due à la fois à la hausse des matières premières et à la hausse de 2,5% de la TVA. Or la légère correction sur le pétrole et les autres matières premières pourrait donner un peu de répit à la Banque d'Angleterre avant de remonter ses taux.


De plus, les pressions politiques vont bon train pour maintenir sous pression la livre sterling afin d'améliorer les exportations, seul pilier qui soutient la croissance pour le moment.



GBP/USD : fort potentiel de correction
Ces facteurs économiques et politiques plaident pour la poursuite de la baisse de la monnaie anglaise.


Techniquement aussi, le potentiel baissier est fort.

Tout d'abord, l'échec potentiel du rebond initié sur le support à 1,6044, qui constituait le retracement à 50% de la vague de hausse, laisse entendre une reprise de la baisse.

Ensuite, nous devrions assister à un retour sur le support majeur à 1,6044, puis à une extension de cette baisse vers 1,5640.