loser a écrit :salut je voulais savoir une chose. quand vous faites de l'arbitrage vous avez un modèl mathématique de quand arbitré ? Actuellement le delta OR/pétrole doit être à son extrémité historique. Comme je me tâte à fermer mon long sur le brut et or pour passer short sur pétrole et rester long sur l'or. je voulais savoir si une technique autre que la mesure de l'écart est employer .
Salut loser,
Comme tu peux le voir sur l'image qu'a posté UKLM, l'arbitrage porte sur le spread, Gold/OIL; WTI/BRENT
mais qu'importe. Il suffit que la variation du dit spread soit relativement stable dans le temps ou suffisamment "borné" pour être exploitable
L'indicateur que montre UKLM c'est précisément la variation du spread dans le temps. la ligne du milieu marque un point d'équilibre autour duquel gravite l'indicateur.
Ce n'est pas vraiment une approche quantitative, dans la mesure où on se fie à une observation historique de l'indicateur pour dire :" tiens le spread varie historiquement entre telle et telle valeur". Un plafond un plancher. L'observateur retient que lorsque la valeur atteint une valeur cible ( plafond ou plancher) alors l'écart revient à son point d'équilibre, Zéro ou une autre valeur moyenne.
Par hypothèse c'est une théorie de l'équilibre dont on ne connait pas les déterminants. C'est empirique. du moins tel que je le pratique ou que UKLM le pratique
Ta question est bonne. Quand est-ce le bon moment? Lorsque le spread atteint une valeur seuil ( plafond ou plancher ) déterminée de façon descriptive et empirique pour un retour à la moyenne historique
Rien en effet ne te dit que le spread ne va pas continuer d'augmenter ou de diminuer
Lorsque UKLM a attiré l'attention sur le Gold OIL ratio c'était effectivement le point idéal On devait être aux alentours de 44 il a baissé depuis à 32.
Pourtant on aurait pu initier l'arbitrage à 40 quelques jours plus tôt et on aurait été débordé de 4 points ( $ en l'occurrence).
Ma façon d'arbitrer n'est pas absolument rigoureuse, ni absolument scientifique. Le timing reste du domaine de l'expérience qui s'appuie sur une espérance mathématique qui jusqu'à présent vérifie une certaine profitabilité. Ce n'est ni magique ni du 100% en ce qui me concerne.
La prise de décision une fois le seuil atteint s'accompagne d'un money management qui prend en compte le risque résiduel de débordement.
Si je comprends bien ta situation, tu n'as pas arbitré. Tu as pris long gold et long WTI ou Brent.
Tu as fait du directionnel pur et dur. Un arbitrageur ne peut pas répondre à ta question puisqu'il n'est pas directionnel par définition.